2020-04-09时报财富资讯（星期四）

2020-04-09时报财富资讯（星期四）

【资讯导读】
>疫情拉升存储器需求　合约价将维持10%季增增幅
>Wi-Fi 6路由器产能吃紧　今年出货量望达到千万台规模
>5G手机等供应链寻国产化替代方案　相关公司有望受益
>主流手机厂商全面推广5G消息　开启千亿级RCS市场
>天源迪科：公司与华为一起开展RCS业务实现商用
>迈为股份：OLED面板激光设备在客户端处于量产阶段

【今日头条】
>疫情拉升存储器需求　合约价将维持10%季增增幅
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据媒体报道，COVID-19（新冠肺炎）疫情严峻，冲击市场杂音涌现，但存储器需求却不降反增，宅经济效应在疫情笼罩下逆势成长，带动NAND Flash、NOR Flash以及DRAM合约价格持续走扬，任天堂(Nintendo)Switch游戏机也呈现供不应求，台系存储器业者及模块厂在2020年首季纷纷缴出淡季不淡的佳绩。台系存储器厂商王洪电子2020年1月以来，连续3个月营收均呈现月增及年增的双成长表现，尤其是3月营收创下历史同期新高。此外，主要存储器大厂美光(Micron)、三星电子(Samsung Electronics)等纷纷释出财报优于预期。
分析指出，受惠于居家办公、远距教学及网络在线游戏等趋势，带动NB、摄影机等订单需求异军突起，搭载于云端服务器、连网系统以及SSD的NAND和NOR成长需求明确，有望抵销手机端需求减弱，至于5G基地台在政府积极力拱下持续推动，包括中国大陆明确指示将加速5G网络部署，也有助于高阶大容量NOR订单逐步加温。市场指出，进入第2季后，NAND、NOR及DRAM等各类存储器产品价格仍然维持稳健，合约价格至少维持5－10%的季增幅度。兆易创新（603986）公司是国内存储器龙头公司，Nor Flash市场供不应求，公司全球市占率不断攀升。紫光国微（002049）公司DRAM储存器芯片和内存模组在服务器、计算机等领域的出货稳步增加。

【投资聚焦】
>Wi-Fi 6路由器产能吃紧　今年出货量望达到千万台规模
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据报道，受疫情影响，人们居家生活办公对于网络性能的要求日益提升，Wi-Fi 6路由器一经推出便对接了旺盛的市场需求。但在国内多家主流电商平台上，大部分最近推出的Wi-Fi 6路由器产品的购买页面为预约或无货状态。“因为市场太火爆，现在Wi-Fi 6路由器供不应求，上线就断货。目前路由器侧的Wi-Fi 6芯片主要是高通和博通在供货，但现在他们的芯片也缺，大家都拿不到货。”一位路由器厂商人士表示。行业人士指出，由于Wi-Fi 6路由器核心芯片的技术门槛较高，目前只有少数厂商能够实现规模供应，大部分厂商还处于产量爬坡阶段，加之疫情影响，Wi-Fi 6路由器市场实现稳定供应至少要在两个月后。
业内人士表示，整体上Wi-Fi 6路由器市场会超出预期成长，随着主流路由器厂商以及小米、华为、中兴、TCL等手机厂商纷纷切入，预计今年Wi-Fi 6路由器的出货在近千万台的规模，而在明年市场有望迎来数千万级出货量。Wi-Fi 6路由器市场快速成长下，相关领域布局公司望迎来发展机遇。卓翼科技（002369）公司Wi-Fi 6路由器的主要合作客户包括小米、华为等知名品牌商，2020年合作产品发货量将再创历史高峰。天邑股份（300504）2019年推出两款WiFI-6路由器（TY-300、TY-400），并成为目前国内唯一一家在通信运营商体系内拥有供货资格的WiFI-6厂商。

>5G手机等供应链寻国产化替代方案　相关公司有望受益
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据媒体报道，中国5G手机等电子信息产品的供应链正受到海外疫情的冲击。目前，很多厂商已经开始寻求国产化的替代方案。国内一家5G手机射频芯片供应商在接受采访时表示，近期他接到了许多询问芯片供货情况的电话。

由于疫情升级，加大了占据射频芯片主要市场的几家美国和日本公司的停产风险。5G开启商用，5G基站建设数量将远超4G，5G技术的变化促使射频前端价值量的提升，叠加5G时代手机换机带来的数量提升，量价齐升为手机产业链带来戴维斯双击。据Yole报告显示，移动设备以WiFi连接部分整体射频前端市场规模将从2017年150亿美元增长到2023年350亿美元，年复合增长率达到14%。全球5G手机将集中上市，也给国内芯片企业带来了机会。亚光科技（300123）砷化镓射频芯片及元器件处于国内同行前列，是公司当前主流产品，近期订单非常多。和而泰（002402）子公司铖昌科技微波毫米波射频芯片产品目前应用于国土资源普查、卫星导航和通信等领域，并在积极推进5G芯片研发。振芯科技（300101）元器件产品主要包括射频类、频综类、视频类、MEMS惯性器件等。

>主流手机厂商全面推广5G消息　开启千亿级RCS市场
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4月8日，中国移动、中国电信、中国联通共同发布《5G消息白皮书》。华为、中兴通讯方面表示，今年6月支持5G消息商用。小米手机表示后续将在所有5G机型支持5G消息，积极推动5G消息产品商用。三星全系列产品将支持RCS业务，计划今年年内对5G消息全面支持。

RCS融合了语音、消息、状态栏、位置服务等通信服务，还具有互动功能。业内表示，RCS具有颠覆传统APP分发模式的潜力，有望成为海量轻应用即发即用的战略入口。传统APP需要下载、占用手机存储空间，在某种程度上，RCS即发即用的优势具备取代大部分轻型APP的能力，使得短信平台跃升为应用分发的战略入口。因此，RCS能够覆盖聊天客服、在线购物、短视频营销、精准交互等广阔的市场。巨头纷纷布局，RCS可能是最快落地的5G应用。GSMA的数据显示，预计到2021年，基于RCS的行业短信全球市场总额可达到740亿美元。飞利信（300287）参股的联诚智胜公司是国内领先的智能信息运营服务提供商，云行者富媒体短信（RCS短信）是其主要产品之一。高鸿股份（000851）子公司大唐融合通信公司是业务知名的呼叫中心产业及融合通信领域、三网融合应用解决方案提供商之一。

【独家参考】
>天源迪科：公司与华为一起开展RCS业务实现商用
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天源迪科（300047）在互动易平台表示，公司RCS融合通信解决方案整合了语音、短消息、email、互联网社交等通信方式，基本涵盖微信支付外的功能，可用于手机APP、PAD应用、PC客户端、Web轻界面等多种载体，为用户提供全覆盖的融合通信服务。5G来临为运营商带了新的向上延展机会，我司较早投入产品和解决方案研发，2011年即与华为一起开展RCS业务实现商用，在产品、体验、运营等方面具备丰富能力。

>迈为股份：OLED面板激光设备在客户端处于量产阶段
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迈为股份（300751）自主研发的Cell段激光切割设备在客户端处于量产阶段，相比于韩国厂家，公司设备的产量、良率和稳定性等主要指标都具备一定的优势；模组段的激光设备已经做出样机，接下来会打样；激光修复设备在研发中，今年会推出样机。 HJT高效电池设备方面，公司致力于提供整线解决方案，工艺主要有清洗制绒／PECVD／PVD／印刷四个工段，其中丝网印刷和PECVD是由我们公司自主研发生产，占整线价值的70%左右。因为疫情隔离的原因，项目进度较原计划有所推迟，目前，还在调试、尚未进入量产，公司在努力推进。

【财经要闻】
>习近平：做好较长时间应对外部环境变化的准备。
>中央政治局：完全有能力保证粮食和重要农产品供给。
>国务院：筑牢织密“外防输入、内防反弹”防线。
>外交部：中国希望G20等国际多边机制能够在能源市场方面发挥相应作用。
>乘联会：中国3月乘用车日均零售同比下降36%。
>工信部：我国已向国外供应呼吸机近1.8万台。
>4月首批国产游戏版号下发腾讯快手获批。
>工信部：我国新冠肺炎相关原料药出口近期逆势增长。

【公告淘金】
>齐翔腾达（002408）拟投建20万吨/年异壬醇项目。
>明阳智能（601615）拟定增募资不超60亿元投建多项风电项目。
>吉比特（603444）2019年净利同比增长12%，拟10派50元。
>中曼石油（603619）签订2.67亿元俄罗斯钻井项目合同，约占公司2018年度经审计营业收入的19.21%。
>中船科技（600072）子公司中标3.6亿元建设工程施工项目，本项目合同金额预计占公司2018年经审计营业收入的比例为11.02%。
>上海环境（601200）股东长江生态环保集团方面拟增持，增持数量为公司总股本的1%至2%。
>华统股份（002840）与天台县政府签订生猪保供养殖建设项目合作框架协议。
>康芝药业（300086）布洛芬颗粒通过仿制药一致性评价。

【热点数据】
>12只个股主力资金净流入超亿元
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周三，沪深两市主力资金净流出322亿元，其中，中小企业板主力资金净流出114亿元，创业板主力资金净流出47亿元，沪深300成分股主力资金净流出87亿元。从行业板块来看，申万所属的28个一级行业，仅国防军工、休闲服务、交通运输3个行业主力资金呈净流入，资金净流入金额分别为5.38亿元、2.33亿元、0.63亿元；具体到个股来看，12只个股主力资金净流入超亿元。其中，海正药业（600267）、凯乐科技（600260）、以岭药业（002603）主力资金净流入金额分别为3.53亿元、3.31亿元、3.12亿元。吴通控股（300292）、和讯石油（603353）等公司主力净流入金额均超过2亿元。

【资金风向】
>市场弱势盘整　资金买入人福医药
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周三，沪深两市弱势盘整。截止收盘，沪指跌0.19%报2815.37点，深成指跌0.41%报10386.55点，创业板指跌0.25%报1964.76点。两市共计成交6741元，较上个交易日减少580亿元。盘面上，RCS富媒体通信、旅游、C2M概念、国防军工、氮化镓等板块涨幅居前；送转填权、转基因、养鸡、猪肉、农业种植等板块跌幅居前。

龙虎榜上，营业部资金净买入前三的是人福医药（600079）、以岭药业（002603）、中兵红箭（000519），金额分别是6.64亿元、0.93亿元、0.62亿元。人福医药获4个机构买入，买入总额为7.17亿元，一个机构卖出0.37亿元。人福医药收购宜昌人福13%股权，交易完成后，上市公司将持有宜昌人福80%股权，仍为宜昌人福的控股股东。“杰士邦”制造商――人福医药旗下的乐福思品牌部一位负责人表示，疫情之后，乐福思计划将全球研发、生产更多向中国倾斜。

【新股申购】
锐新科技：申购代码300828，发行价格12.26元／股，发行市盈率22.05倍，申购数量上限 11,000股，顶格申购需配市值11.00万元。公司专业从事各种电力电子、通讯、变频调速、LED 照明等领域的高精度铝合金散热器和工业领域应用(汽车、医疗、电力、自动控制、地铁及车辆等)的各种铝合金挤压型材及其深加工制品的研发、生产销售。可比公司：和胜股份（002824）。
沪硅产业：申购代码787126，发行价格3.89元／股，发行市盈率-，申购数量上限86,500股，顶格申购需配市值86.50万元。公司主要从事半导体硅片的研发、生产和销售。可比公司：中环股份（002129）。
锦和商业：申购代码732682，发行价格7.91元／股，发行市盈率22.28倍，申购数量上限28,000股，顶格申购需配市值28.00万元。公司主要从事产业园区、创意产业园区的定位设计、改造和运营管理。
鲁泰发债：申购代码070726，发行价格100.00元／张，申购上限100万元，转股价值99.67元，信用评级AA+。
长集发债：申购代码072616，发行价格100.00元／张，申购上限100万元，转股价值102.29元，信用评级AA。
东时发债：申购代码754377，发行价格100.00元／张，申购上限100万元，转股价值101.15元，信用评级AA。