看懂龙头股周六专栏44.题材高低切，轮动题材如何选？

最近市场经常出现这种切换，主流资金抱团的光伏、汽车、军工等调整时，资金会切到消费电子、面板、半导体等题材。

这种潜在切换题材踩准了都能拿个小波段，他们该如何选，如何择时？今天来系统性谈谈这个话题，还是以问题形式展开。

一，什么时候该考虑？

很简单，当主线题材出现分歧时就可以考虑了，切换的本质预期是替代，所以主线题材分歧后的走势会决定切换题材的持续性，结论是：主线结束，切换题材预期高，因为可能成为下一条主线，而主线没结束，支线题材只是个过渡而已，难有大行情。

如白酒，过程中的每一次调整都可能是结束信号，而白酒调整时出现的非核心题材就是切换预期，替代白酒成为下一条主线。

道理都很容易理解，但什么时候该考虑切换并不是话题重点，它的重点是对主线分歧后的走势预判，如果预判主线要结束，那交易重心该放在支线切换上了。

如果主线没结束，奉劝一句，支线玩一把可以但别当真，重心还得回到主线上，主线是市场最容易赚钱的品种，主线若不好赚钱指望支线赚大钱更难（强调句，针对于板块性交易机会，非个股）。

二，方向如何选？

选题材沿着主线思维做发散，大方向不要离开主线的驱动逻辑，去寻找同逻辑下的低位股，比如年后这波抱团票，他们是机构资金买上去的，选支线就得站在机构的角度思考。

他们秉承着基本面投资，而且体量很大，他们会买小票么？不会！即使他们换票，也只是从高位大票换成其他低位大票，所以，要做潜伏，就得选同样是机构资金风格，但又没有明显涨过的方向，如信创、消费电子、半导体、周期化工之类的。

总之，找到驱动主线逻辑上涨的本质原因，然后沿着原因去找其他同类风向。

三，识别题材，只需留意一类盘口

如果做潜伏逻辑，选出来后直接参与就行，不需要盘面给出上涨信号，如果做跟随逻辑，往往需要盘面给出确认信号后才会介入。

识别切换题材是否发酵的盘口是：看题材大涨当天是否和指数共振，甚至逆势强于指数，如果是，那么持续性会很不错有的玩，否则持续性都堪忧。

那最近的案例看一下。

1）12月29日，信创

当时主线是机构风格的新能源车、光伏，还有游资风格的低位补涨的电力，当天汽车和光伏大跌，他们的板块指数像要破位，当天领涨的是5G、信创这些票。

对比汽车、光伏指数和信创的东方通、中国长城走势，前者涨，后者跌，孰强孰弱一清二楚。

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