【脱水研报】 5G一个从0到1的全新增量即将喷发，1500亿大蛋糕它

更新: 5G一个从0到1的全新增量即将喷发，1500亿大蛋糕它独占鳌头，华为、腾讯争相与它合作；政策着重强调的板块！龙头三季报强势高增150%，还有5年上行周期+2倍增量空间——1014脱水研报

1、5G的一个黑马品种，从0到1的全新增量即将喷发，1500亿大蛋糕它独占鳌头，华为、腾讯争相与它合作
2、暗中疯涨的小金属，下游企业甚至拿不到货，库存消耗殆尽+价格唯一压制消除，供需开启剧烈反转

摘要：
1、智慧路灯：小基站在5G时代从0到1跨越，智慧路灯为5G小基站的天然载体，绝对的5G新基建浪潮受益者。若未来5G小基站建设量达2000万个，对应智慧灯杆空间1512亿。对标华体科技背靠巨头，加入华为eLTE生态圈，与腾讯、铁塔合作密切。

2、钨：钨价近期进入“开挂”模式，自底部上涨30%之后，周环比再涨8.57%，整个产业链趋势反转开始。供给端行业自发减产叠加多项政策严控供给，库存已消耗殆尽，矿山企业甚至已不接受还价。2020年正式进入供需短缺，对标章源钨业（上下游一体化）、翔鹭钨业（高弹性）。

3、油服：数度被国家领导人和政府部门强调其重要性，①下游密集的政策支持和中长期规划，将支撑油服周期上行持续3-5年以上；②若对外依存度降至50%-60%，我国油服市场规模有望扩大至6000-8000亿元以上，较2018年有1-2倍的增量空间。对标：杰瑞股份、石化机械。

4、食品饮料：食品饮料是机构关注度极高的预增板块。高端酒依旧是最确定性，山西汾酒可能表现优于次高端平均水平。地产酒方面安徽省内主流价格带从100元跃升至200元以上的趋势助力古井、口子结构升级。三季报可能具备弹性品种：妙可蓝多、燕塘乳业、汾酒等。