新能车底部反转！挖出一个锂电正极黑马，“溢价”供应宁德时代

 新能车底部反转！挖出一个锂电正极黑马，“溢价”供应宁德时代和比亚迪，打入CTP、刀片电池产业链；阿里云3年砸2000亿，龙宇燃油为代表的IDC只是一个方向，这家阿里系大数据公司更靠谱，4月就会有强催化——0420脱水研报

摘要：
1、湘潭电化：国内二氧化锰龙头，新切入锂电正极用的锰酸锂和高纯硫酸锂，将跟随电动车需求放量。公司硫酸锂产能1万吨，今年将扩到6万吨。子公司裕能新能源是铁锂正极制造商，背靠宁德时代和比亚迪，有望打入CTP、刀片电池产业链。压实密度高达2.6g/cc，在宁德时代进军乘用车需要更高能量密度背景下，公司有望获得更多份额。

2、南威软件：阿里云3年砸2000亿给数据中心，使得IDC板块周一暴涨。同时，阿里系A股标的关注度骤升。南威软件是阿里持股的政府大数据公司，国内70%的数据在政府手里。南威软件年报交流纪要也显示，疫情促进国家加速推进数字化转型，南威今年主营一定会比往年更好。目前“百城百亿”计划推广顺利，3-5年成立后，将实现每年贡献100亿。且从4/5月开始，信创会进行第一批招标，将给南威业绩带来一些新增量。20年PE25倍估值较低。

3、旧改：政治局会议定调基建，强调加大老旧小区改造力度，今年改造城镇老旧小区3.9万个，比去年增加一倍。不久前，专项债适用范围明确纳入了老旧小区改造，旧改资金来源无虞。受益方向，涉及公共区域的外墙粉刷、道路整治、地下修缮是大多数改造的必选项目，最先受益。而像电梯、停车场、厨电等则是后期可挖掘的方向。

4、电子：在智能手机大幅下滑的背景下，台积电Q1业绩大增，已率先验证服务器，笔电，游戏机这些高效能运算 (HPC)需求加速。虽然全球新冠肺炎疫情可能在6月底以前趋缓，但在疫苗发明前的各种活动还是要靠着线上服务来帮忙控制。重点关注服务器逻辑及存储芯片及高效能运算芯片公司。相关公司如：服务器芯片巨头澜起科技，AMD概念股的通富微电，以及CPU/GPU概念PCB的胜宏科技。

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