做低吸的武功心法

01 低吸的陷阱和馅饼

我很早就发现，身边大部分的人都很喜欢做“低吸”。

举个例子：
之前有个牛股叫浙江龙盛。江苏的一个化工厂爆炸，让这个已经好几年没啥动静的白马股生生涨了将近2倍。

除了少部分胆子大的，赚得撑肠拄腹。大部分人应该又一次完整经历了“看不见，看不懂，看不起，追不上”的过程。

俗话说：亡羊补牢，为时未晚。这些“没吃到猪肉，只看到猪跑”的交易者，下定决心要等牛股调整时，重重地啃上一口。

这种做法，心理学上叫做“失败补救”。而在交易上，称呼有很多，比如：“低吸”、“反包”、“龙回头”等等。

这种做法究竟有没有效果呢？我问了一圈身边的朋友，大家的回答好坏各半。

一半的人说，做龙头是一个非常赚钱的策略，尤其在牛市中，几乎每一个牛股都能牛回头。所以，哪怕没吃上第一波，趁牛股调整是低吸吃第二波也可以赚得盆满钵满。

另一半的人说，这种方法简直就是绞肉机，我大部分的钱几乎都亏在了低吸策略上。比如前面提到的浙江龙盛，一口气涨完后，几乎是一口气地往下跌。所有低吸的人，最后发现都吸在山顶上。

这两种观点都对，说的正是低吸的两面：做好了会所嫩模，做败了下地干活。

没有任何一个策略能百战百胜。我们能做的就是，尽可能地完善它，提高它的胜率，从而让它成为提款机，而不是绞肉机。

02 低吸的三板斧
在我看来，成功的低吸，需要以下“三板斧”：

1）选股上，尽量做核心题材的龙头股

2）择时上，尽可能地在龙头股出现首阴之后

3）持有时间上一般不超过3个交易日

下面我详细说下：

1，如何选股
一般来说，做核心题材的龙头股，尤其是核心人气股的反包，胜率比较大。

我解释下，什么叫“核心人气股”。

一般来说，任何核心题材形成后，往往有两种龙头：一种是天天缩量打板的龙头；一种是上涨中充分换手的龙头。

比如，浙江龙盛那种就属于“人气核心股”。

但是像实达集团这种，虽然是龙头，但是因为天天一字板，换手极少，只能被称作“龙头”，但是人气并不是很足。

这种龙头的最大问题在于：由于没有换手，一旦开板，众多的获利资金就会倾巢而出。对于做反包的承接资金来说压力很大。

而核心人气股的好处在于：因为一直换手，所以关注度很高，一旦有调整，大量资金就可能会抛盘接到手。

而如果做非核心题材的龙头股，当接盘侠的概率就很高。

比如下面这个康跃科技，曾经短暂地当过光伏龙头。两个涨停板之后开始调整，一口气调整了30%+。做低吸的资金全部被埋了。

问题就出在，光伏板块不是核心大题材，康跃科技虽然当过日内龙头，但是人气也不足，再逢上市场调整，所以下跌幅度就比较大。

2，如何择时
关于择时问题，我上面说要在 “首阴之后”——也就是龙头股连续上涨后，出现的第一个阴线。

出现的第一根阴线，说明市场资金开始分歧了，而且在获利盘与接盘侠的第一轮较量中，获利盘取得了成功。

但是，这时候的龙头股好比一块烧得滚烫的木炭，第一盆水浇下去，火并不会立马就熄灭。做多的火种不仅存在而且还很强大，随时都有可能反扑。

所以，首阴之后的第二个交易日，等获利盘砸的差不多，多头一般会组织一次大的反攻。

这是低吸做反包的心理学分析。

如果用技术理论来分析，其实就是波浪理论中提到的ABC调整——A浪调整后，一般都会有一个B浪反弹。

举几个例子：
中信重工曾经在3月份做过军工股的龙头。连续三个涨停之后，出现了首阴，首阴之后第二天买入，后面还有5个涨停。


最近的例子就是金力永磁。

第三个涨停板被打开出现首阴后，第二天低开了一点点就很快被拉起，后面继续来了7个涨停。

当然，你可以瞬间举出很多反例来。

比如，前面提到的浙江龙盛，也是核心人气股，但是如果在首阴后的第二天买入后，当天股价冲高回落，第三天直接跌停。首阴后第二天买入，肯定是要吃大面的。

可见，简单的“首阴后第二天买入”的择时模型还需要再进行完善。

首先，要加入大盘因子。一般来说，如果龙头首阴之后第二天，市场整体情绪比较好，大盘处于多头氛围中，那么“龙回头”的概率就比较高。

其次，要加入板块因子。如果龙头首阴之后第二天，所在板块出现了新的催化剂，并且有新的日内龙头出现，那么“龙回头”的概率比较高。

举个例子：在稀土板块个股启动时，中钢天源也属于稀土板块的前排龙头。出现首阴之后的第二天，也就是5月20日，股价早盘跌停。

当天下午，金力永磁受利好刺激，快速拉直线，稀土板块再度启动，中钢天源也从跌停附近拉起（有1分钟的反应时间）。当天差点地天板。第二天中钢天源继续涨停。


另外，还要加入时间因子。有时候龙回头发生在首阴第二个交易日，也有因为大盘和板块不给力，可能会导致部分龙头股，调整到了第三个交易日甚至第四个交易日才出现反弹。

比如：康强电子在第一波上涨（3个板）后出现首阴，调整了3个交易日，开启了第二波。


再比如，力源信息在首阴之后，调整了两个交易日后，开始了新一轮上涨。


不过，你会发现，能否开启第二波，完全取决于前面的2个因子，也就是：大盘要好，板块有新的催化剂。

3，何时卖出？
龙回头往往都是反抽性质，往往持续最多两个交易日。

但是，如果能走出2板，意义就会发生质的变化。意味着，人气又被重新激起来了。

前面提到的金力永磁，康强电子，力源信息等，基本上都在反抽2个涨停板后，开始加速。

03 低吸做反包的风控措施
我个人的心得是，做龙回头的低吸，要注意3个风险因素：

1，选股上：一定要选择核心题材龙头股，其他的股票有时候也有反包的成功案例，但是要小很多。

2，择时上：不能看到龙头首阴之后就盲目做低吸，或者说不能为了做低吸而做低吸，一定需要大盘和板块的配合。尽量不要选择首阴之后，调整时间超过3个交易日的股票。

3，持有后，如果走势不符合预期，要及时斩仓。千万不能抱有幻想，把短线做成了长线。

04 举例
最后说一下，我周五做的两个低吸。

第一个：富满电子。

作为近期芯片的龙头，又叠加了次新属性，符合龙回头的选股标准。

择时上，我是在周五早上集合竞价时买入。

这种做法有点冒险，我当时的考虑是：周四大盘该调整不调整，周五应该不会太差。就板块而言，最近关于“自主可控”的催化剂不断，板块应该还有机会。

后来，之所以冲高回落，一方面因为大盘调整；另外一方面因为芯片板块没有板块效应。

不过，周五收盘后，商务部宣布将公开“不可靠实体清单”，预计下周一芯片板块应该还会有表现。不过，盘后富满股东宣布减持。

第二个：江化微。
选股上，江化微具有“芯片+次新”的属性，最近连拉3个涨停板，属于芯片板块前排。

择时上，我看到富满电子快速拉直线，因此判断江化微应该也会有反应，所以加仓买入。

不过最终也没能逃脱冲高回落的命运，主要是因为没有形成板块效应。

同样的，如果下周一芯片板块表现好，估计江化微还会有冲高机会。