【脱水研报】半导体王者回来，全梳理半导体设备+材料产业链后发

更新: 半导体王者回来，全梳理半导体设备+材料产业链后发现，这个品种国产替代空间大，一家科创板公司多个种类和工艺已经实现了量产；这只游戏股被机构盯上了！与腾讯合作多款重磅IP、合建长三角最大IDC、参股游戏MCN占据垄断地位、高毅腾讯已位列十大股东还有战投将引入——0622脱水研报

1、中报：梳理零售社服板块内的潜在预增股。线上化妆品都有不错的表现，预估珀莱雅Q2利润增速20-30%，上半年利润增速0-5%；壹网壹创Q2营收增速预计30-40%、业绩增速30~40%，H1营收增速10%-20%、业绩增速40-50%。御家汇Q2预计营收增速10-15%、业绩增速80-90%，H1营收增速20%-30%、业绩增速110%-120%。就业类服务业中公教育延续高增长预估中报业绩30~40%，灵活用工的科锐国际2020H1整体收入+15~25%，归母净利润预估同增10%~20%。

2、世纪华通：与腾讯合作的《龙之谷2》、《庆余年》、《传奇天下》、《饥荒》今年Q3/Q4密集上线，都是重磅IP。与腾讯云投400亿合建数据中心，预计3-4万个机柜，将成长三角最大、全国前三的项目，能耗方面已占据上海未来5年1/3的用量。18年投资的大鹅文化（现合并为大鹅小象）在游戏MCN基本垄断，占到一半份额，在斗鱼、虎牙、B站都是最大MCN公司，投资收益几倍不止。腾讯持股4.96%是第五大股东，高毅1月进入目前成本价附近，后续公司还要继续引入战投。

3、消费电子：天风国际郭明錤上调2020年AirPods Pro出货15.5%，2021年总出货量或将显著增长约28%再超预期。AirPods Pro与AirPods 3相关供货商为投资首选。包括组装 (立讯精密与歌尔股份)、SiP (Amkor、长电科技与环旭电子)、钮扣电池 (Varta)、与充电盒电池 (欣旺达)。

4、半导体：最近半导体行业催化剂十分密集，二级市场上安集科技、中微公司等不断大涨，关注度极高。再度通过一张图梳理下中芯国际设备材料全产业链。

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