【脱水研报】涨价刚刚开始，这两个超高弹性的新能源品种

涨价刚刚开始，这两个超高弹性的新能源品种；它的特斯拉、华为、苹果业务都有重磅进展，部分甚至会翻倍——0217脱水研报

摘要：
1、钴锂：钴锂价格继续异动，硫酸钴周涨17.6%，SMM上调氢氧化锂报价近1%。券商认为，钴锂现货市场上涨才刚刚开始。钴方面嘉能可逐年下调产量指引，且此前提前1个月关停的Mutanda可能2022年都不会复产，而库存方面也大幅去化，预计20-22年钴供不应求不可避免；锂资源同样开始偏紧，氢氧化锂大厂春节都在加班生产，且疫情影响关停了江西一个大厂，导致供需拐点加速到来，预计Q2-Q3有涨价可能。对标华友钴业、赣锋锂业等。

2、安洁科技：华为特斯拉苹果都握在手。券商电话会纪要显示，公司预计今年给苹果的产品单机价值将提升30%，营收占比达到25%左右，ASP的提升主要是拿到了新料号；给特斯拉的部分产品已经是独供，单车价值做到200美元，预计2020年有明显提升；华为业务19年4亿+的收入，预计2020年翻倍增长，主要是模切、无线充电、3D热压件等业务增长。

3、光伏：光伏行业已从极度依赖补贴的政策性行业逐步走向市场化行业，未来有望实现10%-20%左右长期复合增长率。在行业可持续增长阶段，融资扩产将是重大利好。新增产能往往具备更好盈利性，投资回报很高，投资回收期甚至可压缩到2年以内。谁融资多，谁扩产大，谁最牛。通威近日公布扩产计划，总产能相当于目前3-4个通威的体量。ST爱旭将在2022年底达45GW产能，是2019年底产能的4倍。

4、蝗灾：17日晚间，印度政府称当前印度蝗灾已基本结束，目前仅西部拉贾斯坦邦部分地区仍有少数蝗虫聚集。但印度政府仍发布预警称，今年6月可能出现更为严重的蝗灾。科普一下，券商指出，印巴地区大米、棉花、白糖这三种农作物占比大。大米方面，2019年印度、巴基斯坦产量占全球比重达到23.19%和1.41%；棉花方面，2019年印度、巴基斯坦棉花产量占全球比重达到24.38%和5.45%；白糖方面，2019年印度、巴基斯坦白糖产量占全球比重达到16.84%和3.01%。

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