【脱水研报】被忽略的5G非常重要的核心材料，基站应用8-16倍增长

更新: 被忽略的5G非常重要的核心材料，基站应用8-16倍增长，94%市场被国外垄断，A股这2家正快速突破；底部权重板块！它的最大催化剂终于来了，将从戴维斯双杀到戴维斯双击——1105脱水研报更新: 被忽略的5G非常重要的核心材料，基站应用8-16倍增长，94%市场被国外垄断，A股这2家正快速突破；底部权重板块！它的最大催化剂终于来了，将从戴维斯双杀到戴维斯双击——1105脱水研报

摘要
1、航空：在岸人民币兑美元升破7关口，创三个月新高。人民币破7，谁最受益？人民币升值将成航空股估值修复重要催化剂。当前国航、南航等航空股当前PB估值1.3，股价底部估值也较低。另外吉祥航空近日关注度上升，一是核心航线占比提升，二是新增上海虹桥-北京大兴、上海虹桥-广州，航班量翻2倍起步，此外日韩航线是航司收益最好的国际航线，吉祥的日本航线的航班量同比增长103％，后面还有催化剂中日关系改善+2020年东京奥运会等。

2、5G材料：5G时代非常重要的新材料一一GaAs/GaN，用作射频前端（PA）的衬底材料。券商仅从手机和基站端测算，市场空间至少几倍增长。GaAs技术门槛高，从材料到技术均有海外主导，国内除三安外，云南锗业、有研新材均有所突破。云南锗业拥有GaAs单晶片产能为80万片／年，产品已主要销往韩国、福建、台湾等地。有趼新材拥有60万片／年GaAs衬底产能，是全球红外LED用砷化镓基片的主要供应商。

3、冯柳持股：近期“投资大佬"冯柳持仓概念股引发市场高度关注。脱水趼报梳理发现除了冯柳的传统优势板块医药之外（持仓近4成），冯柳还大手笔新进三七互娱、欣旺达、吉祥航空等个股；加仓岱美股份、丽珠集团等。

4、沪深300：沪深300指数调整个股时间为每年1月和7月的第一个交易日。天风金工对将要被纳入沪深300的个股做了预测（历史预测的准确率在95％左右）新一期泰格医药、中公教育等预计将调入。

正文：
1、人民币重回7，航空股最重要的催化剂来了，冯柳重仓“押注”吉祥航空
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