把握年前行情的布局点

把握年前行情的布局点

东方证券策略认为，本周市场可能先抑后扬，成为年前行情较好的布局时点。

美联储议息和经济工作会议符合预期，而影响市场反应的一个潜在因素可能是本周超级央行周以及日本加息趋势，这些事件对全球市场的影响尚存在不确定性，短期压制了风险评价下行，甚至还有短期上行的可能。随着事件落地，年前市场预期会相对明确，本次调整后有可能是市场短期低点。

行业配置方面，投资机会在中等风险特征的股票，沉寂四年的中盘蓝筹行情有望再度崛起。三条主线掘金中盘蓝筹：

1)消费板块沉寂多年正迎拐点。关注业绩出清的中型白酒、餐饮供应链、零食饮料、家电、酒店、人力资源、美容护理等。

2)周期板块科技赋能叠加供给约束，定价重估进行时。关注AI需求拉动的新材料、战略小金属(如锑、稀土)、工业金属(铜、铝)等供需格局改善的品种以及传统商品生猪和橡胶等。

3）制造板块暂别“梦想叙事”，拥抱“现实兑现”。制造板块的投资需从纯粹的"故事炒作"转向"订单和收入"的验证。关注不断有业绩验证预期的通信、电子、电力设备和机械设备。 主题投资：依次关注航天卫星、核聚变、消费、半导体和上游涨价。