熔断不再记忆犹存，A股开年如何破局？

节前最后一个交易日市场是预期内的磨洋工走势，场内最活跃的资金基本是无心恋战的状态，反应到盘面上也是乏善可陈。节前的观点是“考虑郭嘉队在这个位置频繁护盘以及节后短期流动性相对宽裕，建议在控制仓位的基础上持股过节”，这里再详细补充下：

1.关于郭嘉队动向，有人认为这两天的护盘仅仅是年底做账需要，节后未必会继续护盘。甚至会出现类似去年的节后大跌走势（去年元旦后的熔断股灾表面上是由熔断引起，但明眼人都知道这不是本质的原因，有人将一部分原因归结为年后证金不必粉饰报表，基于这个因素，这部分人对年后的行情不太乐观）。

关于这点，我个人认为去年熔断前股指尚在高位，郭嘉队减小护盘力度后，市场有释放风险的需要。且当时市场仍然处于股灾的记忆中，波动性比现在高很多，即便郭嘉队护盘效果也很难保证。相较之下，当前市场的位置不算高，杀跌的空间远不能和当时做对比。而市场波动性降低后，郭嘉队对盘面的掌控能力今非昔比，这里再次发生去年那种极速杀跌的概率就非常低了。

2.关于资金面，从204001的走势也可以看到，资金短期紧张的局面得以缓解，这点节前的复盘也说过了，不重复说。

从抽血的角度来看，大家都知道今年年末新股发行速度大增，年初的时候一个月发1-2批新股，每批7-9只。11月开始每周都会有一批，高峰期每批新股都有14-15家。这里我贴个表格，大家可以感受下：



不过最近几批新股有了变化，虽然依旧是一周一批，但是从12月16日核发11家到12月23号核发8家再到12月30日只核发了5家，可以看到证监会开始调控新股发行速度，有个传闻是1月份新股节奏会放慢，逻辑是月初企业要补交年报再上会，中间有一个审核断档期，这个逻辑我目前还不能确定，具体还是要看证监会的发行节奏，但是从近期的发行速度来看，这个逻辑不像是空穴来风。

而解禁方面，虽然一月份是解禁大月，但是多集中于月末，月初环境会稍微好一些。




结合这几点，预计月初的资金面环境会相对宽裕。明天是节后第一天，市场应该会尝试选择方向，届时可继续关注热点强度与成交量，等待方向明确后再灵活调动仓位。


板块方面，周五无成型热点。赚钱效应主要集中于公告股和庄股中（红色公告股，绿色庄股）。



之前也提过公告股的逻辑：



但需要注意，这个逻辑的前提是被错杀以及市场无热点，一旦后续市场转暖，公告股可能不会出现低估机会，而且一旦市场出现主线热点，公告股的吸金效应也不够明显，届时这条线路的可操作性会差很多。


龙虎榜分析
云南白药（000538 ）
华鑫合肥梅山路买入3401万，占总成交比例的21%，华鑫西安西大街买入2331万。卖出方清一色的机构卖出。周四晚云南白药公告混改方案，新华都 增资 254  亿 入股白药 控股 50%，这个混改方案中，云南国资委做出巨大让步，让民企与国企平等共享最优质的资产，改革力度超出市场预期，有望成为一个新的混改样本，为后面的混改打开一个突破口。周五复牌后云南白药也成为市场焦点，一字涨停毫无意外。并且刺激两面针涨停。作为第一个混改样本，后续仍会持续得到资金关注，但不适合追高介入。


罗顿发展（600209 ）
浙商临安万马路主封买入2557万，国泰君安深圳海德三道助攻买入1937万。前几天的复盘时，我提醒大家，目前市场情绪比较差，很难出现板块性炒作，反而一些看似独立的公告股吸金效应反而更强。大家可以顺着这个思路挖掘挖掘。罗顿发展其实就是这样一支比较有代表性的个股。罗顿发展停牌时间接近一年，最后以终止重组复牌，不过停牌期间指数涨幅接近8% ，而且罗顿发展的重组预期并没有改变，该股同时具备土地流转概念，素来是游资炒作的标的，这次复牌后也被清扬路和佛山季华六路盯上。虽然次日就被砸出一根放量阴线，但从成交回报看，卖一的清扬路也只是卖了2120万（周五继续卖出900万），而停牌前在里面运作的资金并没有出来，这也给今天的这个反包板奠定了基础。今天的买盘比较均匀，板上成交了8亿，如果周二再度缩量涨停，那就可能是市场再度形成一致预期，那么可以继续关注。

风险提示：以上个股仅作为潜在关注标的，投资者据此交易，风险自担。