【脱水研报】超越韦尔股份的自主可控国家队，即将以10倍PE“捡漏

【脱水研报】超越韦尔股份的自主可控国家队，即将以10倍PE“捡漏”芯片组件巨头，还拥有国内唯一的芯片技术，充分卡位5G、云计算、物联网

1.银行IT：我国商业银行资产规模（33万亿美）巨大远超美国，后者约前者1/2，但在银行IT营收规模上与美相差十倍不止。叠加日前央行金融科技顶层设计出台，行业功能将大幅提升。长亮科技看点在于海外市场开始爆发，H1海外收入增149%，润和软件受益华为产业链景气度。

2.油服：券商草根调研发现，2019年8月中石油已集中采购148台压裂车，页岩气压裂作业能力仍供不应求，油服设备持续高景气。①天然气供不应求，进口之路也被限制，只能依靠国产崛起；②页岩气储量丰富，且国内技术已经能实现盈利，成为国产天然气的重要增量；③页岩气的开采中，水平并相关钻完井设备及服务弹性高。对标：杰瑞股份（压裂车），海默科技（服务商）

3.金螳螂：营收主力公装业务开始加速，政府类项目招标明显回暖，高端酒店装饰新开+翻新5年需求合计2800-5200亿，公司能拿下新开市场的50%份额，公司净利率、ROE、设计能力、拿单能力均是行业第一，而估值却处于历史底部，随着上半年营收明显提升（26%+）或开启戴维斯双击。

4.游戏传媒：板块股价和情绪都在底部，在市场明显回暖的背景下，弹性较好。券商表示，已经爆发游戏板块，下半年业绩确定性继续高增长；下半年有多个好综艺、用户也存在超预期的芒果传媒；股价底部业务稳健的中国电影等，都值得配置。