【脱水研报】5G黑马！抱住华为大腿快速占到30%份额，一年时间变

【脱水研报】5G黑马！抱住华为大腿快速占到30%份额，一年时间变身行业大哥，5G产品价值量有3-4倍增长；业绩增速200%的底部板块！

1、中石科技：从产品端来看，5G时代单机石墨散热片市场将翻倍，叠加热管/VC今明两年起迅速铺开，单机ASP将有3-4倍增长，市场规模超百亿。中石是行业第一梯队中成长性最好的，毛利率、净利率、ROE都是第一，历史上深度绑定苹果弯道超车后，今年傍上华为，快速占到华为30％市场，将躺蠃华为明年打下国内半壁江山。

2、传媒：①即使是在最悲观情况下，传媒扳块盈利增速都将达到近两年新高，乐观则200％增速；②目前估值周期底部，相对便宜，监管预期趋于稳定，估值会随盈利回升，对标：新媒股份、芒果超媒。

3、手游：行业在今年版号重启后基本面拐头向上，H1手游增速回暖至21.4％。在新品持续上线+云游戏导入双逻辑下，后续板块的增长预期将更好。三七互娱（规模化买量市占率逐步提升，利润率有望回暖）、完美世界（大作不断，估值便宜）、吉比特（核心产品生命周期长）。

4、电力股：火电股受益煤价下行，中报业绩出色，且近期多家火电公司出售亏损资产转向追求盈利，未来无大幅开支现金流充沛或提升股息率。水电股1-7月发电量、利用小时数等各项数据都创近年新高。此外，在全球降息大背景下，类债属性的电力股机构的配置需求较高。标的，长源电力、华能水电、国投电力等。