【脱水研报】即将起爆的科技小行业！政策端正狂轰滥炸，开启5年5

今日内容：
1、不起眼的科技小行业开启5年5倍增长，挖出一家稀缺的寡头垄断者，全行业最能赚钱，还是标准制定者，预收账款已激增6倍
2、千亿美金赛道打开，"中国芯"自此屈起了，它是最大受益者，Q2业绩全面反转，技术碉堡已与海外不䞹多让

摘要·
1、格尔软件．20年专注于安全等级最高的PKI认证领域，在新密码法、等保2.0、物联网需求爆发推动下，这个目前仅15亿的市场在5年内翻5倍到80+亿。格尔作为业内双寡头之一，盈利能力最强、制定的行业标准最多、绑定头部客户，Q1的预收账款已经6倍爆发。

2、半导体设备：大陆晶圆厂在今年下半年开启新一轮设备采购大潮，9月以来更是动作频频。如长江存储不久前公布新招标4台光刻机设备，并招标采购接近100台的其他工艺设备。北方华创、至纯科技、长电科技等受益大陆新一轮设备采购高峰。

3、民航机场：近期催化较多，①南方航空入驻大兴机场，中转潜力巨大，弥补过去30年国际航线短板。充分受益广东国资注资300亿元．②白云机场+深圳机场：进入国际枢纽建设期，非航业务加速，有望价值重估。

4、金属硅：截止9月20日金属硅441均价10950元／吨，而历史区间为10300元/吨--15800元/吨。目前价格下，大部分产能亏损，库存极低。10月份起下游光伏需求将翻倍发力，硅价格将在10月开启反弹。合盛硅业，金属硅价格每上涨1000元/吨，对应4亿元利润增厚。

正文
1、政策端正狂轰滥炸，不起眼的小行业开启5年5倍曾长，挖出一家稀缺的寡头垄断者，全行业最赚钱，还是标准制定者，预收账款已激增6倍（天风证券）
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