存量资金年线自救后面还有大跌

存量资金年线自救后面还有大跌

A股三大指数集体反攻，其中沪指收盘上涨1.49%，深证成指大涨3.04%，创业板指飙升5.32%。两市成交额1.25万亿元。
博弈分析：大盘在向下偏离年线后，今日借助消息面尝试向上收复，不过全天机构资金流入微弱，而且机构资金流出并没有衰竭迹象，说明反弹属于场内存量资金主导的自救性动作，反弹持续性不会太强，预计后市还有再度向下调整可能。明日趋势：围绕年线拉锯，明日区间：3390-340点

机会挖掘
1、锂电池
锂矿价格再度上涨，碳酸锂成本价超市场报价，供应缺口强化上涨趋势，这些公司手握核心锂矿资源

7 月 29 日，战略金属生产商 Pilbara 公司旗下的 BMX 锂精矿线上竞价销售平台的拍卖最终结果显示，锂精矿报价 1250 美元/吨，加上 65 美元的运费为 1315 美元/吨，货物目的地为中国。 5.5%是氧化锂品位的投标价格基准，最终品位上下浮动在 0.1%之内，最终价格不变，
超过 0.1%上下浮动按照比例增减单价。按此计算碳酸锂成本在 9.7 万元/吨，目前电池级碳酸锂报价 8.7-9.1 万元/吨。

点评：华创证券王保庆分析认为，短期来看，锂盐厂扩产较快，但锂矿开发相对缓慢，锂精矿短缺格局不改，锂价格上涨可期。中期来看，资源端限制锂盐供给持续高增长，锂价上涨趋势不改。长期来看，未来中国新能源汽车销量高速增长较为确定，锂镍钴铜箔等需求高成长可期，锂矿受资源限制或持续出现缺口。

公司方面，雅化集团参股公司能投锂业拥有李家沟锂辉石矿采矿权，李家沟锂辉石矿年产105 万吨采选项目正在建设中；江特电机在宜春地区拥有锂瓷石矿的 3 处采矿权和 4 处探矿权， 4 处已探明锂瓷石资源储量 9460 万吨，另有 3 处矿源正处于详查阶段，共计锂瓷石矿资源储量 1 亿吨以上；融捷股份子公司融达锂业持有康定甲基卡锂辉石矿 134 号脉采矿权证，矿山储量 2899 万吨。

2、军工
四大因素验证十四五军工装备放量逻辑， 5 年高景气周期尚处开始阶段，这四大赛道成最优质军工资产

2021 年二季度基金重仓军工市值占比 2.3%，环比稳中有升，较上季度增加 0.09 个百分点，维持 2020 年三季度以来的上升趋势，但持仓比例仍然属于低配板块。主动重仓军工股的基金数量为 783 只，环比增加 6%，在 2020 年四季度基金大规模增持军工板块后，一季度显著回落， 2021 年二季度重仓军工股基金数量企稳，维持在 700-800 只区间。

点评：浙商证券王华君指出，中美在军机、制导武器等领域的数量、质量上差距尚大，短期弥补可能性低，预计“十四五”期间国防装备持续高增长。主机厂大额理财、上中游业绩释放、关联交易存款限额、重点型号进展披露等多因素验证“十四五”装备放量逻辑，未来 5 年行业景气周期尚处开始阶段，重点看好制导武器、航发、军机、信息化等优质赛道。

A 股的上市公司中，中航重机是中航工业内部锻铸产业专业化整合平台，是军机锻件核心配套商之一，锻铸产品定位高端，已形成防务产品锻铸为主导和民品锻铸为补充、传统工艺和新技术结合发展的业务格局；鸿远电子是国内军用 MLCC 主要的生产厂家之一，主营业务为以多层瓷介电容器为主的电子元器件的技术研发、产品生产；振华科技主营新型电子元器件产品的研制，产品主要包括片式阻容感、半导体分立器件等门类产品，产品广泛应用于国内航空、航天、电子、兵器、船舶及核工业等重要领域。

公告淘金
万华化学：上调8月份中国地区MDI价格，上半年净利同比增377%。
新天科技：上半年预计盈利1.45亿元-1.76亿元，同比预增40%-70%。
南大光电：先进光刻胶开发与产业化项目通过了专家组验收。
中顺洁柔：拟上调股份回购金额至6.6亿元-10亿元。
东鹏饮料：拟6亿元投建东鹏饮料华中区域总部及生产基地。
双塔食品：拟与杭州科技围绕植物基食品战略合作。
热景生物：新冠病毒试剂盒近日获得法国ANSM批准。
西部超导：上半年净利润同比增长 136%
东华科技：上半年净利润同比增长 37%

主力龙虎榜
鼎龙股份、有研新材：半导体材料今天开始补涨锂电材料，光刻胶只是半导体材料中人气比较好的一个分支，参考此前锂电材料的运行路径，其他分支应该会有不错的补涨机会。比如抛光垫、抛光液、特种气体等等都会不错，至少比明天去接光刻胶要好一点。

抛光垫是 CMP 工艺中不可或缺的材料，此前市场几乎被陶氏垄断，市占率达到 85%，国产替代空间巨大。鼎龙股份是目前我国抛光垫行业唯一取得国内主流厂家认证并且实现批量供货的厂商，一季报抛光垫收入也超预期了， 28nm 没有任何问题，产品型号覆盖率已经接近100%，产能方面一期和二期将合计拥有 30 万片/年的产能。 14nm 以下的先进制程产品在客户端验证进展顺利，预计今年年底获得突破。国内抛光垫这个领域鼎龙没有什么竞争对手，随着随着半导体国产化产业升级需求，国内 CMP 耗材替代加速，鼎龙股份成长空间非常大。
有研新材很多人只知道靶材，其实这家公司是一个半导体材料平台型企业，旗下全资子公司有研亿金是国内规模最大、材料种类最齐全的高端电子信息材料研发制造企业，其他新材料业务包括贵金属功能材料、稀土材料、光电材料、红外光学及光纤材料，这部分业务规模在营收中占比不大，但毛利率非常高。比如是红外锗国内最大供应商，有望受益于整个行业成长，还是有一定预期差的。不过稍微有点可惜的是有研新材是个主板公司。

通光线缆、通光转债：储能今天已经高潮，明天接力大概率不会很舒服，储能和特高压都是服务于光伏发电上网，一个是解决电从远方来，一个是解决电从身边取，所以明天去接储能，不如看看特高压这个方向。特高压选标的比较简单，通光线缆的辨识度实在太高了，而且横得很漂亮，虽然新风光、永福股份这种都是储能叠加特高压，但是通光线缆胜在位置低，股性也很活跃。而且这只股涨停当天是佛山一家独大买入，佛山砸不死的票一般都是好票，俗称“佛山开光”，本质上说明该股承接有力，市场合力强。

读客文化：投机继续看读客文化，今天非常超预期，从未见过 20cm 的次新开一字，今天如果不是竞价就去抢，压根买不到。今天创业板如此火爆，其核心就是读课文化的一字。昨天说过读课文化就是奔着成妖去的，既然是成妖，那么 2 个板也只不过是开始而已，明天看分歧转一致。

回报不是很好，大资金买得比较多，明天抛压会比较大，不过好在除了买二光大证券佛山绿景路之外，其他 4 个买入席位都是今天才刚买入的，整体没有太多的浮盈。佛山走了 1500万是好事，明天砸起来也不会太疼。华鑫证券深圳益田路是当时推动顺控发展上 8 板的重要推手之一，估计是打算格局一阵子。其他席位都是潜在的抛压，所以明天要格外关注承接。
如果读客文化能挺过明天，就可能正式成妖了。