波动无碍整体平稳

周三指数低开后全天弱势震荡，三大股指都收出小幅下跌的小阴K线，同时成交量也有所萎缩。
博弈分析：大盘今日延续振荡，全天机构资金保持稳定的同时，资金进出间隙性增强，说明有机构在调仓，调仓有利于激发新动能，市场已经有一定的抗下跌基础，目前的震荡整固使得指数未来上涨会更有力量。明日趋势：震荡反弹。明日区间：3325-3375点。

机会挖掘
1、风电
风电年均装机目标远超市场预期，这个细分领域未来10年年均增长近3倍，哪些公司有望迎来营收爆发期？
10月13日，在2020年北京国际风能大会上，《风能北京宣言》正式发布。宣言提出，为达到与碳中和目标实现起步衔接的目的，在“十四五”规划中，须为风电设定与碳中和国家战略相适应的发展空间，保证年均新增装机5000万千瓦以上。2025年后，中国风电年均新增装机容量应不低于6000万千瓦，到2030年至少达到8亿千瓦，到2060年至少达到30亿千瓦。同时，国家能源局新能源和可再生能源司副司长任育之表示，将更大力度推动风电规模化发展，更大力度推进风电技术进步和产业升级，更大力度健全完善风电产业政策，更大力度促进风电消纳。

点评：《宣言》提出的年均新增装机50GW，远超分析师和市场之前预期的45GW。招商证券游家训则指出，目前全球海风市场正在积蓄爆发能量，欧洲与国内等主要市场有望在近期呈现爆发式增长。2020年是欧洲海风平价元年，部分项目招标的度电成本折合人民币已达0.35元/kw，未来有望大范围摆脱补贴依赖。预计2021-2030全球海风年均装机中枢为12GW，较之前十年的年均新增装机中枢3.1GW同比增长286%。

公司方面，东方电缆已开启高端海缆系统的研发、制造、安装敷设及运维服务于一体的产业体系，已承担多个海上风电海缆及施工总承包项目，为用户提供系统解决方案；恒润股份是国内最早一批给海上风电大功率风机配套塔筒法兰的厂商，已成功给我国第一座海上风场和最大海上风电场配套塔筒法兰，公司是目前国内较少能制造7.0MW及以上海上风电塔筒法兰的企业之一；天能重工主营风机塔架制造，是国内风机塔架龙头之一，2.0MW-2.5MW风机塔架是公司的主力产品。

2、军工
三大军工产业链成景气度最高细分赛道，订单增加提升基本面驱动力，两大巨头推动产业链景气度上行短期来看，军工核心资产二季度订单环比大幅提升，全年业绩有望稳定增长。中期来看，新型主战装备批产提速、实弹训练以及地缘政治影响有望提升军队采购量，“十四五”期间军队采购需求将显著提升。长期来看，武器装备存量仍然偏低，新型装备占比较小，未来军费投入有望提升。军工板块过去多以资产重组为上涨驱动，此次则以基本面为驱动力。

点评：东兴证券王习指出，军工产业中景气度较高的细分赛道将有投资机会。飞机产业中的“沈飞+成飞”配套产业链投资主要逻辑在于“十四五期间飞机放量+零部件外包比例的大幅增加”，主要包括“整机+上游零部件和材料”。耗材类资产产业链主要逻辑在于“军工中的消费品属性+实战演习增加推升耗材消耗”，主要包括“制导武器产业链+无人机产业链”。军工科技产业链主要包括“红外产业+核心元器件+空天信息产业”。

A股的上市公司中，中航沈飞是航空防务装备的整机供应商之一，主要产品包括航空防务装备和民用航空产品，核心产品为航空防务装备，是国防主力航空防务装备的研制基地；航天彩虹的无人机业务包括大中型无人机及其机载任务设备（含武器系统）的研发、制造，无人机产品以军用为主，公司拥有多款型号的无人机产品；中航光电主营高可靠光、电、流体连接器及相关设备的研发、生产，是国内规模最大的军用连接器制造企业，主要用于航空、航天等防务领域。