新能源汽车需求向好，高镍三元材料供不应求，锂电巨头愿为特斯拉

7月12日，松下汽车和工业系统部门负责人伊藤佳雄（Yoshio Ito）表示，该公司对携手美国电动车制造商特斯拉在上海投建工厂持开放态度，目前尚未收到特斯拉在中国的合作请求。

特斯拉首席执行官伊隆-马斯克计划在中国投建一座电动车装配厂。该公司计划于两年内投产，并最终达到年产量50万辆的目标。虽然马斯克表示该工厂还将制造电池，但未详细说明供应商。松下是自然的选择，因为该公司早已是特斯拉的独家电池供应商，并是特斯拉位于内华达州超级电池工厂（Gigafactory）的合作伙伴。

目前松下是特斯拉的电池独家供应商，在中国的大连拥有一座工厂，但所产电池类型并不适用于特斯拉电动汽车，未来或将在上海另建电池工厂。不仅是松下与特斯拉的合作，宁德时代不久前也获得了来自宝马的定点信，表达采购动力电池产品的意向，技相关车型预计销售量对应电池需求量折算约40亿欧元。根据宁德时代招股书，公司拟投资98.6亿元建设动力锂电池生产基地。

此外，根据中汽协数据，今年上半年，我国新能源汽车产销分别完成41.3万辆和41.2万辆，同比分别增长94.9%和111.5%。研究机构认为，高续驶里程、高能量密度的高端新能源乘用车受到政策持续鼓励，预计从2017年到2020年，三元正极材料需求置将呈现每年85%的高速复合增长，负极材料、隔膜、电解液的复合增长率也有望达到55%，高镍三元材料存在供不应求的可能性。

相关板块方面，锂电池板块

当升科技：公司是高镍三元材料的领跑者，拥有4000吨NCM811产能，最新公告上半年业绩预降，但扣非后为同比增长92%至123%，报告期内正极材料业务持续增长，新产能逐步释放。

新宙邦：公司主营锂电池电解液，公司与松下长期保持着良好的合作关系。

杉杉股份：公司宁夏二期正极项目年规划产能7,200吨，可生产NCA和高镍三元，其正负极材料产品已送样特斯拉和松下。

中国宝安：子公司贝特瑞向松下提供相关的锂电池材料，松下根据供应商提供的材料制成相关产品后向其客户（包括特斯拉）提供。