7月23日复盘（局座）

7.23号复盘

1.晚上多家科创板公司披露减持公告，整体减持公司数量和规模，是有些超预期的。不过也算比较正常吧，毕竟VC、PE等风投资金，熬到了上市肯定是兑现部分，尤其是当下科创板公司集体超高估值的状态下。

明天具体对盘面情绪影响，现在还不太好预测，不过这些公司，已经严重透支了未来几年的业绩增长空间，肯定是谈不上抄底的。

2.特斯拉二季度业绩说明会，超出市场预期。自动驾驶方面，预计将在今年底实现完全自动自动驾驶，目前车联网发展，车辆端智能驾驶等方面，确实远超路侧端；接下来的1.5年，公司继续专注于扩大生产，扩大业务规模并为启动3家新工厂做准备；上海工厂本土采购比例，预计今年年底将达到80％以上。

产业处于高景气周期，近期关于特斯拉、电动车的利好消息也在持续催化。比较优质的几家公司，宁德时代、恩捷股份、璞泰来等，确实很难跌下来，不过目前估值水平，确实也透支了未来两年左右的业绩表现，有仓位的朋友，可以继续持有，没有的，暂时就只能耐心等待了。

3.航空股方面，4-6月份，航空行业利润分别为-155、-114、-76亿，二季度以来环比持续大幅改善，华夏航空因为已经实现二季度盈利，也是目前板块走势最强的；其次成本控制最为优秀的春秋航空，三季度也将有望迎来盈利拐点，随着经营基本面的改善，确实没必要过于悲观了，有仓位的，也可以继续持有。

4.创维数字最新交流信息，现阶段限制 VR 发展的主要原因是清晰度、舒适度、内容生态丰富度。所以在没有爆款产品出来前，板块缺少催化的情况下，股价走势确实也比较萎靡。同样如此的，也包括超高清视频。

对于5G应用板块的投资，因为更多是基于预期，所以产业发展的进度，确实更重要。而且股价波动，确实也比较剧烈，有消息催化的时候，股价容易短期大涨，但因为没有业绩支持，往往跌幅也会比较大。

所以具体到，包括mini-led，车联网等新产业、新技术投资，安全边际只是一方面，另外就是控制好仓位的前提下，持续密切跟踪产业发展。

5.计算机行业基金二季度持仓情况，前十大重仓股，恒生电子(180.49亿元)、东方财富(155.58亿元)、金山办公(93.79亿元)、广联达(83.58亿元)、用友网络(81.92亿元)、深信服(52.72亿元)、卫宁健康(44.74亿元)、紫光股份(43.27亿元)、中科曙光(38.65亿元)、宝信软件(33.56亿元)。对比一季度，宝信软件新增入列，浪潮信息出列。

计算机行业的前十大重仓股，其中前七家都是软件公司，恒生电子、金山办公、广联达、用友网络、卫宁健康，也都属于SAAS企业（软件服务），我今晚文章也聊到，对比米国云计算市场，我们国家传统行业的转云的渗透率，依然非常低。而各行各业，也都会涌现出比较优秀的SAAS企业，具体以上几家公司都非常优秀，我们也会持续跟踪。

浪潮信息之所以滑出前十名，主要还是几次的“制裁传闻”，导致机构大幅减仓。另外公司近期表现较弱，主要原因之一，没有披露半年报预告，市场预期上半年增速没有超过50%，不过我之前也聊到，从产业发展跟踪，浪潮二季度即使没有大超预期，也会是比较不错的。所以目前股价，合理估值状态下，行业保持着较高景气度，公司业绩也在持续增长，确实也没必要担心。

6.外资方面，今天北上资金净流出36.54亿。其中五粮液、贵州茅台、TCL科技、恒瑞医药净卖出居前，分别获净卖出7.08亿元、4.04亿元、2.77亿元、2.61亿元。净买入中国平安3.67亿元、牧原股份2.85亿元。

近期外资依然在持续净流出消费医药，春江水暖鸭先知，外资作为市场最聪明资金之一，还是有一定参考价值的。

链接：http://data.eastmoney.com/hsgt/002714.html

7.市场方面，今天上午各大盘指数均一度暴跌超2%，不过下午上演v型反转，已经算比较强势。另外今天又有爆款基金，富国基金今日首发新基金“一日售罄”，募集金额180亿。根据中国基金报统计数据，本周新权益基金募集，认购资金或逼近千亿大关。

所以从增量资金的角度，这个位置确实也很难有大的调整，不过短期想快速涨起来，确实也需要情绪面的催化，接下来一段时间，大概率就是以震荡为主。

指数震荡，情绪面萎靡，我们的仓位短期也跟随波动震荡，也是比较正常的，大家确实也没必要担心。