时报财富资讯 （星期四）2026-10-22

 
【资讯导读】
＞三星电机MLCC交期涨到52周　国内厂商有望受益于订单溢出和国产份额替代
＞硬X射线自由电子激光装置实现首次出光　这两家公司为其供货相关产品
＞（000887）：公司已获得多个冷板式及浸没式液冷相关产品订单
＞公司生产的功能性硅烷已对铜箔表面处理领域部分客户实现销售

【今日头条】
三星电机MLCC交期涨到52周　国内厂商有望受益于订单溢出和国产份额替代
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据媒体报道，随着AI需求激增，整个电子元器件行业进入高景气周期。供应短缺不再局限于存储等高附加值产品，连通用产品也面临供货紧张，交货周期不断拉长。业内人士透露，三星电机的MLCC订单交付周期已进一步延长至52周。这意味着客户现在下单后需要等待一年才能收到产品。
MLCC被称为“电子工业大米”，具有稳压、储能、滤波等作用，广泛应用于手机、电脑、汽车、AI服务器等领域。在AI浪潮下，市场对AI服务器需求增长，而AI服务器配备的MLCC数量是普通服务器的十倍以上，进一步推动AI类MLCC产品需求猛增。业内人士预测，MLCC短缺问题将持续存在，因为不仅高容量、高性能MLCC的交付出现延迟，低容量和汽车用MLCC也面临同样的问题。当下，涨价、扩产已成为全球MLCC龙头厂的常态。村田、太阳诱电、三星电机此前相继发布涨价函，AI服务器所用高容量MLCC原厂涨幅普遍在15%-35%。分析师认为，高端涨价持续和消费类供需持续紧俏，国内厂商有望受益订单溢出和国产份额替代，可关注国产MLCC龙头及瓷粉等上游材料环节公司。
为国产MLCC头部企业，有望持续受益于行业高景气与国产替代。
是全球领先的MLCC介质粉体生产企业，客户涵盖国内及国际头部企业，包括三星电机、国巨等，正加快车规级、AI服务器MLCC粉体的产能扩张。

【投资聚焦】
硬X射线自由电子激光装置实现首次出光　这两家公司为其供货相关产品
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据央视新闻消息，上海硬X射线自由电子激光装置顺利完成首次出光。该装置属于国家级重大科学基础设施，可用于材料、半导体检测、生物医药等前沿研究，项目配套设备国产化空间广阔，后续配套采购有望持续落地，相关供货标的值得关注。
超导铌材产品可用于超导加速器超导腔环节，为SHINE装置提供配套材料。
主营特种大功率电源，产品可应用于加速器、科研大装置等高精度供电场景，参与相关配套项目。

【独家参考】
公司已获得多个冷板式及浸没式液冷相关产品订单
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（000887）接受机构调研时表示，公司依托原有汽车流体管路、密封件技术延伸切入算力液冷赛道，在耐冷媒、高压密封、快速接头方面技术积累深厚，目前已拿到多家头部算力厂商、服务器整机厂冷板式、浸没式液冷密封、管路、快接接头等产品订单，部分订单进入批量供货阶段。液冷产品客户覆盖国内多家AI服务器头部厂商，随着智算中心建设提速，液冷渗透率持续抬升，液冷板块有望成为公司第二增长曲线。同时传统汽车密封、底盘业务稳健，新能源汽车订单保持稳定增长。

公司生产的功能性硅烷已对铜箔表面处理领域部分客户实现销售
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接受机构调研时表示，公司主营功能性硅烷，产品覆盖硅烷偶联剂、硅烷交联剂等，广泛用于复合材料、新能源、电子材料。公司功能性硅烷产品已切入锂电铜箔表面处理供应链，对部分铜箔厂商实现稳定供货。铜箔表面处理用硅烷可以提升铜箔与负极材料附着力、改善界面稳定性；随着动力电池、储能电池需求扩容，铜箔需求上行带动配套硅烷需求增长。公司同步布局光伏、半导体配套硅烷，新建产能逐步释放，规模优势持续强化。

【市场要闻】
＞国常会部署深化拓展“人工智能+”行动，夯实算力底座，促进算电协同，加大场景培育力度。
＞工信部表示持续加快算力设施扩容提质，我国智能算力规模保持高速增长。
＞商务部、科技部拟修订限制出口技术目录，新增部分人工智能、光伏、生物医药相关技术。
＞国家数据集团在雄安正式挂牌，数据要素市场化改革落地提速。
＞国内多地出台配套政策，推动水风光一体化基地开发建设，完善新型电力系统配套。
＞机构观点，AI硬件产业链供需紧张格局延续，MLCC、HBM等元器件景气度有望维持。
＞三季报披露窗口开启，机构建议重点关注算力、半导体板块订单兑现情况。

【公告淘金】
鹏鼎控股(sz002938)全资子公司拟投建高端PCB项目，聚焦AI服务器高端线路板产能建设。
拟转让稀土冶炼分离业务相关股权，优化资产结构，聚焦新材料主业。
收购金张科技部分股权事项将迎来并购重组委审核。
股东下调减持比例，降低对二级市场的筹码供给压力。
签订AI词元跨境销售服务合同，拓展AI相关海外业务。
披露三季度经营情况，AI结构件订单保持稳步增长。

【龙虎榜看台】
资金流入电子、算力设备等概念板块
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A股三大指数今日震荡走弱，截至收盘，上证指数跌0.60%，深证成指跌0.83%，创业板指跌1.05%，北证50跌0.31%，科创50指数跌0.47%。全市场成交额12756亿元，较上日放量842亿元，全市场仅1120只个股上涨。板块题材上，MLCC、存储芯片、液冷板块逆势收红；煤炭、养殖、地产链板块跌幅居前。
盘后龙虎榜数据显示：
莱美药业(sz300006)获机构资金买入，净买额为0.93亿元；
获机构资金买入，净买额为0.76亿元；
利亚德(sz300296)获机构资金买入，净买额为0.62亿元；
通宇通讯(sz002792)获机构资金买入，净买额为0.55亿元；
九阳股份(sz002242)获机构资金买入，净买额为0.48亿元。