上机数控（603185 )机构目标市值380亿

【个股点金】- - -上机数控（603185 )机构目标市值380亿

公司公告签订东方日升114亿重大销售合同公告，主要为210大硅片!
1 )2020年1月、11月以来，公司天合光能先后签订12亿元(3.6 7亿片，约 2GW）销售合际和年102亿元(20亿片、20 GW)2 10大尺寸硅片销售合同，叠加本次与东方日升签订114亿长单，未来几年未执行订单合计金额超216亿元。2)从采购量级来看，未来3年东方日升将净向公司分别采购4．5亿片、8亿片和10亿片单晶硅片，数量逐年提升。公司将成为210大硅片规模最大、最重要的供应商之一。

10月以来，硅料价格持续下降，硅片价格乃保持坚挺，预计四季度公司业绩、盈利能力有望超市场预明。预计2020- 2022'年公司净利润5．8/17.2/29．8亿元，同比增长213%/ 197 %/ 73%，对应PE为3 3/13/ 7倍。保守给予2021年22倍PE，上调6﹒12月目标市值至380亿元。

浙商证券，今日研报给予公司目标市值380亿，目前200亿出头，有90%空间