科技成长风格仍是目前首选，有一个主题即将面临强催化

金牌策略：本周分析师对于成长风格一致看多。其中广发证券的观点具有代表性，认为在目前必选消费品仓位较高且面临中报压力的情况下，科创板、华为5G手机上市等多重催化下科技成长风格仍将表现较强，而军工有南北船合并以及国庆70周年阅兵，交易性机会也比较多。


本周分析师整体仍以看多为主，尤其是对于成长风格一致看多。其中广发证券的观点具有代表性，认为在目前必选消费品仓位较高且面临中报压力的情况下，科创板、华为5G手机上市等多重催化下科技成长风格仍将表现较强，而军工有南北船合并以及国庆70周年阅兵，交易性机会也比较多。

光大证券：中小创占优逻辑继续强化

往后看，“数据弱，政策松”的逻辑仍然延续的背景下，中小创赢面更大。结构上，高估值蓝筹白马在中报季仍面临业绩验证压力，而华为事件逐渐平息提升5G推广商用的确定性，相关产业链基本面预期正在复苏和改善，科技类中小创占优逻辑将得到进一步强化。行业配置建议关注汽车、TMT、军工和金融。

主题上，受益于南北船合并以及国庆70周年阅兵，军工行业有望迎来主题窗口期，预计未来三个月有较多交易性机会。

中信证券：三大预期改善，打开上行空间

中信预计国内政策会重新定调“六稳”，呵护经济和金融；而科创板分流效应趋弱；货币宽松预期将“内外兼修”，特别是美联储降息预期催化下，预计外资将再次进入加速流入窗口。上述影响市场上行节奏的三大预期将在短期集中改善，打开市场上行空间。

配置上，先有美联储降息落定，后有A股8月MSCI纳入因子提升，外资流入近期会进一步提速。建议继续聚焦外资偏好的核心品种，依然建议以外资偏好的大金融和大消费品种作底仓，特别是其中的地产竣工主线。其次关注受科创板提振的集成电路、半导体芯片和生物医药板块以及黄金。

广发证券：继续看多，科技好时光延续

金融供给侧改革从广谱利率下行和风险偏好修复两方面推动A股慢牛，促进科技成长风格的几个要素仍在发酵期，①中美贸易谈判仍在往缓和的方向发展；②必需消费较高的仓位仍在消化；③科创板带动效应仍处于甜蜜期；④美联储月底即将降息；⑤华为5G手机上市。

海通证券：积极思维看待市场，目前是缩量蓄势阶段

①科创板平稳推出，初期表现类似当年创业板，对存量板块影响不大。科创板是股权融资支持科技发展的载体，利于科技行业基本面。②市场处于牛市第二波上涨的蓄势期，成交量萎缩很正常，06年初、09年初第二波行情启动前均如此。③市场短期仍可能会反复，中期角度应以积极思维看待市场，耐心布局，科技和券商进攻，核心资产为基本配置。