甲流汹涌来袭，独家梳理相关疫苗、检测和药物标的，龙头巅峰期销

甲流汹涌来袭，独家梳理相关疫苗、检测和药物标的，龙头巅峰期销售达60亿元
 
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摘要：
今年这个行业是一个复苏年，有低位要好好把握。
①甲流高峰什么时候可以过去？国家流感中心：当前阳性率在继续上升。
②根据CDC流感监测周报数据显示，2023年第8周（2月20-26日）南、北方省份流感病毒检测阳性率继续上升。
③与普通感冒不同，流感多伴随持续高热、肌肉酸痛、乏力，甚至器官炎症等症状，具有较强传染性。
 
正文：
根据CDC流感监测周报数据显示，2023年第8周（2月20-26日）南、北方省份流感病毒检测阳性率继续上升。其中，南方省份哨点医院报告的ILI%（流感样病例百分比）为3.9%，高于前一周水平（1.8%），高于2020~2022年同期水平（3.7%、2.2%和3.1%）；北方省份哨点医院报告的ILI%为4.4%，高于前一周水平（1.9%），与2020年同期持平（4.4%），高于2021~2022年同期水平（1.6%、1.9%）。


国联证券推测，甲流的流行主要与春节后人口流动加剧及各地学生陆续开学相关，同时三年来新冠压制性大流行，甲流、乙流等流感处于低水平流行状态，新冠疫情放开后口罩等防护措施的减弱也导致了流感的盛行。与普通感冒不同，流感多伴随持续高热、肌肉酸痛、乏力，甚至器官炎症等症状，具有较强传染性。


1）流感检测（对标：安图生物、迈克生物、万孚生物、圣湘生物等）
目前流感检测主要的方法包括荧光PCR、胶体金等方法，截止2023年3月5日各类流感检测产品获得NMPA注册证共79项，获注册证产品较多，我们预计对上市公司业绩贡献弹性较小。


2）流感疫苗（对标：华兰疫苗、金迪克、百克生物等）
针对区域流行株的区别，世界卫生组织推荐2022年流感疫苗组分，22年南北半球均以甲型流感中的H1N1、H3N2亚型，乙型流感中的Yamagata、Victoria谱系为主。四价疫苗增加乙流Yamagata系毒株的保护，适用于三岁以上的人群。
根据中检院披露，2021-2022年流感疫苗签发批次在400批次以上，流感疫苗批签发一般集中在第三季度和第四季度，因为今年1-2月份签发批次较少。2022年四价流感疫苗签发284批次，占比由2019年的35%提升至2022年的65%，成为流感疫苗主要签发品种。其中，华兰疫苗三价和四价流感疫苗合计批次占比24%，为流感疫苗行业龙头；金迪克四价流感疫苗批次占比17%，19-21年市场份额快速提升；百克生物具有独家剂型优势的鼻喷流感疫苗。


3）流感药物（对标：东阳光药、博瑞医药、科伦药业、齐鲁制药等）
用药上来看，化药主要关注产品奥司他韦，国内巅峰期销售额达到60亿元水平。疫情期间由于门诊量受到影响，同时佩戴口罩后呼吸类疾病整体发病率下降，2019-2021年流感用药销售额下滑。以东阳光药为例，2019-2021年奥司他韦（可威）销售额分别为59/21/6亿元，2022年上半年销售收入恢复较快，达10亿元。微信Gannxy(防断更）
中药使用方面，以岭药业（连花清瘟）、济川药业（蒲地蓝）、葵花药业（小葵花肺热咳喘口服液）、华润三九（感冒灵颗粒）、丽珠集团（抗病毒颗粒）等或有阶段性机会。


脱水君点评：医药股未来确实会有一段中线行情，不过跟甲流的关系不大，主要是宏观环境导致的内部资金调配，每年冬到春都会有流感，而且甲流刚出来的时候市场已经动过了，短线资金并不买账，又回落了，这次再起来就跟甲流关系不大了，医药股今年是一个复苏年，有低位要好好把握。