7月半导体设备招标环比增长显著,国产中标持续突破

广发证券研报指出,国产厂商卡位退火、PVD、刻蚀等半导体设备领域,7月中标设备国产比例为67%。国产半导体设备厂商依托本土晶圆产能的持续扩张,以及自身的产品竞争力、广阔的份额增长空间和品类扩张力,有望加速提升半导体设备的国产化率。

7月设备招标以华虹燕东为主,行业招标设备主要包括光刻、涂胶显影、扩散、退火等品类。

2023年7月统计样本中的晶圆产线合计产生171项招标。以华虹半导体、燕东微电子、中芯国际等产线招标为主。招标设备主要包括光刻、涂胶显影、扩散、退火设备,主要为华虹半导体、燕东微电子招标。此外,基建项目主要为中药国际、粤芯半导体、积塔半导体招标。

2023年1-7月,统计样本中的晶圆产线合计招标469项,其中,华虹半导体、中芯国际、积塔半导体的招标量位居前三。整体而言,设备招标以刻蚀、光刻、退火设备为主。

中标方面,2023年7月,统计样本中的晶圆产线上合计中标6台设备,以刻蚀、退火、研磨抛光、PVD设备居多;国产设备整体中标比例约67%,其中,退火、PVD、刻蚀设备的国产中标比例显著。

2023年1-7月,统计样本中的晶圆产线合计中标226台设备,以气液系统、量测、刻蚀设备居多;国产设备整体中标比例约50%,其中,沉积、PECVD、外延、检测设备的国产中标比例较高。

1-7月北方华创和万业企业中标量领先,国内半导体设备厂商合计中标量在对应工艺环节的中标比例为38%。2023年7月,北方华创中标4台设备,主要包括退火、PVD、刻蚀设备,在对应工艺环节的中标比例分别为100%、100%、50%。2023年1-7月,国内半导体设备厂商合计中标72台设备,万业企业、北方华创中标量领先。

其中,北方华创中标主要包括刻蚀、退火、PVD、炉管、扩散和外延设备,分别为11台、2台、1台、1台、1台和1台;万业企业中标主要包括气液系统、沉积、PVD和CVD设备,分别为23台、5台、1台和2台。2023年1-7月,国内半导体设备厂商合计中标量在对应工艺环节的中标比例为38%。其中,北方华创的外延设备、拓判科技的PECVD设备和万业企业的沉积设备在对应工艺环节的中标比例领先,分别为100%、100%、83%。

国产半导体设备厂商依托本土晶圆产能的持续扩张,以及公司自身的产品竞争力、广阔的份额增长空间和品类扩张能力,有望加速提升半导体设备的国产替代份额,成长速度和空间均十分显著。

关注在半导体核心工艺环节强势卡位和今年有新品类拓展的公司:北方华创、中科飞测、拓荆科技、芯源微、中微公司、华海清科、盛美上海、华峰测控、长川科技、微导纳米、至纯科技、万业企业等标的。

脱水君点评：半导体最近进入密集的业绩披露期，从业绩好看的角度来说，自然是设备环节最硬了，所以券商都在推设备，但从预期差的角度来说，半导体设备环节的业绩已经都是明牌了，买方们都已经从订单公告中估出业绩的水平了，比如北方华创今天公布的业绩就落在了预告业绩范围之内，十分精准，同时半导体设备环节由于业绩过硬，所以没有超跌坑位做预期差，现在入场很难交易出有性价比的空间。