2020-01-06中证投资参考（星期一）
时间：2020-01-05 21:46 来源：股窜网 作者：gucuan 阅读：次
2020-01-06中证投资参考（星期一）
【今日导读】
＞香港检出甲型H3 全国进入冬季流感高发期
＞多地加码新能源制氢 光伏制氢获重大进展
＞机器人行业拐点已至 概念股或受资金关注
＞出栏量月环比回升 静待养殖龙头业绩释放
【热点聚焦】
香港检出甲型H3 全国进入冬季流感高发期
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香港特区食物及卫生局局长陈肇始1月4日表示，香港累计已出现7宗感染不明肺炎个案，其中4人已出院，其余3人情况稳定。同一天，特区政府公布“对公共卫生有重要性的新型传染病准备及应变计划”（应变计划），宣布启动“严重”应变级别。有媒体报道，香港检出甲型H3流感。甲型H3流感曾于2017年夏季在香港大规模爆发，导致超过1.5万人入院，超过380人被流感夺命。
另外，3日，武汉卫健委发布关于不明原因病毒性肺炎情况通报：截至2020年1月3日8时,共发现符合不明原因的病毒性肺炎诊断患者44例,其中重症11例。目前所有病例均在武汉市医疗机构接受隔离治疗,已经追踪到121名密切接触者并行医学观察,密切接触者的追踪工作仍在进行中。
点评：流行性感冒的爆发具有较为显著的季节性，每年的冬季和春季是流感高发季节,尤其是每年的1-3月是流感的高发季。当前，各地迎来流感高发期，叠加武汉肺炎事件催化，相关主题有望受到关注。可关注疫苗类企业如华兰生物（002007）、智飞生物（300122），以及中药抗病毒类企业，如以岭药业（002603）连花清瘟胶囊（颗粒）被列入《流行性感冒诊疗方案（2019年版）》。
土耳其欲大军压境 中东局势恐升级
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新年伊始，中东乱局依旧。中东大国土耳其在议会上通过一项议案，正式决定出兵利比亚。分析人士认为，利比亚局势深受大国博弈影响，土耳其出兵恐导致大国角力加剧，利比亚局势将“乱上加乱”。另外，本周末，利比亚首都的黎波里一所军事学校今天遭到空袭，造成至少28人死亡和数十人受伤。而美国最新公布的12月ISM制造业PMI录得47.2不及预期，为2009年6月以来最低，均对金价形成支撑。
现货期货市场上，1月3日金价大涨，期金突破1550美元关口，飙升至四个月高点；COMEX2月黄金期货收涨1.6%，报1552.40美元/盎司，创2019年9月4日以来收盘新高。
操作上，继续关注中金黄金（600489）、山东黄金（600547）等交易性机会。
【中证视点】
多地加码利用新能源制氢 国内光伏制氢获重大进展
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目前，多地政府和企业正在通过可再生能源来制造氢气。近日，国内首个太阳能燃料生产示范工程在兰州新区精细化工园区落地。该项目由光伏发电、电解水制氢、二氧化碳加氢合成甲醇三大系统单元组成，总投资高达1.41亿元。项目主要用太阳能等可再生能源进行电解水制氢，然后二氧化碳加氢合成甲醇，实现甲醇重整制氢和氢燃料电池在重卡等商用车上的技术应用。
除了近日落户兰州的光伏制氢项目外，2018年7月，知名光伏企业阳光电源300MW光伏和50MW制氢综合示范项目在山西省晋中市举行签约仪式，打响了2019年国内光伏制氢项目的第一枪。紧接着，同年9月，阳光电源200MW光伏发电项目(一期)开工暨二期500MW光伏制氢项目在山西省长治市举行签约仪式。一个月后，阳光电源与大连物化所共同成立“PEM电解制氢技术联合实验室”。
点评：在光照资源丰富的地区，利用光伏发电产生的电力进行氢气制备，然后将制取的“绿氢”通过管道或专用车辆、船只运输到使用地，这便是光伏制氢产业的大致流程。如今，光伏制氢产业被视为未来新能源最具潜力的发展方向之一。国际市场上，光伏制氢产业的蓝海已经开启。日本、德国、荷兰、澳大利亚、加拿大等国家均已开展大型光伏制氢项目的研究或投入。随着氢能在全球的火爆，光伏制氢产业也迅速被点燃。
此外，国家政策方面也曾发布文件鼓励可再生能源转化为氢能等其它能源。据中国氢能联盟发布的白皮书显示，到2050年，我国可再生能源电解制氢将占氢气供应结构的70%。届时，可再生能源制氢领域的广阔市场蓝海将全面展现。
上市公司涉足可再生能源制氢业务的上市公司，如阳光电源（300274）、金风科技（002202）及吉电股份（000875）等。
【产业观察】
苹果携HomeKit参展CES2020 智能家居迎来加速
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2020年年度消费电子展(CES)即将于下周在拉斯维加斯举行。据外媒报道，苹果将参展，这是苹果自1992年以来首次正式出现在CES上。其HomeKit智能家居系统将成关注焦点。
由于亚马逊和歌有望为其联网产品和声控智能平台推出新的软件功能，苹果公司的智能家居平台HomeKit也将亮相。一些公司将展示与苹果语音助手Siri配合使用的家用新产品。苹果公司HomeKit将加快智能家居市场成熟，推动行业发展，
相关上市公司中，拓邦股份（002139）智能家居的建设将推动智能控制器软硬件技术和渗透率的提升。公司作为龙头具备卡位优势，并先后通过入股欧瑞博、联合阿里、推出T-smart解决方案等巩固智能家居布局，将重点受益智能家居生态建设的加速。东软载波(300183)是苹果Homekit体系在中国唯一一家拥有生产制造、产品研发和软件研发全部三项苹果资质的全球合作伙伴。珈伟新能(300317)拥有兼容苹果新一代homekit平台的生态智能安防产品。
机器人行业拐点已至 相关概念股有望受关注
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据IDC最新发布的《全球机器人和无人机支出指南》，2020年花费在机器人系统和无人机领域的总支出将会达到1287亿美元，比2019年同比增长17.1%。而到2023年，该领域的支出将达到2414亿美元复合年增长率为19.8%。
国际机器人联合会前主席乔杰玛说：“就年销量和经营存量而言，中国是世界上最大的机器人市场。”他说：“这是全球增长最快的市场。其他市场从未在这么短的时间内出现过如此强劲的增长。”
据国家统计局的数据，2019年10月工业机器人产量为14369台，同比增长1.7%，2019年11月工业机器人产量为16080台，同比增长4.3%，在经历了13个月负增长之后连续两月增速转正。随着产业转型升级的需求，人力成本的上升，以及国家政策的扶持，2017-2022年我国工业机器人未来的增速可达30%以上，到2022年我国工业机器人年销售量超过27万台。受益于机器人行业的整体回暖，短期相关概念股有望受到资金的重点青睐，建议关注埃斯顿（002747）、新时达（002527）等。
出栏量环比回升 养殖静待龙头业绩释放
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根据中证资讯草根调研，牧原股份12月份出栏预计实现80万头，温氏股份出栏预计超过100万头，正邦科技出栏预计超过50万头，新希望预计实现40万头，呈现环比回升趋势。
另外，行业能繁母猪存栏或呈震荡格局。在高猪价刺激下2019年10-11月能繁母猪存栏量短期回升，但由于散养户全面暴露在疫情的高风险下导致补栏难度高，能繁母猪存栏量或较难同以往一样持续回升，而大概率在较长时间内反复震荡，从而导致生猪供给短缺，2020年猪价有望继续上涨，本轮猪周期猪价高位时间将超过以往周期。
投资方面，在后期通胀压力提升叠加消费旺季到来背景下，继续重点推荐生猪养殖和禽养殖板块，建议关注养殖行业龙头牧原股份（002714）、正邦科技（002157）；以及益生股份（002458）、圣农发展（002299）等。
【行业动态】
动力电池将进入淘汰期 工信部发布综合利用办法
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近日，工信部印发《新能源汽车废旧动力蓄电池综合利用行业规范条件（2019年本）》和《新能源汽车废旧动力蓄电池综合利用行业规范公告管理暂行办法（2019年本）》两个行业规范文件。
据机构测算，2020年动力电池将进入规模化退役阶段，当年累计将超过20万吨（24.6GWh），若按70%可用于梯次利用计算，大约有累计6万吨电池需要报废处理。这意味着，新能源汽车动力蓄电池大规模报废的浪潮即将到来。此次《规范条件》和《办法》的发布，是旨在让动力电池回收体系更加完善安全。
目前，废旧电池回收产业链逐渐形成了第三方机构、材料企业和电池企业的三方。其中上市公司涉及废旧电池回收利用的企业主要有天奇股份（002009）、格林美（002340）、光华科技（002741）、南都电源（300068）等。
两项创新成果发布 雄安智能城市进入新阶段
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雄安新区日前对外发布两项成果：智能基础设施框架体系和新区首款自主研发的智能接入设备X-Hub，标志着雄安新区高起点、高标准、高质量建设智能城市进入新阶段。
雄安新区提出，城市基础设施，除通水、通电、通气、通热之外，还要“通感知数据”，这样的一个智能基础设施新体系，相当于给既往城市建设打造了神经系统，而X-Hub相当于这个神经系统的神经元。未来，分布在雄安新区的各类传感器接入X-Hub，海量感知数据将被迅速上传到智能基础设施处理终端，为各种智能应用场景提供可能。
上市公司，达实智能（002421）致力于做值得信赖的智能物联平台营造者，努力成为智慧城市物联网解决方案的引领者。公司是首批入驻雄安的48家企业之一，并且在当地建立了展厅。数知科技（300038）提供智慧城市一体化解决方案，实现全生命周期本地化服务，构建城市综合开发及智慧化管理运营模式。公司承担雄安新区智慧灯杆微网格智能管理平台的搭建；东华软件（002065）与腾讯合作推动智慧城市建设，公司建立了雄安全球研发中心等。
【信息追踪】
海思半导体进入公开市场 产业链公司受益
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华为旗下的芯片公司海思半导体终于开始向除了华为之外的其他企业供应芯片了。据报道称，去年4月份成立的华为子公司上海海思将在公开市场上销售其芯片产品。另一方面，深圳海思将负责为其母公司供应芯片。除了在公开市场销售芯片之外，海思对其业务进行扩张，进入新的细分市场，如感知计算产品领域、全屏幕智能终端和智能家居中心、汽车电子、机器人等。近日华为海思的注册资金从6亿元增加到了20亿元,这是华为海思半导体规模不断壮大的一个信号。未来华为海思有望超越联发科成为亚洲最大IC设计公司,还有可能超越苹果成为台积电第一大客户。产业链上的国内优质企业进一步壮大,使得相关上市公司受益。
相关上市公司中，润和软件（300339）与包括华为海思等业界顶级芯片商、操作系统商展开了紧密合作,并推出了多款高性能AI开发平台。东方中科(002819)近年来一直与海思半导体在测试测量仪器及相关配套服务方面进行持续合作。深圳华强(000062)是华为海思的重要合作伙伴,是华为海思全系列产品代理商,包括超高清数字电视机顶盒芯片、超高清数字电视芯片、通讯芯片、视频编解码芯片等。
【今日导读】
＞香港检出甲型H3 全国进入冬季流感高发期
＞多地加码新能源制氢 光伏制氢获重大进展
＞机器人行业拐点已至 概念股或受资金关注
＞出栏量月环比回升 静待养殖龙头业绩释放
【热点聚焦】
香港检出甲型H3 全国进入冬季流感高发期
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香港特区食物及卫生局局长陈肇始1月4日表示，香港累计已出现7宗感染不明肺炎个案，其中4人已出院，其余3人情况稳定。同一天，特区政府公布“对公共卫生有重要性的新型传染病准备及应变计划”（应变计划），宣布启动“严重”应变级别。有媒体报道，香港检出甲型H3流感。甲型H3流感曾于2017年夏季在香港大规模爆发，导致超过1.5万人入院，超过380人被流感夺命。
另外，3日，武汉卫健委发布关于不明原因病毒性肺炎情况通报：截至2020年1月3日8时,共发现符合不明原因的病毒性肺炎诊断患者44例,其中重症11例。目前所有病例均在武汉市医疗机构接受隔离治疗,已经追踪到121名密切接触者并行医学观察,密切接触者的追踪工作仍在进行中。
点评：流行性感冒的爆发具有较为显著的季节性，每年的冬季和春季是流感高发季节,尤其是每年的1-3月是流感的高发季。当前，各地迎来流感高发期，叠加武汉肺炎事件催化，相关主题有望受到关注。可关注疫苗类企业如华兰生物（002007）、智飞生物（300122），以及中药抗病毒类企业，如以岭药业（002603）连花清瘟胶囊（颗粒）被列入《流行性感冒诊疗方案（2019年版）》。
土耳其欲大军压境 中东局势恐升级
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新年伊始，中东乱局依旧。中东大国土耳其在议会上通过一项议案，正式决定出兵利比亚。分析人士认为，利比亚局势深受大国博弈影响，土耳其出兵恐导致大国角力加剧，利比亚局势将“乱上加乱”。另外，本周末，利比亚首都的黎波里一所军事学校今天遭到空袭，造成至少28人死亡和数十人受伤。而美国最新公布的12月ISM制造业PMI录得47.2不及预期，为2009年6月以来最低，均对金价形成支撑。
现货期货市场上，1月3日金价大涨，期金突破1550美元关口，飙升至四个月高点；COMEX2月黄金期货收涨1.6%，报1552.40美元/盎司，创2019年9月4日以来收盘新高。
操作上，继续关注中金黄金（600489）、山东黄金（600547）等交易性机会。
【中证视点】
多地加码利用新能源制氢 国内光伏制氢获重大进展
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目前，多地政府和企业正在通过可再生能源来制造氢气。近日，国内首个太阳能燃料生产示范工程在兰州新区精细化工园区落地。该项目由光伏发电、电解水制氢、二氧化碳加氢合成甲醇三大系统单元组成，总投资高达1.41亿元。项目主要用太阳能等可再生能源进行电解水制氢，然后二氧化碳加氢合成甲醇，实现甲醇重整制氢和氢燃料电池在重卡等商用车上的技术应用。
除了近日落户兰州的光伏制氢项目外，2018年7月，知名光伏企业阳光电源300MW光伏和50MW制氢综合示范项目在山西省晋中市举行签约仪式，打响了2019年国内光伏制氢项目的第一枪。紧接着，同年9月，阳光电源200MW光伏发电项目(一期)开工暨二期500MW光伏制氢项目在山西省长治市举行签约仪式。一个月后，阳光电源与大连物化所共同成立“PEM电解制氢技术联合实验室”。
点评：在光照资源丰富的地区，利用光伏发电产生的电力进行氢气制备，然后将制取的“绿氢”通过管道或专用车辆、船只运输到使用地，这便是光伏制氢产业的大致流程。如今，光伏制氢产业被视为未来新能源最具潜力的发展方向之一。国际市场上，光伏制氢产业的蓝海已经开启。日本、德国、荷兰、澳大利亚、加拿大等国家均已开展大型光伏制氢项目的研究或投入。随着氢能在全球的火爆，光伏制氢产业也迅速被点燃。
此外，国家政策方面也曾发布文件鼓励可再生能源转化为氢能等其它能源。据中国氢能联盟发布的白皮书显示，到2050年，我国可再生能源电解制氢将占氢气供应结构的70%。届时，可再生能源制氢领域的广阔市场蓝海将全面展现。
上市公司涉足可再生能源制氢业务的上市公司，如阳光电源（300274）、金风科技（002202）及吉电股份（000875）等。
【产业观察】
苹果携HomeKit参展CES2020 智能家居迎来加速
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2020年年度消费电子展(CES)即将于下周在拉斯维加斯举行。据外媒报道，苹果将参展，这是苹果自1992年以来首次正式出现在CES上。其HomeKit智能家居系统将成关注焦点。
由于亚马逊和歌有望为其联网产品和声控智能平台推出新的软件功能，苹果公司的智能家居平台HomeKit也将亮相。一些公司将展示与苹果语音助手Siri配合使用的家用新产品。苹果公司HomeKit将加快智能家居市场成熟，推动行业发展，
相关上市公司中，拓邦股份（002139）智能家居的建设将推动智能控制器软硬件技术和渗透率的提升。公司作为龙头具备卡位优势，并先后通过入股欧瑞博、联合阿里、推出T-smart解决方案等巩固智能家居布局，将重点受益智能家居生态建设的加速。东软载波(300183)是苹果Homekit体系在中国唯一一家拥有生产制造、产品研发和软件研发全部三项苹果资质的全球合作伙伴。珈伟新能(300317)拥有兼容苹果新一代homekit平台的生态智能安防产品。
机器人行业拐点已至 相关概念股有望受关注
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据IDC最新发布的《全球机器人和无人机支出指南》，2020年花费在机器人系统和无人机领域的总支出将会达到1287亿美元，比2019年同比增长17.1%。而到2023年，该领域的支出将达到2414亿美元复合年增长率为19.8%。
国际机器人联合会前主席乔杰玛说：“就年销量和经营存量而言，中国是世界上最大的机器人市场。”他说：“这是全球增长最快的市场。其他市场从未在这么短的时间内出现过如此强劲的增长。”
据国家统计局的数据，2019年10月工业机器人产量为14369台，同比增长1.7%，2019年11月工业机器人产量为16080台，同比增长4.3%，在经历了13个月负增长之后连续两月增速转正。随着产业转型升级的需求，人力成本的上升，以及国家政策的扶持，2017-2022年我国工业机器人未来的增速可达30%以上，到2022年我国工业机器人年销售量超过27万台。受益于机器人行业的整体回暖，短期相关概念股有望受到资金的重点青睐，建议关注埃斯顿（002747）、新时达（002527）等。
出栏量环比回升 养殖静待龙头业绩释放
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根据中证资讯草根调研，牧原股份12月份出栏预计实现80万头，温氏股份出栏预计超过100万头，正邦科技出栏预计超过50万头，新希望预计实现40万头，呈现环比回升趋势。
另外，行业能繁母猪存栏或呈震荡格局。在高猪价刺激下2019年10-11月能繁母猪存栏量短期回升，但由于散养户全面暴露在疫情的高风险下导致补栏难度高，能繁母猪存栏量或较难同以往一样持续回升，而大概率在较长时间内反复震荡，从而导致生猪供给短缺，2020年猪价有望继续上涨，本轮猪周期猪价高位时间将超过以往周期。
投资方面，在后期通胀压力提升叠加消费旺季到来背景下，继续重点推荐生猪养殖和禽养殖板块，建议关注养殖行业龙头牧原股份（002714）、正邦科技（002157）；以及益生股份（002458）、圣农发展（002299）等。
【行业动态】
动力电池将进入淘汰期 工信部发布综合利用办法
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近日，工信部印发《新能源汽车废旧动力蓄电池综合利用行业规范条件（2019年本）》和《新能源汽车废旧动力蓄电池综合利用行业规范公告管理暂行办法（2019年本）》两个行业规范文件。
据机构测算，2020年动力电池将进入规模化退役阶段，当年累计将超过20万吨（24.6GWh），若按70%可用于梯次利用计算，大约有累计6万吨电池需要报废处理。这意味着，新能源汽车动力蓄电池大规模报废的浪潮即将到来。此次《规范条件》和《办法》的发布，是旨在让动力电池回收体系更加完善安全。
目前，废旧电池回收产业链逐渐形成了第三方机构、材料企业和电池企业的三方。其中上市公司涉及废旧电池回收利用的企业主要有天奇股份（002009）、格林美（002340）、光华科技（002741）、南都电源（300068）等。
两项创新成果发布 雄安智能城市进入新阶段
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雄安新区日前对外发布两项成果：智能基础设施框架体系和新区首款自主研发的智能接入设备X-Hub，标志着雄安新区高起点、高标准、高质量建设智能城市进入新阶段。
雄安新区提出，城市基础设施，除通水、通电、通气、通热之外，还要“通感知数据”，这样的一个智能基础设施新体系，相当于给既往城市建设打造了神经系统，而X-Hub相当于这个神经系统的神经元。未来，分布在雄安新区的各类传感器接入X-Hub，海量感知数据将被迅速上传到智能基础设施处理终端，为各种智能应用场景提供可能。
上市公司，达实智能（002421）致力于做值得信赖的智能物联平台营造者，努力成为智慧城市物联网解决方案的引领者。公司是首批入驻雄安的48家企业之一，并且在当地建立了展厅。数知科技（300038）提供智慧城市一体化解决方案，实现全生命周期本地化服务，构建城市综合开发及智慧化管理运营模式。公司承担雄安新区智慧灯杆微网格智能管理平台的搭建；东华软件（002065）与腾讯合作推动智慧城市建设，公司建立了雄安全球研发中心等。
【信息追踪】
海思半导体进入公开市场 产业链公司受益
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华为旗下的芯片公司海思半导体终于开始向除了华为之外的其他企业供应芯片了。据报道称，去年4月份成立的华为子公司上海海思将在公开市场上销售其芯片产品。另一方面，深圳海思将负责为其母公司供应芯片。除了在公开市场销售芯片之外，海思对其业务进行扩张，进入新的细分市场，如感知计算产品领域、全屏幕智能终端和智能家居中心、汽车电子、机器人等。近日华为海思的注册资金从6亿元增加到了20亿元,这是华为海思半导体规模不断壮大的一个信号。未来华为海思有望超越联发科成为亚洲最大IC设计公司,还有可能超越苹果成为台积电第一大客户。产业链上的国内优质企业进一步壮大,使得相关上市公司受益。
相关上市公司中，润和软件（300339）与包括华为海思等业界顶级芯片商、操作系统商展开了紧密合作,并推出了多款高性能AI开发平台。东方中科(002819)近年来一直与海思半导体在测试测量仪器及相关配套服务方面进行持续合作。深圳华强(000062)是华为海思的重要合作伙伴,是华为海思全系列产品代理商,包括超高清数字电视机顶盒芯片、超高清数字电视芯片、通讯芯片、视频编解码芯片等。
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