2019-01-07中证投资参考（星期一）

2019-01-07中证投资参考（星期一）

【今日导读】
＞沪苏浙皖签署备忘录 长三角一体化或提速
＞高层年内三次批示 深圳改革创新有望加快
＞签署新一轮协议 广佛谋划更高层次同城化
＞中核与上海会谈 关注相关军工+核电机会
＞PCB行业景气度上升 行业龙头将持续受益

【信息追踪】
沪苏浙皖签署备忘录 长三角一体化或提速
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近日，上海、江苏、浙江、安徽三省一市在沪签署长三角地区市场体系一体化建设合作备忘录。上海市委书记李强表示，长三角一体化发展上升为国家战略，希望在以往良好合作基础上，以此次合作备忘录签署为契机，进一步提升长三角市场体系一体化水平。
此前媒体报道称，国家发改委正编制的《长三角一体化发展规划纲要》很快正式对外公布。随着长三角一体化上升为国家战略之后，沪苏浙皖将进一步加深合作，着力将长三角地区建设成为我国发展强劲活跃的增长极，成为全球资源配置的亚太门户，成为具有全球竞争力的世界级城市群。长三角加深一体化的过程中蕴藏着重大投资机会，近期相关区域动作频频，李强赴青浦调研抓谋划抓推进；浙江嘉兴已与上海松江区、金山区、青浦区编制一体化发展三年行动计划，预计伴随规划出台相关地区有望率先受益。

上市公司，科泰电源（300153）地处上海唯一和江苏及浙江都接壤的青浦区，将充分受益于长江三角洲一体化建设；新朋股份（002328）在上海青浦区应有土地300多亩，此外公司参与投资上海金浦新兴产业股权投资基金，有望受益科创板红利；上海沪工（603131）位于青浦区，是我国焊接与切割设备制造行业的重要产业聚集地，周边拥有良好的产业发展环境。


【中证视点】
高层年内三次批示 深圳改革创新有望加快
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据悉，岁末年初之际，习近平总书记再对深圳工作作出重要批示：今年是改革开放40周年，深圳经济特区作为我国改革开放的重要窗口，各项事业发展取得显著成绩。希望深圳市广大干部群众继续解放思想、真抓实干，改革开放再出发，不断推动深圳工作开创新局面、再创新优势、铸就新辉煌，在新时代走在前列、新征程勇当尖兵。对此，深圳市委迅速反应，在2019年的第一个工作日召开市委常委会（扩大）会议，专题传达学习贯彻习近平总书记对深圳工作重要批示精神。

点评：2018年习总书记先后三次对深圳工作作出重要指示批示：3月份，总书记在全国两会期间对广东、深圳工作作出重要指示；10月份，又亲临广东、深圳视察并发表重要讲话；12月底，再度对深圳工作作出重要批示。饱含着对深圳特别的重视、特别的厚爱、特别的嘱托、特别的寄望。作为“特区中的特区”，前海在很多方面都走在前列。去年10月习近平总书记在前海考察时指出，深圳要扎实推进前海建设，拿出更多务实创新的改革举措，探索更多可复制可推广的经验，深化深港合作，相互借助、相得益彰，在共建一带一路、推进粤港澳大湾区建设、高水平参与国际合作方面发挥更大作用。可以预期未来前海建设有望提速。

可关注招商蛇口（001979）前海土地整备取得阶段性进展，公司在前海区域的土地权益将进一步明确。另外，金融创新项目的具体实施将带来本地优势券商、银行的业绩增速提升，利好招商银行（600036）；信息服务行业受益于金融企业云集带来的集群效应，利好恒生电子（600570），公司曾与港交所合作打造前海大宗商品交易平台，公司还承建东亚前海证券核心系统。


签署新一轮协议 广佛谋划更高层次同城化
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近期广佛同城化催化剂不断。从2018年度广佛同城化党政联席会议在佛山召开，在广州南站西广场联手打造粤港澳国际交流中心，到季华实验室在三山文翰湖对面动工，广佛线燕岗-沥滘段开通，再到广佛又一座“牵手桥”番海大桥动工等，一个月内众多喜讯为广佛同城第二个十年开篇。

广州、佛山两市地域相连、文化同源。自2009年广佛同城化合作框架协议签署以来，两市地区生产总值从当初的1.2万亿元提升到2017年的3.1万亿元,GDP总量占全省三成以上，同城化取得了显著成效。日前，两市已签署新一轮广佛同城化合作协议，推进全方位对接、全方位同城，争取将广佛地区建设成为粤港澳大湾区发展极点和全国同城化发展示范区。广佛将把产业协同发展作为合作重点，围绕机器人与智能制造、汽车产业以及生物医药与健康等产业进一步深化合作，打造万亿级制造业集群，成为具有国际影响力和国际竞争力的产业集群。另外，在粤港澳大湾区战略下，佛山部署三龙湾高端创新集聚区，希望从空间上进一步拉近与广州创新同城的距离。

可关注佛山本地相关股：1）金银河（300619）国内有机硅生产智能化系统解决方案提供商龙头。截止至2016年底，公司及子公司共拥有24项发明专利，52项实用新型专利，1项外观设计专利和15项计算机软件著作权，并且被评为国家火炬计划重点高新技术企业；2）德联集团（002666）是国内汽车精细化学品的重要供应商之一，产品主要应用于国内乘用车市场；3）东方精工（002611）子公司普莱德占宁德时代出货的电芯量的28%,是宁德时代唯一外供电芯厂商；公司还率先进行伺服数控、机电一体化成套设备的设计、研发以及产业化生产。4）保利地产（600048）2014年以6.47亿元的底价拿下佛山南海区三山新城一宗逾8.6万平方米商住用地，该地块的成交楼面地价仅为1582.51元/平方米。

【行业动态】
中核与上海会谈 关注相关“军工+核电”机会
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近日，中核集团党组书记、董事长余剑锋会见了上海市委军民融合委员会办公室常务副主任吴磊一行，双方就进一步深化合作，加快推动产业发展进行了沟通交流。相关人士表示，中核集团与上海市在经济发展与产业布局等方面有着密切的联系和广阔的合作空间，希望双方进一步加强顶层设计，加快推动项目开展，不断深化合作。中核集团的发展历程，是国家军民融合发展的一个典型代表和重要缩影，取得了重要成就。未来中核集团与上海合作，共同推进军民融合深度发展，相关核电叠加军民融合公司有望迎来机遇。

上市公司中，中飞股份(300489)是一家高性能铝合金材料及机加工零部件生产企业，为中核集团合格供应商、三级保密资格单位，已通过GJB9001B-2009国军标质量管理体系认证。东方锆业（002167）锆合金原料国产核级海绵锆的合格供应商，拥有着全面自主知识产权的核级海绵锆生产线，自2013年中核集团入驻以来，公司一直积极配合国家核电自主化建设，积极响应“军民融合”的国家战略。久立特材（002318）产品已经通过国家核安全局核安全与环境专家委员会的认证，公司的蒸汽发生器U形管是核电站的重要组件，产品主要供应第三代核电机组。


【产业观察】
PCB行业景气度上升 行业龙头将持续受益
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近日，建滔发布涨价通知，从1月2日起所有纸板加价10元/张。福建利豪电子也在1月2日发出联络函，称为维持公司持续经营，公司将对（DE字/L字）各规格板材价格上调3元/张，22F/CEM-1各规格板价格上调5元/张。

据相关数据显示，中国作为全球PCB行业的最大生产国，占全球PCB行业总产值的比例已由2008年的31.18%上升至2017年的50.53%。预计2022年中国PCB产值将达到356亿美元，全球占比达到51.9%。随着5G商用时代的来临，基站等网络基础设施建设正在加速推进，而5G通信设备对通信材料的要求更高、需求量也将更大，各大运营商未来在5G建设上投入较大，因此通信PCB景气度具有较高确定性。

此外，1月2日工信部网站发布《印制电路板行业规范条件》和《印制电路板行业规范公告管理暂行办法》。其中提出，鼓励企业做优做强，加强企业技术和管理创新，提高产品质量和生产效率，降低生产成本。推动建设一批具有国际影响力、技术领先、“专精特新”的企业。建议关注传统龙头生益科技（600183）以及受益于5G基站建设的深南电路(002916)。