【脱水研报】冷门、但唯一可堪重用的5G小材料，更是毫米波领域绝

【脱水研报】冷门、但唯一可堪重用的5G小材料，更是毫米波领域绝对王者，渗透率5年提升5倍+单机价值翻20倍，挖出一家30亿小标，拥有全球唯一技术；

1、LCP：5G核心材料，用于FPC制作，在15GHz频段中拥有绝对优势，将是5G高速高频，尤其是毫米波领域的主流，渗透率将在5年内从6％提升到30％。国内市场需求巨大却“无货可供”，有几家厂商正在快速突破：沃特股份（技术最强）、金发科技（19年产能6000吨）。

2、奥飞数据：5G+云计算助攻下。IDC板块趋势牛不断。奥飞数据过去在IDC板块中名不见经传，直到中报展示彪悍增速渐入分析师眼中，上半年营收、利润均超过去年全年。18年底可用机柜2950个，到19年通过并购+自建迅速翻了两倍到超8000个，具备成长为为大市值公司的潜力。

3、钴：钴的供需预期剧烈扭转，目前处于第四轮上涨周期的前半段。①供给从减产关停，或将收缩16％；②需求从大规模减产后到明显恢复，环比增长116.6％；③价格指数较今年低点已上涨近50％，对标：寒锐钴业（最受益钴价上涨）、华友钴业。

4、原料药：全球医保都在通过仿制药替代原研实现降本增效。国内环保政策，使得原料药存量企业受益供给收缩，价格不断上涨，集采政策也更利好有原料药+制剂一体化企业的成本优势的企业。替代原研药更是打开了成长空间。关注健友股份、普利制药、华海药业等。