2019-05-13中证投资参考（星期一）

2019-05-13中证投资参考（星期一）


【今日导读】
＞全球首款、搭载北斗高精度导航芯片手机将诞生
＞国家电网董事长会见马化腾、推能源互联网建设
＞比特币年内涨幅近翻倍、区块链股或迎投资机会
＞提价停报接二连三、维生素生产商受益产品涨价

【中证视点】
全球首款、搭载北斗高精度导航芯片手机将诞生
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据悉，联想集团将在5月22日发布新机，即将发布的新机或是联想Z6 Pro青春版。此前联想手机微博发布了一条常程与深圳华大北斗科技有限公司总经理孙中亮的合影，并宣布即将推出全球首款搭载国产双频北斗高精度导航定位SoC芯片HD8040的联想手机。
HD8040是一款拥有完全自主知识产权的国产基带和射频一体化SoC芯片，具备目前行业的顶尖水平。该款芯片率先支持北斗三号服务信号B1C、B2a，支持BDS、GPS、GLONASS、GALILEO、IRNSS、QZSS、SBAS等全球所有民用导航系统。同时HD8040还集成了浮点运算单元，计算能力实际跃升40%以上。据官方介绍，HD8040在标准单点定位的情况下便可实现亚米级的定位精度，在地基增强或星基增强辅助情况下更可实现厘米级/毫米级的定位精度。
此前，2018年1月工信部电子信息司组织完成北斗在智能手机中的应用推广，突破了北斗服务及芯片在手机领域大规模应用的瓶颈问题，并通过了千万级应用的检验。搭载国产双频北斗高精度导航芯片手机发布，或标志着民用高精度应用正进入爆发期，超万亿市场打开，相关上市公司受益。
建议优先关注华大北斗相关公司。华大北斗专注北斗芯片研发设计，曾发布全球首颗支持新一代北斗三号信号体制的多系统多频高精度SoC芯片，以及超精准定位时代的“首颗国产双频北斗芯片”。该公司是2016年劲嘉股份（002191） 、波导股份（600130） 等多方共同出资设立，前者出资比例为10%，后者参股9.64%的股份。
此外，其他与北斗相关且产品涉及SoC芯片的也值得跟踪。欧比特（300053）为国内首家卫星大数据领域的民营上市公司，首个航宇SOC芯片国产化和国内SIP封装的开拓者，商用卫星大数据领域的探索者；北斗星通（002151） 旗下子公司和芯星通研发了中国首颗完全自主知识产权的多频多系统高性能SoC芯片和中国首颗28nm工艺、全球最小尺寸GNSS芯片。

【信息追踪】
国家电网董事长会见马化腾、推能源互联网建设
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据国家电网，5月9日，国家电网有限公司董事长、党组书记寇伟在京会见了腾讯公司董事会主席兼首席执行官马化腾一行。双方展开交流讨论，表示将发挥各自优势，推动能源互联网建设。马化腾表示，腾讯公司愿分享在大数据、人工智能、用户体验、云计算等方面的研究经验，与国家电网公司实现优势互补，强强联合，共同打造能源互联网的范例。
远光软件（002063） 的第一大股东是国家电网的全资子公司国网电商公司，标志着公司正式成为国家电网“三型两网”战略的组成部分。远光软件、国网电商公司的产品和业务，以及远光软件这一上市公司资本平台，都将在泛在电力物联网的建设过程中发挥作用。
恒华科技（300365） 与国网河北省电力有限公司雄安新区供电公司、蚂蚁金服雄安数字技术有限公司、河北雄安新区腾讯计算机系统有限公司等签订了框架协议，拟合作筹备成立“雄安城市生成与发展研究院”。公司此次拟作为发起单位之一参与设立“雄安城市生成与发展研究院”，体现了公司在能源互联网建设领域的技术、人才、项目实践经验等方面的优势。

【另辟蹊径】
比特币年内涨幅近翻倍、区块链股或迎投资机会
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有数据显示，5月以来，比特币上涨呈现加速迹象。5月9日，比特币突破6000美元关口，5月11日，比特币再次暴涨，强势突破7000美元，最高触及7373.8美元。过去一个月涨幅超过34%，年内涨幅超过90%，比特币成为全球范围内表现最好的资产。成交量方面，受行情超预期回暖影响，比特币每日交易额重回高位，5月10日比特币24小时交易额已经突破173亿美元，重现2017年末2018年初比特币价格为15000美元以上之际的交易盛况。上周全球市场分析师Alex Krüger指出，如果比特币超过6400美元，或将确认新的牛市的开始。
此外，根据全球市场分析师Alex Krüger测算，目前高效比特币采矿业务的盈亏平衡成本目前徘徊在3550美元左右，随着比特币价格的持续上涨，对于矿工来说，每开采一个区块都能获得可观的利润，并且在矿工盈利持续修复的同时，新一轮挖矿热潮正在拉开序幕。
A股市场上，区块链概念有望重新受到青睐，建议关注深科技（000021）、科蓝软件（300663） 等。

【行业动态】
提价停报接二连三、维生素“涨”声四起
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据百川资讯，5月10日国内维生素VA报价390元/千克，月涨幅达35.42%。消息面上，近期国内有厂家因个别原料供应紧张，发货暂缓，限量签单；受此影响，贸易商市场报价宽泛上调，进口厂家随行就市，市场报价在380-400元/公斤之间。此外，市场消息9日称受响水事件影响，海嘉诺生物素复产时间不确定，2%生物素报价上调至90元/公斤。叶酸方面，市场消息10日称新鸿再度提高叶酸产品报价至800元/公斤，较5月6日上调150元/公斤。
此前受国外工厂因废水处理的菌种被污染而导致维生素A停产2-3月，期间VA停报停签，同时国内VA发货继续偏紧。环保趋严导致山东厂商停限产，叠加原料供应紧张导致新进入厂商产量低，上周VB5市场价格继续上涨10.94%至355元/公斤；成本端上涨，海外厂商烟酰胺报价提升，同时国内市场购销好转，上周VB3市场价格继续上涨3.9%至40元/公斤。维生素涨价利好相关生产厂商，建议关注浙江医药（600216） 、新和成（002001） 、兄弟科技（002562） 等。

【产业观察】
公安改革科技兴警、智慧警务产业迎机遇
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据悉，全国公安工作会议5月7日至8日在京召开。国家主席习近平出席会议并发表重要讲话。他强调，新的历史条件下，公安机关要坚持以新时代中国特色社会主义思想为指导，坚持总体国家安全观，坚持以人民为中心的发展思想，坚持稳中求进工作总基调，坚持政治建警、改革强警、科技兴警、从严治警。据了解，2018年1月，公安部就成立了全国公安大数据工作领导小组，该工作领导小组的主要职责在于以大力实施公安大数据战略，确保到2020年公安信息化建设取得重大进展、维护国家安全和社会稳定能力有大的提升。
大数据作为推动公安工作创新发展的大引擎是培育战斗力生成新的增长点，所以构建“智慧警务”也就成为推动公安战斗力生成模式转变的重要途径。公安信息化的“智慧警务”建设是一场新的警务革命，对于整合警务资源、改造警务流程、创新警务模式、降低警务成本、实现警务效能的最优化具有推动作用，相关智慧警务行业有望迎来机遇。
宝鹰股份（002047） 投资国创智联，国创智联专注于无线宽带专网系统与终端设备开发、制造和销售并为政务和警务专网、工业物联网和智慧城市建设等提供解决方案。
天源迪科（300047）在公安行业深耕多年，深度理解公安业务，已形成的产品线有：新一代出入境管理软件、情报线索分析软件、交通大数据指挥平台等。

【热点聚焦】
洪涝形势预期严峻、水利部加码部署
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又到一年防汛时，针对目前严峻的水旱形势，日前水利部专题部署2019年山洪灾害防御工作，要求各地要按照“水利工程补短板、水利行业强监管”的总基调，全力做好2019年山洪灾害防御工作。
据水利部水旱灾害防御司副司长王章立介绍，今年汛情有两个特点，一是入汛时间早，南方地区3月6日入汛，多年平均入汛日期为4月1日，提早了26天。二是入汛以来，南方部分地区降水量较常年同期偏多，一些河流发生超警戒水位洪水。从南方地区入汛到现在，全国已经发生6次强降水过程，63条河流水位出现超警。据预测，今年汛期我国气候状况总体偏差，极端天气气候事件偏多，防汛形势严峻。此外，旱情苗头不容忽视。截至目前，河北西部、陕西、河南西部以及四川南部、云南中部等地局部地区土壤轻度或中度缺墒。预计未来，西北地区东部、华北西部、内蒙古中部发生夏旱的可能性较大。
据国家气候中心监测，2019是厄尔尼诺年。预计本次厄尔尼诺事件将持续到冬季，持续时间可能超过15个月，形成一次超长厄尔尼诺事件，强度为中等至偏强,旱涝灾害发生概率增大。
可关注水利概念股，如葛洲坝（600068）、安徽水利（600502）及青龙管业（002457） 、国统股份（002205）等。