继续反复向上

继续反复向上

上周A股指数窄幅震荡，上证指数微涨0.29%，创业板指数涨0.26%。养殖业、化学制品、电子化学品、金属新材料等板块涨幅居前，景点旅游、酒店餐饮、机场航运、纺织、煤炭开采等板块表现不佳，跌幅居前。
博弈分析：A股上周各大指数总体稳定在区间震荡，全周机构资金进出均衡且稳定，结合板块快速轮动，没有明确的主线，主力有故意制造盘面混乱行为，为吃掉追涨杀跌的不稳定资金，反复消化上方重重压力。以目前市场局部筹码集中度，反弹修复尚未到位，暂时还不用担心再度回撤风险，预计下周大盘还会继续向上推升。
下周趋势：震荡偏多，下周区间：3575-3635点

机会挖掘
1、锂电池
赣锋锂业墨西哥项目收购暂停凸显国内自有锂矿资源重要性，哪些公司正在扩产开发旗下锂矿石资源？

BacanoraLithium和赣锋国际贸易（上海）有限公司10月22日晚间发布声明，英国并购委员会已暂停赣锋收购BacanoraLithium全部已发行股本的时间表，直到满足墨西哥的批准条件或获得豁免。今年5月，赣锋锂业宣布全资子公司上海赣锋拟对Bacanora公司进行要约收购，交易金额不超过1.9亿英镑。点评：国泰君安邬华宇认为，受制于锂矿资源的供给瓶颈——现有锂矿资源项目新增产能有限，待开采项目建设周期较长，2022年供需紧张局面仍将延续。锂资源自给率的高低，将决定企业的核心业绩表现和未来成长性，锂资源自给率高企业有望充分受益量价齐升带来的业绩弹性。

公司方面，融捷股份子公司融达锂业持有康定甲基卡锂辉石矿134号脉采矿权证，矿山储量2899万吨，正在建设250万吨/年锂矿精选项目，子公司长和华锂主营电池级碳酸锂、氢氧化锂的研发、生产；川能动力子公司能投锂业的李家沟矿区已勘探查明矿石储量4036万吨，正在建设105万吨/年锂辉石矿采选项目，子公司鼎盛锂业主营电池级碳酸锂、氢氧化锂的研发、生产；江特电机拥有锂瓷石矿的3处采矿权和4处探矿权，共计锂瓷石矿资源储量1亿吨以上，子公司银锂新能源主营碳酸锂、氢氧化锂的研发、生产。

2、储能
宁德时代牵手国家能源集团加速发展风光储建设，哪些宁德时代储能小伙伴借道向全国铺开储能业务

宁德时代与国家能源集团签署战略合作协议，双方将在新能源产业发展、智慧能源建设、储能技术与标准体系建设、国际业务拓展等方面深化合作。国家能源集团党组书记王祥喜表示，希望双方以本次战略合作为新的起点，在“风光火储”“风光水储”综合智慧能源等方面深化合作，助力构建清洁低碳、安全高效的能源体系。 点评：开源证券刘强指出，未来能源低碳甚至零碳场景下，光伏、风电发电占比大幅提高，储能的配套使用能够实现电网系统稳定性，同时有效降低光伏、风电成本，具有明显经济性。预计 2025 年国内新增电网侧、发电侧储能装机量分别有望达到 27.49GWh（复合增速 31%）、 51.63GWh（复合增速 76%），全球 2025年新增储能装机量有望达到 180GWh（复合增速约 38%）。储能行业高速成长，相关公司业绩兑现确定性较强。

A 股的上市公司中，永福股份为客户提供先进的储能系统集成解决方案、从建设到运营全过程数字化服务，类型涵盖电网侧储能、电源侧储能、用户侧储能等全业务领域，宁德时代持有公司部分股权；星云股份开发储能智能电站控制系统及变流器，与储能行业相关企业进行战略合作，公司与宁德时代、其他投资方合资成立时代星云开展储能业务合作；科士达致力于储能系统和产品、光伏发电系统产品线的研发、制造和一体化解决方案应用开发，公司与宁德时代合资设立时代科士达开发、生产及销售储能系统 PCS、特殊储能 PACK、充电桩及“光储充”一体化相关产品。

3、光伏
9 月户用光伏装机突破 2GW 大关，今年全球新增装机或达 170GW 仍是需求大年，哪些产业链龙头进入扩张周期？

9 月国内户用光伏装机 2.14GW，同比增长 65%，环比增长 16%，单月装机保持逐月上升趋势，其中共有 6 个省份单月装机超过 50MW。 1-9 月国内户用累计装机 11.68GW，同比增长121%，已超过 2020 年全年户用装机。按 9 月国内光伏装机 3.51GW 计算，户用光伏装机占比达到 61%。

点评：中泰证券苏晨认为， 2021 年光伏潜在需求很高，供应链本就满足不了需求，只能通过涨价以及产业链利润分配来压低潜在需求，使其与供应能力匹配，产业链无论是单位盈利还是总利润都处于扩张阶段。 2021 年仍是光伏需求大年，全球新增装机或达 170GW（供应链限制的组件需求），同比增长约 30%。

财联社资讯数据显示，晶澳科技是行业领先的光伏产品提供商，已构建硅棒/硅锭、硅片、电池片、组件、光伏电站运营在内的全产业链链条，组件是公司的核心产品； 天合光能是全球领先的光伏智慧能源整体解决方案提供商，包括光伏产品、光伏系统、智慧能源三大业务板块，光伏组件是公司的主要产品，客户为国内外光伏电站开发商、分布式光伏系统经销商；锦浪科技主营分布式光伏发电系统核心设备组串式逆变器的研发、生产，主要产品为组串式逆变器，产品广泛应用于住宅型屋顶、工商业屋顶、地面光伏电站。

公告淘金
富瀚微：前三季度净利润同比增长超 5 倍
华峰测控：前三季度净利润同比增长 128%
中航重机：前三季度净利润同比增长 127%
方大集团：签订 BIPV 和分布式光伏发电项目合作协议
振华科技：子公司拟 1.6 亿元实施片式电容器生产线扩产项目
利元亨：中标 4.57 亿元宁德新能源科技锂电设备
亿纬锂能：拟参与竞拍兴华锂盐 35.29%股权
韦尔股份：拟 5.5 亿元认购北京君正向特定对象发行股票
骆驼股份：与三峡电能签订光伏及储能项目合作协议
中兵红箭：前三季度净利润同比增长 84%
泰和新材：拟定增募资不超 30 亿元，控股股东参与认购
荣晟环保：拟投建年产 5 亿平方绿色智能包装产业园项目
深科达：拟募资不超 3.6 亿元，用于半导体先进封装测试设备等项目
光峰科技：前三季度净利润同比增长 378%
东南网架：签署 BIFV 光伏建筑一体化项目投资协议

主力龙虎榜
国科微： 7 月份的时候说过这么一个逻辑，因为华为海思安防芯片产能的不断下降，国内其他安防芯片供应商开始争夺海思留下的一块大蛋糕，国科微、北京君正、富瀚微都是同一个逻辑。国科微从前端的 IPC 到后端的 NVR 以及存储控制芯片和长存的 NAND 硬盘，是一套完整的替代方案， IPC、 NVR、以及外采的 MCU 都是 ARM 架构，是目前的主流，可以做到对照替代。从国科微最近发布的产品来看，芯片性能水平在国内也仅次于海思，也就是说目前从技术层面来说，国科微是最有希望作为替代品。现在终端厂商最需要的也不是比海思更出色的产品，而是更兼容的产品。当时明确说过这个逻辑需要三季报的支撑，这次三季报的暴增或许只是业绩释放的开始，要知道海思曾在全球 IPC 市场超过占据 70%的份额，视频录像市场超过 90%的份额，这块蛋糕太大了。

回报不是很好，买入资金以短线游资为主，集中度比较高，前五买入合计占总成交的64.09%，加上明天国科微可能不会开太低，所以明天早盘大概率会有一波资金的兑现，关注因筹码结构问题导致的错杀。不排除出现明天调整，后天反包的可能。

火星人：消费板块底部轮动，随着白酒、食品饮料、农林牧渔等必选消费反弹过后，可选消费大概率也会跟上，周五不少家电股拉出一根大阳线之后基本也确立了底部，板块内适当关注火星人。公司本身基本面毋庸置疑，是集成灶行业的翘楚。另外本身作为次新股，股性活跃，弹性较大，可能带来超额收益。