2019-12-26时报财富资讯（星期四）

2019-12-26时报财富资讯（星期四）

【资讯导读】
>大尺寸面板价格提前上涨　行业周期正式迎来反转
>下一代折叠屏手机将采用超薄玻璃盖板　相关公司有望受益
>华为“HMS”即将上线　合作公司望受益
>横店东磁：诚基电子无线充电模组在逐步放


【今日头条】
>大尺寸面板价格提前上涨　行业周期正式迎来反转
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据AVC产业25日最新数据，2020年1月份大尺寸面板价格将整体回暖，其中，32寸面板预计1月份将涨价1美金至33美金，43寸面板厂涨价约2美金，50寸面板涨价2美金，55寸面板涨价2美金，65寸面板涨价3美金。2017年下半年以来，大尺寸面板行业两年多的下行周期宣告结束。此前产业界预计一季度末才会涨价。
业内认为，面板行业将迎来反转，上行周期2-3年。供给方面，由于韩国厂商三星、LG的产能大幅退出及减产，行业供过于求的状况改变。机构预期韩国未来3年左右要减少整个行业20%-25%的供给，而同期全球新增产能仅占到全球供给的12%-13%，未来2-3年行业的产能周期将底部往上。需求方面，第四季度北美Black Friday和中国双11/双12促销中电视销量均有明显增长，增强了整机厂的备货信心。目前整体行业库存恢复到1.5-1.6周左右，采购库存恢复到6周以下，处于比较低位置。明年需求是大年，东京奥运会和世界杯将会催生换机需求。机构预计大尺寸面板本轮涨价幅度15%-30%，考虑到相关公司收入规模大，利润弹性也将很大。TCL集团（000100）旗下华星光电大尺寸面板收入占比70%。京东方A（000725）大尺寸面板收入占比约40%。


【投资聚焦】
>下一代折叠屏手机将采用超薄玻璃盖板　相关公司有望受益
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据报道，在华为Mate X等产品发布之后，华为还推出了一款折叠屏产品—华为Mate Xs。该机搭载麒麟990 5G芯片，支持SA/NSA双模5G网络，将于2020年3月上市。现在有消息称，华为Mate Xs将采用超薄玻璃盖板，屏幕的使用体验和耐磨性能将全面提升。相比华为Mate X和三星Galaxy Fold目前使用的聚醯亚胺（CPI）薄膜，超薄玻璃盖板具有超薄和可弯曲等特色，并且还拥有更出色的耐用性，可以做到在成千上万次的弯曲后不受损，并保持平整。
市场调查公司IHS手机行业分析师表示，明年的折叠屏手机基本上都会采用超薄玻璃盖板，三星和华为采用的方案有所差别，但都解决了折痕和划伤的问题。随着手机大厂的纷纷采用，超薄玻璃盖板产业链公司望受关注。星星科技（300256）根据市场需求在3D曲面玻璃领域提前布局，已掌握了成熟的生产技术，例如3D成型、3D曲面印刷、高精度曲面贴合技术、真空平压3D全贴合技术等一系列核心技术。洛阳玻璃（600876）自主研发0.12mm超薄浮法电子玻璃新产品，公司目前是国内唯一具备生产0.12mm至1.1mm系列品种超薄浮法电子玻璃能力的企业。


>华为“HMS”即将上线　合作公司望受益
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据媒体报道，12月24日，华为公司印度消费者业务负责人透露，华为已拥有自己的HMS（华为移动服务），并正尝试建立移动生态系统，大多数HMS的关键应用程序，例如导航、支付、游戏和消息传递等，很快就会上线，消费者不会看出来HMS和GMS（谷歌移动服务）之间的区别。此外，华为方面还介绍，正与印度排名前150的App开发商进行商谈，邀请对方入驻HMS，并提供每人至多1.7万美元的补贴。同时，包含邮件服务的华为HMS，已于12月23日在国内开启公测。
今年5月谷歌响应美国政府“实体清单”号召，禁止向华为手机提供GMS服务，在海外市场出售的手机，在原厂设置下不能使用谷歌邮箱、Youtube、谷歌支付、谷歌云以及谷歌导航服务。为了应对谷歌的“封杀”华为推出了自己的生态服务HMS。HMS生态自推出以来增长迅速，根据华为方面公布的数据，截止到2019年8月，全球注册开发者数量超过101万，接入HMS Core的应用程序超过45万。上线之后，HMS生态增速望迎来进一步提升，相关公司望受益。四维图新（002405）与华为的合作领域主要在面向B端的导航电子地图、自动驾驶地图、V2X、智慧城市、华为云等方面，未来将构建“网，云，端”一体化解决方案。中科创达（300496）与华为在AR、地图、车联网等众多领域均有合作。


【独家参考】
>横店东磁：诚基电子无线充电模组在逐步放量
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横店东磁（002056）公司2018年年底收购了诚基电子公司，其主要产品为扁平马达、线性马达、铁芯及圆柱电机、手机振动电机,，除苹果客户还在开发外，华为、三星、LG、小米、OPPO、vivo都已实现大批量供货，该产业有3.5亿支振动马达的产能规模。目前，诚基电子年出货量达3亿只左右，市占率较高。同时，新产品屏下振动发声器件处于增长期，2019年实现批量供货后，市场反馈较好，未来应用客户会不断拓展，使得该产业的盈利保持较好的增长。诚基电子在做强振动器件的基础上，也进行了无线充电模组、5G基站用的隔离器/环形器等产品的布局，目前无线充电模组在逐步放量，隔离器/环形器尚处于客户开发阶段。


>铭普光磁：400G系列产品已通过测试
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铭普光磁（002902）光模块业务产品线以高速率产品为主要发展方向，40G、100G等系列产品都已有批量交付、400G系列产品已完成部分样品，并已通过行业机构组织的测试，未来公司将继续完善高速率产品的布局，围绕行业的主要客户提供从产品到技术应用的解决方案。公司主要生产通信磁性元器件、通信光电部件、通信供电系统设备及通信电源适配器四大类产品。公司主要客户包括华为、中兴、烽火通信、诺基亚、三星等知名企业。


【财经要闻】
>中办、国办：全面取消城区常住人口300万以下的城市落户限制。
>全国人大常委会专题调研减税降费，建议简并增值税、印花税税率。
>农业农村部：加快物联网、区块链、人工智能、5G等现代信息技术运用。
>新版外资银行管理条例实施细则印发。
>中央发文促进劳动力和人才社会性流动体制机制改革。
>央行：金融机构不得开展超出业务许可范围的金融营销宣传活动。
>财政部部长刘昆：继续落实落细各项减税降费政策，切实加强财政预算管理。
>外交部：加紧制定“中俄科技创新年”重点任务清单、实施方案。


【公告淘金】
>万里股份（600847）获实控人莫天全旗下北京华居天下网络技术有限公司举牌，持股达5%。
>四通新材（300428）拟投资新型5G通信设备专用轻量化铝合金材料项目。项目总投资预计5亿元。
>世茂股份（600823）股东世茂投资拟累计增持不超5%公司股份。
>纵横通信（603602）预中标7.3亿元中国移动采购项目，占2018年营收的125%。
>珍宝岛（603567）拟3.45亿元参与投资生物医药合伙企业。
>广汽集团（601238）子公司收到6.3亿元产业扶持资金。


【热点数据】
>2019年机构调研大数据
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回望2019机构调研，数据统计发现，截至12月24日，沪深A股共有1321家上市公司接待了共计64976家次海内外机构调研，其中电子、计算机、通信、医药行业居多。从年度接待机构调研总量来看，安防视频龙头海康威视（002415）位居榜首，共接待了2137家次海内外机构的调研。接待机构调研总量前20名上市公司中，还有不少华为产业链公司，如兆易创新（603986）、歌尔股份（002241）、华宇软件（300271）、顺络电子（002138），分别接待了673家次、629家次、538家次、474家次机构调研。


【资金风向】
>市场窄幅震荡　资金买入航锦科技
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周三，沪深两市窄幅震荡。截止收盘，沪指跌0.03%报2981.88点，深成指涨0.40%报10229.58点，创业板指涨0.82%报1784.39点。两市共计成交5032亿元，较上个交易日增加608亿元。盘面上，集成电路概念、半导体及元件、数字货币等板块涨幅居前；ST板块、啤酒概念、农业种植等板块跌幅居前。

龙虎榜上，营业部资金净买入前三的是航锦科技（000818）、苏州固锝（002079）、太极实业（600667）、金额分别是0.78亿元、0.69亿元、0.65亿元。航锦科技买入金额最大的前5名，买入总计22560.37万元，占总成交比例31.83%。消息面上，国家大基金二期投资预期，芯片概念股异动。公司全资子公司长沙韶光自主研发的第二代改进型图形处理芯片收到来自湖南胜云光电科技有限公司的首笔采购订单，订单金额总计5980万元。