【脱水研报】受益国六尾气业务爆发、又是特斯拉新晋供应商，它刚

更新: 受益国六尾气业务爆发、又是特斯拉新晋供应商，它刚刚中报数据出炉，机构扎堆上调了盈利预测；最高幅度10%！两大龙头同时提价，此行业6月起下游订单V字反转，份额都倾向这两家——0816脱水研报

摘要：
1、低压电器：正泰电器、施耐德这两家低压电器龙头同时提价，幅度2%~10%不等。近期铜银价格上涨是提价诱因，同时也反应出低压行业下游需求旺盛。下游需求来看，上半年5G与新能源表现亮眼；电力和智能楼宇订单在Q2加速，将成下半年增长主力。OEM领域国产厂商已经完成深度替代，建筑的横向领域、公商建及传统的工业领域空间更大，随着国产厂商技术提升，国产替代也在加速。关注A股公司良信电器、正泰电器

2、银轮股份：中报数据显示，Q2经营明显改善，扣非净利润实现高增长。公司业务看点在于尾气处理&新能源双轮驱动。最早从2013年提前全方位布局，目前产品已量产，其中EGR年销量达40万套，SCR年产量近22万套，受益国六尾气业务进入收获期。新能车热管理系统单车价值量高达万元，公司目前已能生产50%以上的零部件。客户覆盖宁德时代、特斯拉、沃尔沃等，在手订单饱满增长有保障。多家券商纷纷上调公司盈利预测。

3、千禾味业：酱油赛道的核心标的之一，上半年业绩大超预期。营收同比+34.53%，净利同比+79.85%，Q2单季度净利同比+135.50%。受益疫情叠加弱势区域扩张步伐的提升，2020H1公司酱油/食醋业务显著放量拉升了收入的增长。多家券商看好未来的持续成长性，并大幅上调盈利预测。

4、策略：本周末卖方和买方都普遍提及到了顺周期板块。卖方有观点认为，顺周期发力有望带动市场短暂冲击震荡上沿。也有观点指出，当下要"估值降维”。机构投资者这边，也认为经济数据的好转以及货币政策的边际收紧，将利好这些有业绩估值又低的板块。包括地产竣工链、化工、家电、汽车、银行等。

正文：

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