2019-11-04中证投资参考（星期一）

2019-11-04中证投资参考（星期一）

【今日导读】
＞习近平上海行、首站探访杨浦区滨江公共空间
＞阿尔茨海默原研药上市、相关概念有望受关注
＞官方淘宝店上线且游戏过审、国行Switch将至
＞华为“备胎计划”宣布成功、芯片自给率七成

【中证视点】
习近平上海行、首站探访杨浦区滨江公共空间
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习近平总书记2日在上海市调研，实地考察杨浦区滨江公共空间。习近平指出，百年上海，中国工业的发祥地，现在已经是沧桑巨变了。如今，“工业锈带”变成了“生活秀带”。城市归根结底是人民的城市、老百姓的幸福乐园。公共空间要扩大，公共空间要提质，让人民群众在这里有获得感，有幸福感。

在世界超大型城市中，东京是城市管理最好的城市之一。土地面积不足上海1/3，东京的公共空间为何有41座“东京巨蛋”之大。这得益于东京政府的引导。上海曾专门组织调研组，前往东京交流、学习、感受城市管理精细化的具体成效和做法。

目前上海正建设具有世界影响力的社会主义现代化国际大都市，需要一流的城市建设与管理支撑。相信未来城市公共空间和城市管理规划建设有望加快，可关注：
1）浦东建设（600284）参与陆家嘴北滨江贯通及整治工程，彩色沥青路技术获得上海市领导高度评价；
上海建工（600170）积极参与黄浦江两岸地区公共空间延伸项目。
陆家嘴（600633）滨江中心下半年正式入市。

另外，四中全会刚刚落幕，习近平赴沪“点穴”调研。业内预计，未来国内城市公共空间建设的步伐也会提速。
乾景园林（603778）主营园林工程施工和园林景观设计。其中，园林景观设计包括城市公共空间环境设计、居住区环境设计、公共建筑室内外环境设计、交通道路等公共绿地的景观规划与设计等业务；
中航善达（000043）主营物业资产管理。公司拟以发行股份的方式购买招商蛇口、深圳招商地产合计持有的招商物业100%股权。标的公司主要为客户社区居家、商业办公以及城市公共空间等提供综合配套服务。

【热点聚焦】
阿尔茨海默原研药上市、相关概念望受关注
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11月2日，国家药品监督管理局批准治疗阿尔茨海默病原创新药甘露特钠胶囊（GV-971）上市，这也是上海试点药品上市许可持有人制度、推动创新研发成果快速上市的成功案例。GV-971由上海药物研究所、中国海洋大学和上海绿谷制药联合开发的，是具有完全自主知识产权的全球原创新药，该药的获批上市，填补了过去17年AD治疗领域无新药上市的空白，为广大饱受阿尔茨海默病困扰的患者带来“福音”。

阿尔茨海默病是一种神经退行性脑部疾病，目前全球患者高达5000万人，中国患者约占20%，其治疗仍然是世界性难题。据联合市场研究所数据显示，2017年全球阿尔兹海默症以及帕金森症标志物市场约为39.5亿美元，而到2025年，预计这一市场将达到85.7亿美元，市场体量或将超过心肌标志物。

京新药业（002020）重酒石酸卡巴拉汀胶囊已获得药品注册批件，这是用于治疗轻、中度阿尔茨海默型痴呆的一线药物。

华海药业（600521）旗下子公司收到药物临床试验批件，该药物用于治疗阿尔茨海默症。

【信息追踪】
官方淘宝店上线且游戏过审、国行Switch将至
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近日，任天堂Switch国行天猫官方旗舰店正式上线，加之10月底腾讯switch游戏获批，距离用上国行版的Switch游戏机又近了一步。

另悉，Switch游戏机的销售很强劲。在最新公布的任天堂财报中，该公司宣布在7月至9月这三个月内，共售出了约480万台Switch，同比增长50%。目前，Switch的全球累计销量已经达到4167万。考虑到这台拥有混合形态的游戏机才上市两年多，显然还有很大的增长空间。
中京电子（002579）收购的“元盛电子”产品配套下田香港的用于任天堂Switch掌上游戏机的智能终端用FPC。此外，强势的硬件增长也带动了Switch游戏的销售。
吉比特（603444）参股Rayark，其子公司为台湾地区知名游戏公司雷亚游戏，雷亚游戏研发的多款产品为跨平台游戏，在任天堂Switch或Sony PS平台发售，并在iOS及安卓平台上线。

特高压核准有望提速、产业链受益
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据悉，南阳-荆门-长沙1000千伏特高压交流输变电工程，白鹤滩-江苏±800千伏特高压直流输电工程，这两条特高压工程有望在今年年内获得核准。同时，闽粤联网工程已经具备核准条件。

2018年9月3日，国家能源局印发了《关于加快推进一批输变电重点工程规划建设工作的通知》，提出将于2018年四季度到2019年年底前核准12条特高压线路。时至今日，据统计，国家只核准了5条线路，从进程上看，重启后的特高压核准速度低于预期。但10月11日，国务院总理李克强主持召开国家能源委员会会议时指出，要加快输煤输电大通道建设，发展水电、风电、光电等可再生能源，提高清洁能源消纳水平，聚焦短板，推进能源重大工程建设。这意味着剩余未批线路的核准有望提速。

目前市场对于基建稳增长预期再次升温，特高压建设作为新基建重点建设方向有望托底经济增长。本次新一轮特高压建设将给相关公司带来大量订单，上市公司，可关注前三季归母净利润增速为正的大连电瓷（002606）、营业总收入均过亿的国电南瑞（600406）等。

【产业观察】
华为“备胎计划”宣布成功、芯片自给率70%
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近日，台湾电子报《DIGITIMES》发布了一份最新的研究报告，据相关的研究报告显示，华为海思半导体今年的出货量大幅度增加，目前已有超过70%的华为手机采用了自家的华为芯片，更为重要的是华为海思的芯片已占到了中国智能手机需求量的20%以上。另外，财报数据也显示，华为海思半导体的营收业绩也在不断的增加，目前华为海思已超越了老牌芯片厂商联发科，正式成为亚洲第一芯片设计厂商。
东方中科（002819）国内领先的电子测量仪器综合服务商,华为海思半导体作为公司的前五大客户。
润和软件（300339）与华为海思保持的长期战略合作，公司HiHope已持续推出了多款基于华为芯片的高性能开发平台。

【行业动态】
年终触控大剧即将上映、触控显示精度标准再创高峰
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作为全面展示触控显示产业前沿成果的高端平台,由上海励扩展览主办的2019深圳国际全触与显示展将于11月21日至23日在深圳举办。本次展会将密切追踪国内外触控显示行业发展趋势,全面关注5G和柔性电子产业背景下触控显示、手机制造、汽车电子、商用显示等领域的发展新动向,致力于以专业展会的形式为行业呈现新材料、新技术和领先解决方案。上海励扩展览是世界领先的中国国际触摸屏行业的展会主办机构。
本届展会同期将推出“测试测量与机器视觉展区”,来自全球触摸屏、显示器、家电、平板电脑、手机方案设计和消费电子制造业的下游买家,将有机会一览机器视觉及摄像模组前沿技术和解决方案,并通过展会平台与供应商建立联系,最大化促成创新技术与实际应用相结合。另外，观众将有机会在展会现场体验3D玻璃和陶瓷手机外壳两条创新生产线。
莱宝高科（002106）已自主设计开发出采用多种柔性基板材料的SFM结构和SFI结构的柔性触摸屏新产品，部分新产品已成功制作出样品，预计SFM结构的柔性触摸屏面板及采用该类面板的GMF结构的电容式触摸屏模组将于2019年下半年具备量产能力；
劲拓股份（300400）机器视觉检测市场前景广阔，公司加大视觉检测设备的市场推广力度。公司OLED柔性屏幕3D贴合设备实现进口替代；
苏大维格（300331）自主研发高端微纳智能装备，主要用于微纳光学材料、柔性电子、MEMS以及特定领域半导体包括射频器件、滤波器件等产品；
华工科技（000988）涉足柔性电路板业务；
GQY视讯（300076）主营大屏拼接屏显示系统。公司形成面向机器人的运动控制、动力控制、机器视觉、位置服务、算法、数据采集、分析、识别与处理的核心控制平台。

【另辟蹊径】
黑磷抗肿瘤多功能纳米制剂研究获进展
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近日，中国科学院深圳先进技术研究院材料所（筹）研究员喻学锋团队和中国科学院生态环境研究中心环境化学与生态毒理学国家重点实验室研究员刘思金团队合作，在黑磷的抗肿瘤多功能纳米制剂研究领域取得新进展。

癌症给全世界带来了相当大的健康负担。而黑磷（BP）相对于其他二维纳米材料显示出优异的理化特性，在癌症的治疗和诊断中显示出巨大的潜力。此次研究取得的最新进展将加速黑磷行业的研发与产业化进程，相关产业链有望受益。
兴发集团（600141）与中科院深圳先进技术研究院合作开展黑磷研发，是国内首家参与研发二维新材料黑磷及其应用技术的企业。
澄星股份（600078）是我国精细磷化工龙头企业，已获得采矿权或探矿权的磷矿资源储量超过1.26亿吨。
六国化工（600470）公司是华东地区规模最大的磷复肥和磷化工一体化专业制造企业。

我国力争本世纪中叶建成地月空间经济区
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在航天科技集团一院科技委成立40周年之际，一院科技委首届科技年会暨2019年CALT论坛于30日在北京举行。多位院士、专家学者围绕“拥抱航天新时代、发展航天新经济”主题，聚焦地月空间、智能航天、商业航天等话题开展交流探讨。

包为民在《关于开发地月空间的若干思考》报告中表示，未来我国地月空间的经济总产值潜力巨大。在巨大的经济效益面前，我国要开展高可靠、低成本、航班化的进出空间运输系统研究，力争在2030年完成基础问题研究，突破关键技术；2040年建成高可靠、低成本、航班化的航天运输系统；到本世纪中叶，建成地月空间经济区。

有专家预测，到2050年前后，我国每年在地月空间经济区的总产值可达10万亿美元以上规模。要实现上述目标，需突破先进运载火箭总体设计技术、新型航天器结构材料和制造技术一体化、综合电子信息系统、减载控制与智能自主飞行技术的一系列关键技术。
相关上市公司有望受益，可关注康拓红外（300455）、应流股份（603308）、宝钛股份（600456）等。