4月26日 主题前瞻（热点题材挖掘）
时间：2018-04-25 22:36 来源：股窜网 作者：股窜网 阅读：次
明日主题前瞻
1、住房租赁 | 证监会25日发布消息，联合住建部发布《关于推进住房租赁资产证券化相关工作的通知》，提出重点支持住房租赁企业发行以其持有不动产物业作为底层资产的权益类资产证券化产品，积极推动多类型具有债权性质的资产证券化产品，试点发行房地产投资信托基金（REITS）。同时，鼓励专业化、机构化住房租赁企业开展资产证券化。《通知》明确优先支持大中型城市、雄安新区等国家政策重点支持区域和利用集体建设用地建设租赁住房试点城市的住房租赁项目开展资产证券化。
点评：在当前政策背景下伴随自持性项目比例不断提高，房企对资产证券化及房地产基金的需求将爆发增长。建议关注A股地产基金标的光大嘉宝、长租公寓运营商世联行。
2、半导体 | 工信部新闻发言人25日表示，近年来我国集成电路产业快速发展，但在芯片设计、制造能力和人才队伍方面还存在着差距。中国的电子产业信息市场广阔，将坚持走创新发展和开放合作的道路，加快推动核心技术的突破，加强国际间产业的合作。集成电路发展基金正在进行第二期募集资金，欢迎各方企业参与。
点评："大基金"对于半导体全产业链的投资，一方面从资金层面对于各个子行业进行支持，另一方面有助于各个子行业之间的整合。据通富微电今年2月底公告披露，"大基金"当前持有长电科技、北方华创等十余家公司股权。
3、高端装备 | 人民日报刊发评论称，近日，美国商务部对中兴通讯激活拒绝令一事，让自主创新的议题备受关注。如果说芯片是计算机和互联网信息世界的硬件“神经中枢”，操作系统则是让计算机硬件具备“灵魂”的基础。操作系统事关信息技术竞争力，更关乎国家信息安全。处身云计算、大数据时代，类似操作系统这样基础性的核心要素仍会存在，也意味着新的机遇。今天，我们亟须开启新一轮全球视野下的自主创新浪潮，让芯片、操作系统以及高端制造装备等关键领域不再有“卡脖子”的隐忧。
点评：钢研高纳是航空航天高温合金材料“国家队”，高温合金产品 60%以上面向航空航天领域客户。海特高新D级飞行模拟机是国际民航组织规定的最高等级飞行模拟训练设备，是民用航空技术领域的一个制高点。旗下海威华芯是国内首家掌握第二代半导体生产工艺的企业。
4、通信 | 据媒体报道，4月24日，交通运输通信信息集团有限公司宣布，与国际海事卫星公司（Inmarsat）签订建设中国航空安全通信系统协议，并与民航数据通信有限责任公司、Inmarsat签订三方航空安全服务战略协议，为快速增长的中国航空产业建设自主可控的驾驶舱安全通信系统和运营。
点评：A股中，海兰信雷达主营业务涉及海事卫星系统的通信接口。北斗星通射频模块和天线已用于海事卫星通讯等领域。
5、互联网医疗 | 据媒体报道，4月25日，阿里健康对外宣布，将整合其体检、问医、购药等健康领域的服务能力，以线上“阿里医务室”的方式，为企业用户提供一站式健康解决方案。目前，阿里健康已经在钉钉企业服务市场开启了“阿里医务室”服务。
点评：业内表示，自此阿里健康的医疗领域布局，已经从大众范围的布局延伸至团体性的企业化布局。阿里健康发展提速，有望为相关合作伙伴带来机遇。鱼跃科技旗下三大业务板块与阿里健康全面展开合作，其中，鱼跃医疗将与阿里健康在智能健康硬件领域的全面合作；万东医疗与阿里健康在医疗影像、阿里健康云医院平台的全面合作；迪安诊断与阿里健康签署战略合作，共同探索“独立检验机构互联网运作模式”。
6、核电 | 4月25日，生态环境部副部长、国家核安全局局长刘华向中核集团三门核电有限公司颁发了《三门核电厂1号机组首次装料批准书》，意味着全球首台AP1000核电机组设计、土建、安装、调试、生产准备等工作均已满足装料要求，即将投入运行。三门核电项目的成功建设进一步推动了我国核电建设水平和装备制造能力的提升，标志着我国向核电强国迈进了一大步。
点评：东吴证券此前研报指出，若核电新项目按照规划逐渐落地，将利好全产业链，咅环节颂军企业有望收获确定的业绩增长。中国核电是A股唯一核电运营标的；江苏神通是我国核电工程中核级蝶阀和核级球阀主要中标企业。
7、葡萄酒 | 财政部、国家税务总局日前发文调整增值税税率，从5月1日起，我国将进口货物增值税税率从目前的17%降至16%，这1%的下调幅度将使进口葡萄酒的总税收从目前的48.2%降至46.93%。业界认为，降税政策将会大大激励进口葡萄酒的增长，尤其是对于澳大利亚和智利这些已与中国签署自由贸易协定的国家。另据澳大利亚葡萄酒协会近日公布的消息显示，在截至2018年3月的12个月里，澳大利亚葡萄酒总出口量同比增长10%，中国市场需求成主要助推力。出口金额达26.5亿澳元，同比增长16%，这其中澳大利亚葡萄酒对中国出口增长51%，达10.4亿澳元。而随着明年1月1日起澳大利亚葡萄酒出口到中国的关税全部取消，预计对中国葡萄酒出口的金额和数量将会进一步增加。
点评：中国葡萄酒市场容量和潜力巨大，特别是面临消费升级的重要发展机遇，行业未来充满想象空间，看好国产进口双布局的上市公司。张裕A已实现在法国、西班牙、意大利、澳大利亚等全球重要葡萄酒生产国和知名产区以及优秀品牌的布局，有望分享进口葡萄酒高增长的红利。去年底公司拟以自有资金收购澳大利亚酒企KilikanoonWines80%股权，其产品特点及口味与中国主流葡萄酒消费者的需求较为吻合，未来将纳入张裕渠道，并在中国销售。威龙股份拥有基本覆盖全国的营销网络，2016年收购了澳大利亚葡萄园。公司还计划在维州米尔拉杜市建设酿酒厂及酿酒设备，建成后可实现6万吨优质葡萄原酒年加工产能。
7、旅游 | 据同程旅游相关负责人介绍，目前已进入旅游旺季，航运紧张，因而机票价格涨幅较大，同时高铁沿线城市的火车票也比较紧张，预计旅游线路价格涨幅大概在30%左右。另据行业内人士介绍，五一小长假期间，自由行、跟团游的预定同比增长了20%左右。其中，国内热门区域则主要集中在海南、江浙等地。
点评：结合以上旅游旺季来临，二级市场主题关注度升温。另据以往历史数据，板块二季度营收与净利占比较高，有望跑赢大盘迎来超额收益。操作上，建议优先关注位于国内热门旅游区域公司，如控股海南南山景区业绩良好的首旅酒店全域旅游叠加高铁红利的黄山旅游以及国内旅游演艺第一股且成功打造“主题公园+旅游演艺”模式的宋城演艺。
8、独角兽 | 今日北汽集团董事长徐和谊在2018年北京国际车展上表示，北汽新能源将于三季度上市，或成为A股新能源汽车第一股。当前北汽新能源的市销率及市净率不到特斯拉的一半，考虑到相似的销量规模和市场地位，北汽新能源处于更快的发展阶段，估值仍有一倍以上的提升的空间。
点评：北汽新能源上市进入实质阶段，与公司有紧密合作的企业以及参股股东将直接受益。大洋电机与上海电驱动均为北汽新能源的新能源汽车动力总成主力供应商，目前公司持有北京新能源1800万股。永安行与北汽新能源签署战略合作协议，双方将联合开发为永安行定制的基于互联网、多媒体信息技术的新一代纯电动汽车。国轩高科为北汽新能源提供动力电池，公司共持有北汽新能源2.63%股份。东方精工旗下普莱德此前公告签下北汽新能源大额采购合同。
9、钢铁 | 近期受环保限产和部分钢厂检修影响，部分地区尤其是华东江苏地区钢价上涨明显。4月24日全国25个主要城市20mm规格HRB400材质螺纹钢均价4047元/吨，较4月初的3807元/吨上涨超6.3%。期货方面，螺纹钢主力RB1810合约4月初至今累计上涨超6.5%，热卷主力合约累计涨超7%。
点评：市场对宏观经济的预期有望逐渐转向偏乐观，包括钢铁在内的上游行业需求有望持续走强。再考虑到3月以来房地产投资超预期，钢价后市仍可继续看好。建议关注华东地区的宝钢股份、南钢股份。
10、锂电池 | 据媒体报道，近日韩国科学技术院(KAIST)的科学家成功开发一种适用于钠离子电池的阳极材料硫化铜阳极。在研究测试中，硫化铜阳极循环性比旧有材料高出1.5倍，制造成本预计更可降低40％。硫化铜阳极钠离子电池，有望进一步降低整体电池生产成本与提升容量，并让钠离子电池朝商业化迈进。
点评：随着钠离子研发技术的不断推动，钠离子电池实现商业化进程有望加快，提前布局的公司有望在新能源电池储能领域取得先机。欣旺达正在研发钠离子电池前沿产品，已对相关的阶段性技术成果进行了专利布局。中国长城旗下公司研发的48V10Ah钠离子电池组成功实现在电动自行车上的示范应用，是国内首个钠离子电池实现示范应用的成功案例。
11、微信小程序 | 日前，京东发布“开普勒轻商城小程序”，通过技术赋能为商家提供基于微信生态的零售服务支持。在京东通过轻商城打开商家在社交平台中“生意”通道的同时，还基于自身在技术、服务、营销、数据等多元优势和对微信生态的理解，推出了从社交场景打通到流量获取、流量沉淀、流量裂变、流量经营与最终的流量转化的一站式零售解决方案。
点评：有数据显示，微信小程序月活跃用户规模呈爆发式增长突破4亿，2018年3月在微信中的渗透率为43.9%，未来增长空间巨大，涉足微信小程序业务公司有望最先受益。新国都子公司公信诚丰是腾讯最高级别第三方认证审核服务核心供应商，市场占有率高。联建光电旗下的精准分众已参与微信朋友圈广告业务。
其他重要主题
1、稀土 | 2018年度全国第一批稀土矿开采总量控制指标为73500吨，受访研究员表示暂无法确定全年开采指标会否维持去年的10.5万吨。
2、5G | 两大电网公司分别与中国铁塔签约开启"共享铁塔"合作模式，有助于快速满足5G网络部署要求。
3、汽车 | 工信部：一季度工业经济稳中向好，正研究制定相当幅度降低汽车的进口关税。
4、高送转 | 中金环境年报拟10转6派0.5元。意华股份年报拟10转6派5元。华孚时尚年报拟10转5派5元。万达电影年报拟10转5派2元。鲁亿通年报拟10转6。
宏观要闻
1、本周国常会：决定再推出七项减税措施，预计全年将再为企业减轻税负600多亿元。
2、央行：降准置换中期借贷便利今日实施。
3、上交所：加强对绿色企业上市的支持和服务力度。
4、4月末QDII获批额度较上月增加83.4亿美元达到983.33亿美元，打破了此前连续三年的"零增加"。
港股映射
港交所IPO新规落地，允许尚未盈利或无收入的生物科技公司赴港上市。同时全国股转公司与港交所签署备忘录，将推动实施"新三板+H股"两地挂牌政策。25日，达安基因在互动易上称，公司参投的数家子公司、孙公司符合条件，消息发布后，达安基因盘中大涨。另据统计，乐普医疗（参股君实生物）、双鹭药业(参股星昊医药）、国际医学（参股汉氏联合）三家上市公司旗下新三板公司符合或接近港交所IPO新规条件。
1、住房租赁 | 证监会25日发布消息，联合住建部发布《关于推进住房租赁资产证券化相关工作的通知》，提出重点支持住房租赁企业发行以其持有不动产物业作为底层资产的权益类资产证券化产品，积极推动多类型具有债权性质的资产证券化产品，试点发行房地产投资信托基金（REITS）。同时，鼓励专业化、机构化住房租赁企业开展资产证券化。《通知》明确优先支持大中型城市、雄安新区等国家政策重点支持区域和利用集体建设用地建设租赁住房试点城市的住房租赁项目开展资产证券化。
点评：在当前政策背景下伴随自持性项目比例不断提高，房企对资产证券化及房地产基金的需求将爆发增长。建议关注A股地产基金标的光大嘉宝、长租公寓运营商世联行。
2、半导体 | 工信部新闻发言人25日表示，近年来我国集成电路产业快速发展，但在芯片设计、制造能力和人才队伍方面还存在着差距。中国的电子产业信息市场广阔，将坚持走创新发展和开放合作的道路，加快推动核心技术的突破，加强国际间产业的合作。集成电路发展基金正在进行第二期募集资金，欢迎各方企业参与。
点评："大基金"对于半导体全产业链的投资，一方面从资金层面对于各个子行业进行支持，另一方面有助于各个子行业之间的整合。据通富微电今年2月底公告披露，"大基金"当前持有长电科技、北方华创等十余家公司股权。
3、高端装备 | 人民日报刊发评论称，近日，美国商务部对中兴通讯激活拒绝令一事，让自主创新的议题备受关注。如果说芯片是计算机和互联网信息世界的硬件“神经中枢”，操作系统则是让计算机硬件具备“灵魂”的基础。操作系统事关信息技术竞争力，更关乎国家信息安全。处身云计算、大数据时代，类似操作系统这样基础性的核心要素仍会存在，也意味着新的机遇。今天，我们亟须开启新一轮全球视野下的自主创新浪潮，让芯片、操作系统以及高端制造装备等关键领域不再有“卡脖子”的隐忧。
点评：钢研高纳是航空航天高温合金材料“国家队”，高温合金产品 60%以上面向航空航天领域客户。海特高新D级飞行模拟机是国际民航组织规定的最高等级飞行模拟训练设备，是民用航空技术领域的一个制高点。旗下海威华芯是国内首家掌握第二代半导体生产工艺的企业。
4、通信 | 据媒体报道，4月24日，交通运输通信信息集团有限公司宣布，与国际海事卫星公司（Inmarsat）签订建设中国航空安全通信系统协议，并与民航数据通信有限责任公司、Inmarsat签订三方航空安全服务战略协议，为快速增长的中国航空产业建设自主可控的驾驶舱安全通信系统和运营。
点评：A股中，海兰信雷达主营业务涉及海事卫星系统的通信接口。北斗星通射频模块和天线已用于海事卫星通讯等领域。
5、互联网医疗 | 据媒体报道，4月25日，阿里健康对外宣布，将整合其体检、问医、购药等健康领域的服务能力，以线上“阿里医务室”的方式，为企业用户提供一站式健康解决方案。目前，阿里健康已经在钉钉企业服务市场开启了“阿里医务室”服务。
点评：业内表示，自此阿里健康的医疗领域布局，已经从大众范围的布局延伸至团体性的企业化布局。阿里健康发展提速，有望为相关合作伙伴带来机遇。鱼跃科技旗下三大业务板块与阿里健康全面展开合作，其中，鱼跃医疗将与阿里健康在智能健康硬件领域的全面合作；万东医疗与阿里健康在医疗影像、阿里健康云医院平台的全面合作；迪安诊断与阿里健康签署战略合作，共同探索“独立检验机构互联网运作模式”。
6、核电 | 4月25日，生态环境部副部长、国家核安全局局长刘华向中核集团三门核电有限公司颁发了《三门核电厂1号机组首次装料批准书》，意味着全球首台AP1000核电机组设计、土建、安装、调试、生产准备等工作均已满足装料要求，即将投入运行。三门核电项目的成功建设进一步推动了我国核电建设水平和装备制造能力的提升，标志着我国向核电强国迈进了一大步。
点评：东吴证券此前研报指出，若核电新项目按照规划逐渐落地，将利好全产业链，咅环节颂军企业有望收获确定的业绩增长。中国核电是A股唯一核电运营标的；江苏神通是我国核电工程中核级蝶阀和核级球阀主要中标企业。
7、葡萄酒 | 财政部、国家税务总局日前发文调整增值税税率，从5月1日起，我国将进口货物增值税税率从目前的17%降至16%，这1%的下调幅度将使进口葡萄酒的总税收从目前的48.2%降至46.93%。业界认为，降税政策将会大大激励进口葡萄酒的增长，尤其是对于澳大利亚和智利这些已与中国签署自由贸易协定的国家。另据澳大利亚葡萄酒协会近日公布的消息显示，在截至2018年3月的12个月里，澳大利亚葡萄酒总出口量同比增长10%，中国市场需求成主要助推力。出口金额达26.5亿澳元，同比增长16%，这其中澳大利亚葡萄酒对中国出口增长51%，达10.4亿澳元。而随着明年1月1日起澳大利亚葡萄酒出口到中国的关税全部取消，预计对中国葡萄酒出口的金额和数量将会进一步增加。
点评：中国葡萄酒市场容量和潜力巨大，特别是面临消费升级的重要发展机遇，行业未来充满想象空间，看好国产进口双布局的上市公司。张裕A已实现在法国、西班牙、意大利、澳大利亚等全球重要葡萄酒生产国和知名产区以及优秀品牌的布局，有望分享进口葡萄酒高增长的红利。去年底公司拟以自有资金收购澳大利亚酒企KilikanoonWines80%股权，其产品特点及口味与中国主流葡萄酒消费者的需求较为吻合，未来将纳入张裕渠道，并在中国销售。威龙股份拥有基本覆盖全国的营销网络，2016年收购了澳大利亚葡萄园。公司还计划在维州米尔拉杜市建设酿酒厂及酿酒设备，建成后可实现6万吨优质葡萄原酒年加工产能。
7、旅游 | 据同程旅游相关负责人介绍，目前已进入旅游旺季，航运紧张，因而机票价格涨幅较大，同时高铁沿线城市的火车票也比较紧张，预计旅游线路价格涨幅大概在30%左右。另据行业内人士介绍，五一小长假期间，自由行、跟团游的预定同比增长了20%左右。其中，国内热门区域则主要集中在海南、江浙等地。
点评：结合以上旅游旺季来临，二级市场主题关注度升温。另据以往历史数据，板块二季度营收与净利占比较高，有望跑赢大盘迎来超额收益。操作上，建议优先关注位于国内热门旅游区域公司，如控股海南南山景区业绩良好的首旅酒店全域旅游叠加高铁红利的黄山旅游以及国内旅游演艺第一股且成功打造“主题公园+旅游演艺”模式的宋城演艺。
8、独角兽 | 今日北汽集团董事长徐和谊在2018年北京国际车展上表示，北汽新能源将于三季度上市，或成为A股新能源汽车第一股。当前北汽新能源的市销率及市净率不到特斯拉的一半，考虑到相似的销量规模和市场地位，北汽新能源处于更快的发展阶段，估值仍有一倍以上的提升的空间。
点评：北汽新能源上市进入实质阶段，与公司有紧密合作的企业以及参股股东将直接受益。大洋电机与上海电驱动均为北汽新能源的新能源汽车动力总成主力供应商，目前公司持有北京新能源1800万股。永安行与北汽新能源签署战略合作协议，双方将联合开发为永安行定制的基于互联网、多媒体信息技术的新一代纯电动汽车。国轩高科为北汽新能源提供动力电池，公司共持有北汽新能源2.63%股份。东方精工旗下普莱德此前公告签下北汽新能源大额采购合同。
9、钢铁 | 近期受环保限产和部分钢厂检修影响，部分地区尤其是华东江苏地区钢价上涨明显。4月24日全国25个主要城市20mm规格HRB400材质螺纹钢均价4047元/吨，较4月初的3807元/吨上涨超6.3%。期货方面，螺纹钢主力RB1810合约4月初至今累计上涨超6.5%，热卷主力合约累计涨超7%。
点评：市场对宏观经济的预期有望逐渐转向偏乐观，包括钢铁在内的上游行业需求有望持续走强。再考虑到3月以来房地产投资超预期，钢价后市仍可继续看好。建议关注华东地区的宝钢股份、南钢股份。
10、锂电池 | 据媒体报道，近日韩国科学技术院(KAIST)的科学家成功开发一种适用于钠离子电池的阳极材料硫化铜阳极。在研究测试中，硫化铜阳极循环性比旧有材料高出1.5倍，制造成本预计更可降低40％。硫化铜阳极钠离子电池，有望进一步降低整体电池生产成本与提升容量，并让钠离子电池朝商业化迈进。
点评：随着钠离子研发技术的不断推动，钠离子电池实现商业化进程有望加快，提前布局的公司有望在新能源电池储能领域取得先机。欣旺达正在研发钠离子电池前沿产品，已对相关的阶段性技术成果进行了专利布局。中国长城旗下公司研发的48V10Ah钠离子电池组成功实现在电动自行车上的示范应用，是国内首个钠离子电池实现示范应用的成功案例。
11、微信小程序 | 日前，京东发布“开普勒轻商城小程序”，通过技术赋能为商家提供基于微信生态的零售服务支持。在京东通过轻商城打开商家在社交平台中“生意”通道的同时，还基于自身在技术、服务、营销、数据等多元优势和对微信生态的理解，推出了从社交场景打通到流量获取、流量沉淀、流量裂变、流量经营与最终的流量转化的一站式零售解决方案。
点评：有数据显示，微信小程序月活跃用户规模呈爆发式增长突破4亿，2018年3月在微信中的渗透率为43.9%，未来增长空间巨大，涉足微信小程序业务公司有望最先受益。新国都子公司公信诚丰是腾讯最高级别第三方认证审核服务核心供应商，市场占有率高。联建光电旗下的精准分众已参与微信朋友圈广告业务。
其他重要主题
1、稀土 | 2018年度全国第一批稀土矿开采总量控制指标为73500吨，受访研究员表示暂无法确定全年开采指标会否维持去年的10.5万吨。
2、5G | 两大电网公司分别与中国铁塔签约开启"共享铁塔"合作模式，有助于快速满足5G网络部署要求。
3、汽车 | 工信部：一季度工业经济稳中向好，正研究制定相当幅度降低汽车的进口关税。
4、高送转 | 中金环境年报拟10转6派0.5元。意华股份年报拟10转6派5元。华孚时尚年报拟10转5派5元。万达电影年报拟10转5派2元。鲁亿通年报拟10转6。
宏观要闻
1、本周国常会：决定再推出七项减税措施，预计全年将再为企业减轻税负600多亿元。
2、央行：降准置换中期借贷便利今日实施。
3、上交所：加强对绿色企业上市的支持和服务力度。
4、4月末QDII获批额度较上月增加83.4亿美元达到983.33亿美元，打破了此前连续三年的"零增加"。
港股映射
港交所IPO新规落地，允许尚未盈利或无收入的生物科技公司赴港上市。同时全国股转公司与港交所签署备忘录，将推动实施"新三板+H股"两地挂牌政策。25日，达安基因在互动易上称，公司参投的数家子公司、孙公司符合条件，消息发布后，达安基因盘中大涨。另据统计，乐普医疗（参股君实生物）、双鹭药业(参股星昊医药）、国际医学（参股汉氏联合）三家上市公司旗下新三板公司符合或接近港交所IPO新规条件。
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