12月8日三大报内参（早知道）

2020-12-08上证早知道（星期二）


【今日导读】
>5G渗透率提升带来需求、LTCC大厂报价调升三成
>广电总局推进视频高清化、标清频道将逐步关停
>镁价升至9个月新高、行业景气度回升毛利转正
>嘉化能源切入半导体领域、纳思达子公司引入战投

【上证聚焦】
○5G渗透率提升带来需求、LTCC大厂报价调升三成
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据媒体报道，随着5G手机渗透率提升，以及WiFi应用日趋普及，射频前端关键元件低温共烧陶瓷（LTCC）供需缺口持续扩大。供应链透露，华新科交付经销商LTCC产品最新报价调升三成，经销商现货市场更大涨五成，是目前涨幅相对大的电子关键零组件。华新科表示，目前LTCC受惠5G应用强劲，订单能见度超过3个月，至于价格走势，则依据市场供需而定。
华泰证券彭茜指出，LTCC多层布线基板可以实现裸芯片直接组装，允许芯片之间靠的更近，互联线变短，既缩小了封装尺寸又缩短了信号延迟，因此成为满足5G基站、终端性能要求的核心工艺路径之一。
麦捷科技（300319）LTCC滤波器等拳头产品已成为业界标杆；
顺络电子（002138）LTCC产品包括叠层片式LC滤波器和叠层片式蓝牙天线。

【上证精选】
○11月我国外贸出口1.8万亿元，同比增长14.9%，创今年以来最高增速；进口1.29万亿元，同比下降0.8%；贸易顺差达到5071亿元。
○截至11月末，我国外汇储备余额31784.9亿美元，较10月末增长505.08亿美元，增至2016年8月以来新高。
○7日，北向资金净卖出11.6亿元。恒生电子获净买入5.02亿元，比亚迪、隆基股份均获净买入逾4亿元。
○据私募排排网数据，截至11月27日，股票私募整体仓位指数79.59%，较此前一周加仓0.69个百分点，已连续三周刷新年内新高。
○IDC咨询最新报告显示，第三季度中国PC市场总出货量1445万台，同比增长10.1%。疫情影响下，网课和开学季的融合效应凸显。

【产业情报】
○广电总局推进视频高清化、标清频道将逐步关停
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国家广播电视总局网站7日发布《广播电视技术迭代实施方案（2020-2022年）》，在主要任务中，“推进高清/超高清发展”和“推进5G高新视频落地应用”位置靠前。要求推动高标清同播向高清化发展，缩短同播过渡期，逐步关停标清频道；推动有条件的广播电视台开播4K频道，开展8K制播试验；推进高新视频业务在北京冬奥会、杭州亚运会等落地应用。
东莞证券分析师陈伟光认为，随着5G加速大规模商业化和5G手机加快普及，超高清视频有望成为5G的首批应用场景。央视已率先推出4K超高清频道，并提出了全面普及4K节目的计划，超高清视频产业目前处于萌芽期，行业增长潜力巨大。
数码科技（300079）是广电行业核心技术供应商，提供超高清视频端到端完整解决方案；
网达软件（603189）是国内领先的互联网视频解决方案提供商，拟定增投向高新视频服务平台项目；
淳中科技（603516）提供的多功能综合信号处理平台已应用于央视网演播厅。

○镁价升至9个月新高、行业景气度回升毛利转正
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上海华通数据显示，截至12月7日，国内主产区镁锭价格为1.5万元/吨，月累计涨幅9%，创下了近9个月新高。据太平洋证券测算，12月第一周国内镁平均毛利为20元/吨，为5月以来首度转正。
镁价大幅上涨受到多方因素推动。成本方面，主要原料煤炭和硅铁不断上涨。需求方面，全球车市不断回暖，汽车轻量化趋势下，镁合金需求大增。此外，在建筑领域，镁合金还有望实现对铝合金建筑模板部分替代。根据长城证券吴轩的测算，2022年起原镁供给有望出现缺口，镁价或将迎来长周期上行。
云海金属（002182）的原镁及镁合金产能位居全国第一；
三祥新材（603663）与宁德时代、江苏万顺电机等共同投资镁铝合金项目，推动镁合金结构件在新能源汽车轻量化领域的应用。

【公告解读】
○嘉化能源拟参设产业基金 切入半导体领域
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嘉化能源（600273）联合武汉巨盛股权投资基金、武汉巨盛基金管理有限公司等共同发起设立有限合伙型产业基金，总募集规模30.01亿元，其中公司出资5亿元。产业基金主要通过收购方式，实现集成电路产业链上下游潜在优质项目的控股。

○纳思达子公司拟引入大基金二期等战投
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纳思达（002180）全资子公司艾派克微电子拟以增资扩股及转让股权的方式引入战略投资者，本次公司引入的战略投资者以国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司为领投方，将按照艾派克微电子170亿元的投前估值进行投资。导入资金合计32亿元，其中大基金二期增资15亿元。

○金卡智能拟回购股份
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金卡智能（300349）拟回购股份5000万至1亿元，回购价格不超过20元/股。

○智飞生物拟认购深信生物10.189%股权
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智飞生物（300122）拟3500万元认购深信生物10.189%的股权，后者是一家从事生物科技、医疗科技领域内的生物科技企业，在mRNA特别是LNP递送技术领域搭建了行业领先的技术平台。

○一心堂获实控人增持
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一心堂（002727）实控人阮鸿献12月4日通过大宗交易的方式，增持公司100万股，占总股本的0.1680%，成交均价38.16元/股。

○奥特维中标晶科能源串焊机招标项目
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奥特维（688516）中标晶科能源（义乌）有限公司“义乌二期5.2GW新建项目”串焊机招标项目，中标金额约1.05亿元。本次项目中标，标志着公司兼容210大尺寸超高速设备在多个龙头企业验证通过，全面进入客户端应用。

【资金观潮】
○三机构席位买入德力股份
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7日的交易公开信息显示，德力股份（002571）近3个交易日获3个机构席位合计买入1.34亿元，占区间成交额的13.46%。
国盛证券电新团队认为，随着光伏发电进入“平价时代”，光伏装机量快速增长，双玻组件渗透率快速提升，带动光伏玻璃需求高增长。德力股份拟投资约20亿元建设两条1000t/d光伏玻璃产线，有望建立中性药玻、日用玻璃、光伏玻璃的三轮驱动格局。

【交易闹铃】
○两只新股8日申购
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同兴环保（003027）发行价40.11元，申购上限8500股，主营非电行业烟气治理。
科创板新股明微电子（787699）发行价38.43元，市盈率39.13倍，申购上限5000股，主营LED显示驱动芯片。


2020-12-08时报财富资讯（星期二）


【资讯导读】
>疫苗冷链叠加可降解塑料、二氧化碳气体需求迎爆发
>央行数字货币测试提速、支付龙头迎发展机遇
>苹果加快推进Micro LED技术商用、产业链公司迎来机遇
>7家公司获20家以上海外机构调研

【今日头条】
>疫苗冷链叠加可降解塑料、二氧化碳气体需求迎爆发
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据报道，英国将于本周投放首批辉瑞-BioNTech疫苗，美国预计下周开始接种。据国际航空运输协会估算，将有100亿剂疫苗在全球范围内运输。由于辉瑞疫苗要求零下70度极端低温，必须依靠大量干冰控制温度，美国部分地区干冰商正全力生产。因为二氧化碳生产以石化尾气为原料，疫情下石化企业低开工率进一步考验干冰原料的供应。有美国干冰生产商预计，短缺可能导致干冰涨价。
业内认为，除短期需求大幅增长，从国内情况看，二氧化碳作为可降解环保塑料PPC的主要原料，需求将随着国内禁塑令正式实施而快速增长。PPC(聚碳酸丙烯酯)由于可被微生物最终分解为水和二氧化碳，并具有抗冲击韧性、透明性、无毒性等优点，在包装膜、农用地膜等领域替代潜力巨大。而从供给看，二氧化碳生产主要依赖上游石化企业尾气，产能难以快速扩大，现有生产企业有望受益需求爆发。
凯美特气（002549）是国内产能最大的二氧化碳气体生产商，其全资子公司惠州凯美特生产的优质干冰可用于疫苗冷链运输；
金宏气体（688106）在2005年就建设了首条干冰生产线，2009年建设了年产10万吨二氧化碳项目。

【投资聚焦】
>央行数字货币测试提速、支付龙头迎发展机遇
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据报道，近日，人民银行数字货币研究所与银联商务公司正式签署战略合作协议，共同研究数字人民币试点测试中线上线下支付场景等领域的创新应用。双方将共同研究拓展数字人民币的产品功能和应用范围，促进数字人民币生态体系建设。本周，“双12苏州购物节”将面向苏州市民发放2000万元数字人民币消费红包。相较深圳测试，苏州试点参与银行更多，使用范围扩大至线上消费，并且线下新增“双离线”功能测试。
业内认为，数字人民币测试进程明显提速，预计下阶段试点城市将继续扩大，参与银行也将扩至大型股份行和城商行，测试场景从消费扩至政府补贴发放、税收等。此次与银联商务达成战略合作，显示拥有渠道、用户资源优势的第三方支付公司在数字人民币推广中具有不可或缺的作用，头部第三方支付企业有望迎来发展机遇。
新大陆（000997）是亚太第一、全球第二的支付终端供应商，产品在深圳试点中被广泛采用。同时，公司第三方支付业务直接服务于超千万线下实体商户，市场份额领先；
海联金汇（002537）旗下联动优势拥有全面的独立第三方支付品牌，公司正积极参与数字货币在支付领域的应用。

>苹果加快推进Micro LED商用、产业链公司迎来机遇
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据媒体报道，供应链透露，苹果为了进一步提升iPad以及Mac Book的用户体验，预计明年新品将陆续导入MiniLED技术，借此升级装置显示器的演色性以及对比度，作为新品的主打卖点，因此不断敦促合作伙伴晶电尽快完成量产准备，由于合作相当顺利，苹果决定继续携手晶电朝更下一世代的Micro LED技术发展，近期龙潭厂正不断移入设备以及开设新产线。
Micro LED技术的基础特性非常出色，这种现实技术拥有宽色域、高亮度、低功耗、高稳定、长寿命、宽视角、高动态范围、高对比度，高刷新率、透明性，支持无缝连接和集成内部传感器等特点。对比LCD、OLED等产品Micro LED几乎不存在明显的短板，也是目前在技术条件下表现最全面的显示面板技术。Micro LED市场前景广阔，可广泛应用于VR/AR、超大显示器、手机、电脑等场景。随着苹果公司的加速推进，Micro LED商用进程望加快，相关公司迎来机遇。
智云股份（300097）公司Micro LED相关设备已经完成研发落地，于2020年实现批量供货，未来将逐步拓展相关市场份额。
洲明科技（300232）公司的Micro LED技术处于行业领先地位。

【独家参考】
>兆驰股份：LED外延片及芯片项目处于满产状态
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兆驰股份（002429）7日发布的投资者关系活动记录表披露，LED外延片及芯片项目已于2019年第四季度正式投入运营，目前已经处于满产状态。背光芯片目前已经向兆驰光元和同行业公司供货，还通过了韩系供应商认证，未来逐步进入韩系供应链。今年投入建设的红黄光芯片项目，预计明年逐步投产。兆驰半导体的LED芯片对外销售进展比较好，出货量在行业里稳居前列，目前是满产满销的状态，部分在手订单因为产能原因还需延期供货。公司的芯片价格近期有向上调整，一方面是前半年因为疫情的关系在照明终端出口部分受到一些延滞，目前出口恢复并且圣诞旺季即将到来，所以需求在提升；另一方面，国内的部分公司退出市场，部分头部企业也在离开传统照明市场，供给端也出现紧张的状况。
公司的Mini LED芯片已经具备小规模量产的能力，未来有希望随着下游需求释放大规模出货。公司拟具备设备的后发优势，公司采购的中微MOCVD设备是目前行业内最先进的设备，不用添加很多设备就能做Mini LED的扩产。

>泰和新材：高性能芳纶纤维用于嫦娥五号月表国旗
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据媒体报道，12月4日，国家航天局发布了探月工程嫦娥五号探测器自拍传回的图片，静谧的月球上，鲜艳的五星红旗格外醒目。此次国旗展开是我国在月球表面首次实现国旗的“独立展示”。据悉，嫦娥五号月表国旗展示系统由中国航天三江集团联合武汉纺织大学等单位共同研制，安徽华茂集团一同参与了研制及生产。科研团队以烟台泰和新材（002254）高性能芳纶纤维材料为基础、运用武汉纺织大学“高效短流程嵌入式复合纺纱技术”、“优质天然高分子材料的超细粉体化及其高附加值的再利用技术”等相关专利技术，历经无数次试验研制，最终成功制备出高品质月面展示国旗面料。芳纶纤维是中国战略性新兴产业中重点发展的材料品种，作为中国芳纶事业的开拓者，泰和新材自2004年起研发出拥有自主知识产权的高性能芳纶，填补了行业空白，产品成功应用于航空航天、现代交通、安全防护等领域，对社会经济发展和创造人类美好生活做出积极的努力。

【财经要闻】
>中共中央：完善跨境电商制度，规范跨境电子商务经营者行为。
>李克强：提高基础研究经费占全社会研发经费比重。
>广电总局：加快发展高清超高清视频和5G高新视频。
>发改委：力争12月底前基本完成煤炭中长期合同签订工作。
>外汇局：预期我国外汇市场将呈现基本稳定、双向波动格局。

【公告淘金】
铜峰电子（600237）控股股东增持3.04%股份。
金卡智能（300349）拟斥资5000万元-1亿元回购股份，回购价格不超过20元/股。
嘉化能源（600273）拟5亿元参设产业基金，切入半导体产业。
陕西黑猫（601015）子公司规划建设三项目，预计项目建成后年创利润52.87亿元。
龙元建设（600491）拟6.24亿元转让青山湖100%股权。
圣农发展（002299）11月深加工肉制品板块销售收入同比增长27.72%。
晨光新材（605399）投建总额13亿元年产30万吨功能性硅烷项目。
圣湘生物（688289）三个产品获得欧盟CE认证。
青海春天（600381）拟2.4亿元购买资产，增7条药品产线、1条保健食品产线。
中源协和（600645）与北京大学第三医院签订科研合作协议。
来伊份（603777）与中通快递、中通云仓签署战略合作框架协议。

【热点数据】
>7家公司获20家以上海外机构调研
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据统计，近10日（11月24日至12月7日），海外机构对47家上市公司进行调研。传音控股参与调研的海外机构达到70家，最受关注；其次是华峰测控，参与调研的海外机构共有42家。新洁能、伊之密、奥福环保、芯原股份、新产业等公司获20家以上海外机构调研。从股价表现看，获海外机构调研股近10日平均上涨2.42%。其中，股价上涨的有立昂微、华峰测控等，表现最好的是立昂微，累计涨幅为27.55%。股价下跌的有19只，跌幅最大的是华菱钢铁，累计跌幅为10.26%。

【龙虎榜看台】
>资金流入养殖业、HIT电池等板块
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周一，沪深两市震荡下跌。截至收盘，沪指跌0.81%报3416.60点，深成指跌0.38%报13973.48点，创业板指跌0.16%报2726.48点。两市共计成交7690亿元，较上个交易日增加202亿元。盘面上，养殖业、HIT电池、猪肉、白酒概念等板块涨幅居前；汽车整车、钛白粉、银行、券商等板块跌幅居前。
盘后龙虎榜数据显示：国联水产获1机构买入，买入净额为4396.24万元；郑煤机获2游资和1机构买入，买入净额为7007.00万元；中水渔业获1游资买入，买入净额为2368.95万元；德力股份获3机构买入，买入净额为7683.12万元；华微电子获1机构和1游资买入，买入净额为2.02亿元；青岛银行获2游资卖出，卖出净额为9577.97万元。

【新股申购】
同兴环保：申购代码003027，发行价格40.11元/股，发行市盈率22.99倍。可比公司：德创环保 （603177）。
明微电子：申购代码787699，发行价格38.43元/股，发行市盈率39.13倍。可比公司：富满电子（300671）。
安徽凤凰（三板）：申购代码889898，发行价格7.20元/股，发行市盈率14.64倍。
永冠发债：申购代码754681，评级AA-，转股价值99.09。
超声发债：申购代码070823，评级AA，转股价值99.14。


2020-12-08-中证快报 -（星期二）


【今日导读】
○供需缺口持续扩大、LTCC元件价格大涨
○供应趋紧、三氯甲烷价格两个月实现翻倍
○全球首款柔性电子纸问世、支持全彩显示
○纳思达子公司艾派克增资、拟引入大基金

【中证头条】
供需缺口持续扩大、LTCC元件价格大涨
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据报道，受惠5G手机渗透率提高，以及WiFi应用日趋普及，射频前端关键元件低温共烧陶瓷（LTCC）元件目前供需缺口持续扩大。供应链透露，我国台湾地区第二大厂商华新科交付经销商LTCC产品最新报价调升三成，经销商现货市场更大涨五成，是目前涨幅相对最大的电子关键零组件。
点评：LTCC是以陶瓷作为电路基板材料，而陶瓷与硅的材质相当接近，适合与芯片连接，同具耐电流、耐高温、体积小等特性，特别适合应用在高频、短波的5G环境，以及讲究轻薄短小的便携式电子产品上。随着智能手机进入5G世代，LTCC用量从4G时代的约三至五颗增加到十至18颗，增幅达三成，加上网通、基站等需求升温，促使LTCC需求大增。
麦捷科技（300319）研发出小型化、高频化叠层电感和叠层LTCC滤波器，打破国外垄断。公司定增募资用于LTCC基板的SAW滤波器生产项目。目前已有LTCC等射频器件部署于5G基建端。
顺络电子（002138）国内电感行业龙头，主要从事片式电感、LTCC器件、等新型片式被动电子元器件的研发、生产和销售。

【中证聚焦】
供应趋紧叠加需求旺盛、三氯甲烷价格两个月翻番
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据卓创资讯数据统计，11月份，山东地区三氯甲烷市场上涨1650元/吨，涨幅高达82.5%，受山东地区快速拉涨影响，南方企业出厂价亦同步上调，市场低价难寻。据生意社监测，三氯甲烷12月06日最新价格3800.00吨，最近5天上涨10.14%，10天上涨52.00%，20天上涨55.10%，30天上涨61.70%，60天上涨100.00%。目前三氯甲烷价格已处于五年内的高位水平。
点评：10-11月份，受上游原料液氯价格高位影响，甲烷氯化物企业多有降负荷，叠加企业调整生产比例，导致三氯甲烷供应明显减小，至11月底左右，市场库存逐步消化，供应趋紧，推动市场大幅向上。需求方面，11月以来，国内制冷剂R22市场总体呈现上行趋势，出口情况有所好转，整体行业开工上调，对三氯甲烷需求增加。
鲁北化工（600727）控股子公司广西田东锦亿科技有限公司主营一氯甲烷、二氯甲烷、三氯甲烷等。
巨化股份（600160）旗下有三氯甲烷产能。

【要闻精选】
○中共中央印发《法治社会建设实施纲要（2020-2025年）》，其中提出，加强对大数据、云计算和人工智能等新技术研发应用的规范引导。研究制定个人信息保护法。健全互联网技术、商业模式、大数据等创新成果的知识产权保护方面的法律法规。修订预防未成年人犯罪法，制定未成年人网络保护条例。完善跨境电商制度，规范跨境电子商务经营者行为。积极参与数字经济、电子商务、信息技术、网络安全等领域国际规则和标准制定。
○国家广播电视总局办公厅关于印发《广播电视技术迭代实施方案（2020-2022年）》的通知。通知指出，加快重塑广电媒体新生态，加快发展高清超高清视频和5G高新视频。
○中国汽车工业协会副总工程师许海东日前表示，目前，2021年新能源汽车下乡活动正在筹划中，参与车企和车型会更多，覆盖的城市范围也将更广。
○国家外汇管理局7日发布数据显示，截至2020年11月末，我国外汇储备规模为31785亿美元，较10月末上升505亿美元。
○北京市自动驾驶测试管理联席工作小组向百度Apollo颁发了首批5张无人化路测（第一阶段）通知书。这是北京市首次允许测试主体在公开道路进行无人化自动驾驶测试。
○海关总署：11月份我国外贸进出口3.09万亿元，增长7.8%。

【产经透视】
全球首款柔性全彩电子纸问世 支持全彩显示
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近日，电子纸厂商元太科技（E Ink）与电子纸显示器厂商Plastic Logic联合发布了全球首款柔性全彩电子纸。从这款产品的名字来看，该电子纸是支持全彩显示的，也就是能够显示几乎所有的色彩，而以前的电子纸显示的颜色非常少，且色彩浓度也不高，新产品或许可以革新这个行业。
A股相关概念股主要有合力泰（002217）、汉王科技（002362）等。

【公司动向】
纳思达子公司艾派克微电子拟引入大基金二期等战投
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纳思达（002180）全资子公司艾派克微电子拟以增资扩股及纳思达转让艾派克微电子股权的方式，引入战略投资者。此次公司引入的战略投资者以国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司为领投方，导入资金合计32亿元。根据《增资投资协议》，增资投资人大基金二期、格力金投、金石投资、横琴金投按照艾派克微电子的投前估值170亿元进行投资，合计增资20亿元。其中，大基金二期增资15亿元。

天齐锂业（002466）公告，公司一直致力于通过包括但不限于引进战略投资者、出售资产等方式缓解财务风险，目前正在筹划全资子公司通过增资扩股方式进行股权融资的相关重大事项。
嘉化能源（600273）+0.39%拟5亿元参设产业基金，切入半导体产业。
陕西黑猫（601015）+0.58%子公司拟逾161亿元投建““年产880万吨焦炭及利用焦炉煤气联产100万吨甲醇、20万吨苯加氢、40万吨焦油加氢装置项目”。项目全部投产后，年销售收入198亿元，年创利润52.87亿元。项目从建设到投产需筹措资金161.61亿元（含生产经营期所需流动资金）。
青海春天（600381）拟2.4亿元购买资产，将增7条药品产线，1条保健食品产线。
晨光新材（605399）拟13亿元投建年产30万吨功能性硅烷项目。
三七互娱（002555）拟28.8亿元间接收购广州三七网络20%股权。
大连港（601880）、营口港（600317）换股吸收合并事项获得证监会审核无条件通过，12月8日复牌。

【资金观潮】
7日主力资金抢筹1股、净买入金额逾亿元
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在7日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，1股前五席位净买入超1亿元，为凯龙高科（300912），净买入额1.37亿元。
◆凯龙高科第一大买入席位为东方证券股份有限公司上海浦东新区银城中路证券营业部，买入额4705.71万元。
○北上资金7日净流出11.60亿。洋河股份、京东方Ａ、TCL科技、长安汽车净卖出居前，分别遭净卖出4.53亿元、4.50亿元、3.91亿元、3.70亿元。贵州茅台、隆基股份、东方财富、宁德时代分别净流入2.68亿元、4.04亿元、3.97亿元、2.34亿元。

【新股申购】
○同兴环保：申购代码003027，顶格申购需配市值8.50万元，申购上限0.85万股，申购价格40.11元，公司主营非电行业烟气治理综合服务。
○明微电子：申购代码787699，顶格申购需配市值5.00万元，申购上限0.50万股，申购价格38.43元，公司主营集成电路的研发设计、封装测试和销售务。