2017年12月3日 股市早知道-资讯汇总
时间：2017-12-03 21:47 来源：股窜网 作者：股窜网 阅读：次
中证决策投资参考
【今日导读】
＞年末主题大戏 乡村振兴叠加环保或胜出
＞供需吃紧 年底前国内钾肥涨势有望维持
＞原材料持续涨价 助推煤沥青创七年新高
＞全球首个无人驾驶商业化公交车试运行
＞双焦期货涨势凶猛 煤炭股有望继续强势
【中证视点】
年末主题大戏 乡村振兴叠加生态环保或胜出
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12月1日“阿里投入百亿振兴乡村，让绿水青山可以变成金山银山”引发市场广泛关注，我们盘中推荐的芭田股份（002170）、正邦科技（002157）具备农村电商和阿里双重概念，后市仍可关注。
除了阿里，我们关注到还有很多上市公司积极参与“乡村振兴”。建议结合生态环保进行梳理布局。原因是：习主席近年来多次提到金山银山理论，日前更是在其主持召开十九届中央全面深化改革领导小组第一次会议上通过了《农村人居环境整治三年行动方案》，提出以农村垃圾、污水治理和村容村貌提升为主攻方向，加快补齐农村人居环境突出短板。加之，第八次全国环境保护大会或于年内召开。有了上述支撑，拥有生态环保+乡村振兴双重概念的上市公司有望在月内反复活跃。具体建议关注率先在城乡环卫、农村污水治理以及农村生态建设布局的相关标的，如：
1）棕榈股份（002431）。近日公司与广东利瀚建设工程有限公司等3家企业组成的联合体中标“大埔县西片、北片区大留村、梅林村等28个省定贫困村创建社会主义新农村示范村建设项目EPC总承包”工程项目，总投资为5.6亿元。另外，公司通过浔龙河、云漫湖等项目进行生态城镇试点，积累了丰富的生态小镇建设及运营经验。后市乡村振兴相关订单继续释放可期。
2）碧水源（300070）。预计十三五期间，农村环境整治将进入快车道，公司积极参与农村污水处理将成为新的业务增长点。另外，在农村地区建设自来水厂的成本很高，为使农村百姓的饮用水质得到保障，公司还研制出高端“惠民水站”设备。
3）惠达卫浴（603385）。厕所不仅是日常生活必备的设施，还是地方文明程度的标志。目前农村土厕并未完全消失，而农村地区80%的传染病是由厕所粪便污染和饮水不卫生引起的，土厕严重影响着农村的生态环境和群众的身体健康。公司作为卫浴行业中唯一全程参与“厕所革命”的企业，未来必将充分受益新农村建设。
【产业观察】
年底前国内钾肥涨势有望维持
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据国家统计局近期公布的数据，全国硫酸钾复合肥11月中旬报收2353.3元/吨，较10月最后一周上涨2%，此前8个月一直稳定在2305元/吨。据业内机构调查，11月下旬至12月上旬，部分硫酸钾加工型企业进入原料采购周期，只能被动接受原料价格上涨，这也预示着新一轮价格探涨或将开启。
自11月中旬磷复肥会议结束以来，化肥价格普涨预期越发浓厚。以钾肥为例，国产钾肥西线东输压力大，各地新货源补充有限。而港口大型贸易商再次停报、停售，导致场内现货流通量减少，故中间商惜售、探涨心理再现。此外，下游复合肥企业及其他化肥品种价格不断提涨，并通过冬储政策逐渐落实。
从国际上看，下半年，在中国、印度钾肥大单签订后，潜在需求国家开始集中采购，导致三四季度国际钾肥供货商订单趋紧，报价不断上涨，对国内市场价格形成有力支撑。
操作上，临近年底，国内钾肥市场挺价、涨价态势尚在。可关注：盐湖股份(000792)主营氯化钾，市场占有率约为25%；冠农股份(600251)作为第二大股东参股20.30%国投新疆罗布泊钾盐公司。国投罗钾主营为用罗布泊天然卤水制取硫酸钾、氯化钾。
煤沥青创七年新高 原材料持续涨价
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据卓创数据显示，2017年我国主产区改质沥青市场整体呈现震荡拉涨的态势，截至11月30日，主产区改质沥青市场液体部分新单上涨至4500元/吨承兑出厂，较年初累计大涨80%。截至目前，改质沥青市场创下“2最”，即年内最高位及2010年以来历史最高位。
2017年上半年国内改质沥青市场价格大涨的直接原因：1）煤沥青市场自身产能过剩的现状逐步缓解，且目前煤沥青市场供需基本面整体平衡，局部偏紧。2）原料煤焦油市场价格持续拉涨，煤沥青市场成本支撑较为强劲。有数据显示，截至2017年11月30日，山东地区煤焦油市场价格较年初累计上涨1625元/吨，涨幅高达68%（以山东地区均价为例）。
目前改质沥青市场多空交织，但预计短线在高成本以及炭素厂家正常接货等因素支撑下，国内改质沥青市场价格仍存一定探涨空间，预计主产区改质沥青市场高位价格有望达到4800-5000元/吨承兑出厂。沥青涨价相关龙头企业有望受益，可适当关注国创高新（002377）、宝利国际（300135）等。
【行业动态】
全球首个无人驾驶商业化公交线路在深试运行
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日前，一批搭载“阿尔法巴智能驾驶公交系统”的自动运行公交车在深圳成功试运行，这是全球首次在开放道路上进行的智能驾驶公交试运行。该系统是一个国产无人驾驶系统整体解决方案，涉及人工智能、视觉计算等众多技术。下一步，该系统将配合国家项目计划在全国十个示范城市落地运营。
随着技术逐步走向成熟，自动驾驶商业化落地进程正加快。此前百度宣布将无人驾驶汽车的量产时间提前至明年，将与江淮汽车、北汽、奇瑞等合作推出无人车；国外，苹果和Uber都在加紧筹备无人驾驶商业化。政策面上，此前，工信部发布的《汽车产业中长期发展规划》提出到2020年，汽车驾驶辅助、部分自动驾驶、有条件自动驾驶系统新车装配率要超过50%。在政策和龙头企业的合力推动下，无人驾驶产业链前景看好，相关上市公司可持续关注。
投资标的方面，本次深圳试运行的无人驾驶公交车车身由安凯客车（000868）制造，公司已在全国近百个城市布局公交车运营；索菱股份（002766）在车联网及车载智能驾驶设备上布局领先。
京东收购“淘汽档口” 抢占万亿级汽车后市场
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京东宣布完成收购“淘汽档口”公司，并进一步打造国内首个汽车后市场全产业链一体化平台。上述收购意味着京东汽车后市场B2B业务正式上线。
据了解，在发达国家成熟的汽车产业链中，汽车后市场占比通常能达到50%到60%，而中国目前只占10%。车龄超3年，售后需求开始递增，车龄到6年达到顶峰。据公安部交管局数据显示，截至2017年6月，中国汽车存量已达2.05亿辆，平均车龄已接近5年。据京东BD研究院估算，汽车后市场有望在2017年至2018年达到万亿元规模。汽车后市场根据产业链划分，可分为流量入口(天猫汽车/汽车之家)、终端服务(4S集团/快修店)、供应链(淘汽档口/诸葛修车)，本次京东进军或将开启汽车售后服务新风口，相关产业迎来发展机遇。
上市公司中，德联集团(002666)定增募集9.4亿元用于建设110家连锁经营的汽车售后市场2S店，把公司的产品连带服务直接供应到汽车售后市场。亚夏汽车(002607)以4S店为载体，深度挖掘汽车消费售前、售中、售后服务市场机会并将其打造为具有较高协同效应的综合服务体。
【另辟蹊径】
双焦涨势凶猛 煤炭股有望继续强势
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黑色系期货近日涨势强劲。郑商所焦炭主力1805合约近3个交易日累计涨超7.5%，焦煤主力1805合约3日累计涨幅近7%。现货方面，截至11月29日秦皇岛5500大卡山西优混动力煤677元，环比增长2%，这是近一个月以来煤炭下跌后的首次反弹。秦皇岛煤炭网29日数据显示，环渤海动力煤价格指数本期报收于576元/吨，与上期持平，结束了连续七期下降的局面。
近期双焦价格上涨主要受下游钢厂需求支撑的影响，当前国内钢材社会库存和钢厂库存都处于历史低位。机构数据显示，上周钢材全社会库存为612.7万吨，环比下降6.08%，创2010年以来新低。预期未来一段时间，钢厂补库存将有力拉动铁矿石及炼焦煤等黑色系商品价格。此外，电厂库存方面，目前六大电厂库存可用天数为19天，处于相对低位，叠加采暖季煤炭需求旺季，有望支撑煤炭价格。
投资标的可继续关注上周走势强劲的煤炭股，如山西焦化（600740）、大同煤业（601001）。
时报财富资讯
【资讯导读】
市场仍将延续震荡调整走势
硫酸亚铁价格暴涨4倍钛白粉企业多重利好迎升机
北斗与GPS信号将实现兼容北斗民用产业化提速
瀚蓝环境：固废业务稳步提升
【主编视角】
市场仍将延续震荡调整走势
近期市场最大变化来自于前期涨幅巨大的龙头白马股回调，上证50指数已连跌七日，而过去一周沪指已连续4日下探半年线。上周五沪深两市走势出现了较大的分化，深市在创业板的带领下强势反弹，但是沪指却是大部分时间处于一个绿盘状态，究其原因还是权重股的继续探底。两市走势分化就意味着意见的不统一，并且权重股的代表上证50走成空头趋势，也还需要较长时间企稳止跌，光靠题材股的反弹难言转势。从技术上看，上证指数周线已经连续下跌3周，且5周均线已经死叉10周均线，显示周线级别下跌行情还未结束。但日线已跌到位，后面周线和日线可能会产生一个涨涨跌跌的震荡盘整筑底行情。
就热点而言，最近一段时间以来，市场很久没有出现新的热点了，反而是反复炒作芯片概念、5G、人工智能等科技题材。一方面是新的热点难有较好的替代性，无法和芯片主题相抗衡，另一方面市场没有重大政策或者科技创新消息面。操作方面，技术指标修复需要时间，短期市场风险大于机会。
【今日头条】
硫酸亚铁价格暴涨4倍钛白粉企业多重利好迎升机
据媒体报道，饲料价格上涨大潮正席卷全国多个地区，而导致这次饲料价格上涨的一大重要因素就是微量元素价格的疯涨了。据悉，微量元素中，硫酸亚铁价格上涨幅度最大，从原来的0.9-1元/公斤左右涨到现在的4.8元/公斤，暴涨4倍。另外，国际钛白粉巨头特诺和科慕近日相继宣布，明年起大幅上调大中华区钛白粉报价，国内龙头企业龙蟒百利也于上周五晚宣布，即日起上调钛白粉产品价格。
业内认为，钛白粉企业在生产钛白粉过程当中会产生大量的硫酸亚铁，由于环保政策对钛白粉生产企的影响以及硫酸亚铁供应主要厂家龙蟒集团的部分限产检修等工厂还没恢复，市场上的硫酸亚铁基本满足不了整个行业的需求。硫酸亚铁基本都处于紧缺以及不接单状态。环保风暴远未结束，硫酸亚铁价格有望继续上涨。机构认为，国内外钛白粉巨头相继调价，行业景气持续回暖，企业盈利将持续回升。A股公司中，金浦钛业（000545）是国内硫酸法钛白粉龙头企业，年产18万吨钛白粉和硫酸亚铁25万吨，直接受益近期硫酸亚铁价格暴涨。安纳达（002136）有钛白粉产能12万吨/年、硫酸亚铁产能24.7万吨/年。
【投资聚焦】
北斗与GPS信号将实现兼容北斗民用产业化提速
中国航天科技集团官方微信公众号1日发布消息称，中美签署了《北斗与GPS信号兼容与互操作联合声明》，声明表示，两系统在国际电联(ITU)框架下实现射频兼容，实现了民用信号互操作，并将持续开展兼容与互操作合作。11月29日，中美卫星导航会晤在北京举行，北斗系统总设计师、中国卫星导航系统管理办公室和美国国务院空间和先进技术办公室等部门负责人参会。
业内认为，物联网、5G的大量场景都存在定位需求，是北斗绝佳的赶超GPS的机会。北斗系统是国家重要空间基础设施，已成为推动经济社会发展新的增长点。今年11月5日，北斗三号双星在西昌发射成功，迈出了全球组网的第一步。按计划，明年一季度还将连续发生4颗卫星，预计2018年底可面向“一带一路”国家和地区提供基本服务，北斗民用产业化正加速到来，利好北斗产业链公司。A股中，北斗星通（002151）开发的全系统全频RTK定位模块UM4B0，已率先成功捕获并跟踪到北斗三号导航卫星信号播发的新体制信号；华测导航（300627）是国内高精度卫星导航定位产业龙头企业之一，核心产品GNSS接收机在国内占有较大的市场份额。
【投资聚焦】
钠离子电池有望2020年投产关注相关概念股
据媒体报道，一家法国公司Tiamat日前研发出比当前广泛使用的锂电池成本更低、寿命更长、充电速度更快的钠离子电池，预计从2020年开始实现工业生产。
钠离子电池与锂电池工作原理类似，其最大优势是原材料储量丰富、价格低廉、安全性更佳，尤其适合储存和航空运输。2015年11月，法国科研团队宣布率先实现了可充电钠离子电池材料研发的重要突破，该团队设计的18650钠离子电池能量密度可达每千克90瓦时，工作寿命远高于现有锂电池，可实现2000次以上循环充放电。今年我国科学家相继在钠离子电池技术方面研究取得历史性突破，向钠离子电池产业化迈进一步。未来随着钠离子电池产业化进程的推进，相关提前布局钠离子电池产业链企业有望先受益。欣旺达（300207）有钠离子电池及其制备方法的专利。南风化工（000737）硫酸钠储量达8000多万吨，产销量世界最大，溶融硫酸钠可以获得金属钠。
【独家参考】
瀚蓝环境：固废业务稳步提升
怀新资讯获悉，瀚蓝环境（600323）固废项目储备充足，固废处理业务稳步提升。公司自身与创冠中国目前在运项日处理量共计11300吨，在建项目包括南海绿电三期、开平、顺德、漳州、孝感、贵阳等项目，日处理量约1万吨，垃圾处理费在50元/吨以上，广东、福建等经济较发达地区垃圾处理费超过80元/吨，目前部分项目已陆续开工，有望在未来对公司产生业绩贡献。同时，创冠中国部分在运项目产能较为饱和，未来或还存在扩建可能。此外，公司哈尔滨、牡丹江餐厨垃圾处理项目进展顺利，亦将对业绩产生积极影响。随着公司在手固废处理项目的逐渐发展和投运，固废处理业务将成为公司未来主要的业绩增长点。
【独家参考】
金智科技：智慧城市板块布局已现轮廓
怀新资讯获悉，金智科技（002090）积极拓展智慧城市业务，目前板块布局已现轮廓。公司自2010年正式将智慧城市板块纳入战略发展规划中，经过多年的布局与发展，现已设有平安城市、智能建筑、智能交通、企业互联、新能源应用、节能环保等多个业务分项。公司曾为上海世博、南京青奥等重大项目提供服务，在华东地区智慧城市建设领域保持领先地位；2016年以来，公司中标的智慧城市项目达13个，中标金额总计逾4亿元。尤其是在新能源车充电运营、节能环保等领域，将为公司带来重要的业绩增长点。机构预计，公司的智慧城市业务板块于2017年将实现收入6.24亿元，未来3年将保持年均12%以上复合增速的较快成长。
【财经要闻】
浙江首次发布大湾区建设路线图，总投资1.5万亿元。
央企混合所有制改革正在加速推进。
马云：数字经济将重塑世界经济。
李彦宏：明年7月百度和金龙的量产无人驾驶车就会面世。
保监会副主席梁涛：确保安全是保险科技发展的生命线。
我国私募基金规模超过10万亿元，已成支持实体经济重要力量。
美国总统特朗普：美国税改企业税或为22%。
【公告淘金】
兖州煤业（600188）逾19亿收购内蒙古伊泰准东铁路公司25%股权，通过收购标的股权，实现公司与伊泰股份合作，进一步做强做大公司陕蒙基地。
蓝焰控股（000968）获2.77亿政府补助，公司2016年净利为3.84亿元。
精伦电子（600355）获中健祥及其一致行动人于2017年10月10日至2017年11月27日增持逾2460万股，首次达到总股本的5%。
中文传媒（600373）签署20亿元政府采购合同，公司2016年营收为128亿元。
亚泰集团（600881）拟15亿增资吉林银行，成其第二大股东。
荣晟环保（603165）高送转预案由“10送转21派3”调整为“10送4派6”。
【热点数据】
11月份机构调研家数环比翻番
数据统计发现，11月份两市共有550家公司接待机构调研，被调研家数环比增长105.22%，而11月份也成为下半年以来机构调研最为频繁的月份。具体来看，在上述550家被调研公司中，信维通信(164家)、贝瑞基因(140家)、美年健康(125家)、慈文传媒(100家)等公司11月份累计接待机构调研家数均达到100家及以上，好莱客、金科文化、当升科技、幸福蓝海、格林美、伊之密、千方科技、大华股份、晶盛机电等公司期间累计接待机构调研家数也均超过70家。
【资金风向】
市场进入震荡资金买入太极实业
周五，沪指全日围绕着平盘线附近震荡。创业板指表现得相对强势。截至收盘，两市共计成交3877亿元，较上个交易日减少153亿元；主力合计净流出34亿元。沪指涨0.01%报3318点，深成指涨0.63%报11013点，创业板指涨1.94%报1805点。盘面上，半导体、电脑设备、互联网等板块涨幅居前，煤炭、保险、酿酒等板块跌幅居前。
龙虎榜上，营业部资金净买入前三的是太极实业、中青宝、科伦药业，金额分别达1.25亿元、0.42亿元、0.40亿元。芯片概念股反复强势，太极实业有望继续走高。
【一周回顾】
上周沪指回调到了半年线附近后开始了震荡走势，周跌幅为1.08%。创业板指触底反弹，周二与周五的大阳线为创业板后期的反弹奠定了一定的基础，周涨幅为1.23%。盘面上，前期涨幅巨大的龙头白马股纷纷回调，后期仍需较长的时间才能止跌企稳。
上期财富资讯推荐的天然气涨价题材的标的新奥股份1日最大涨幅为10.92%，当前大盘风险仍较大，严格控制仓位为主。
上证早知道
【今日导读】
>互联网大会开幕 人工智能等技术成为新动能
>水泥持续涨价 超预期 限产助力龙头份额提升
>苹果看好AR技术应用 产业链公司迎发展机遇
>海虹控股出售资产 华立股份股东提议高送转
【上证聚焦】
○互联网大会 开幕 人工智能等技术成为新动能
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12月3日，第四届世界互联网大会在乌镇开幕，本届大会主题为“发展数字经济 促进开放共享——携手共建网络空间命运共同体”。大会发布了本年度的世界互联网领先科技成果，包括微软人工智能小冰、阿里云ET大脑、百度DuerOS在内的一批人工智能成果入选。同日举办的“互联网之光”博览会上，腾讯的腾讯觅影（人工智能读取医学影像 ）、阿里的无人超市 、百度的机器人视觉解决方案等纷纷亮相。
点评：上述展示均围绕着人工智能等新技术的场景化应用展开。正如李彦宏在大会上所言，人工智能有着强大的垂直整合潜力，百度正在推进的阿波罗计划就是以人工智能为切入口，带动整个汽车 产业链的迭代。科技部不久前公布了首批国家新一代人工智能开放创新平台名单，机构看好政策支持助力产业发展持续加速。语音领域的科大讯飞、芯片 领域的中科曙光、嵌入式系统领域的中科创达等公司受到重点关注。
【上证精选】
○证监会副主席方星海1日表示必须坚定不移推进资本市场等领域的改革开放，欢迎优质外资机构来华提供证券期货 服务。
○证监会表示部分带有“港股 ”字样的公募基金未实际投资港股引起各方质疑，将继续依法推进相关产品的注册审查工作。
○周末两天唐山钢坯价格上涨每吨50元，达到3940元的数年来新高。
○广州白云机场近日引进3D成像 设备，推出了“全息投影 ”安检引导员。
○美国国会参议院2日投票通过大规模减税法案，新增的“执行税”或将阻止跨国企业将产业转移出美国。
【产业情报】
○水泥持续涨价超预期 限产助力龙头份额提升
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受部分地区限产影响，水泥价格持续上涨，再创近年反弹新高。近一周全国水泥市场价格环比上调2.5%，价格上涨区域集中在华东和华中地区，幅度为每吨30至100元，今年以来全国市场平均涨幅近20%。具体来看，浙江和江苏局部地区因节能降耗等因素影响，企业被迫停产，预计短期内市场供应紧张现象难以缓解。江西地区第六轮价格上调已经落实到位，下周价格仍有上调预期。
点评：机构认为，目前水泥库存处于历史低位，在限产扩大和旺季需求错配下，市场价格仍然有向上空间，预计此轮水泥涨价将持续到明年一月。另外，随着熟料窑限产的常态化，小粉磨站的生存空间不断被挤压，龙头企业份额将提升。公司方面，除了海螺水泥、华新水泥和万年青以外，同样地处南方的尖峰集团（ 600668 ）、塔牌集团（ 002233 ）也将在涨价中受益。
○苹果看好AR技术应用 产业链公司迎发展机遇
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苹果公司CEO库克12月3日表示，一直看好AR（增强现实技术），通过智能手机 摄像头和屏幕，这项技术可以把数字影像叠加在真实世界中。苹果应用商店目前有超过1000款增强现实App。11月曾有媒体报道，苹果最快将在2019年推出自家的AR增强现实设备，可支持映射、消息传递和虚拟会议室等功能。在今年早些时候，苹果就申请了相关专利，专利表明苹果已经针对于此设备开始了研发。
点评：相关App的大量涌现，将从软件方面助力AR技术的普及。而iPhone X率先搭载3D成像技术，则为各类AR体验奠定了硬件基础。苹果有望凭借硬件+平台+应用+用户优势，引领AR产业大发展。摩根士丹利预测，未来三年，AR技术的市场机会将达到4040亿美元，设备和服务整体营收将达到20%复合年增长率。A股公司中，水晶光电（ 002273 ）率先受益于第一波移动AR应用普及所带来的3D成像渗透率提升；福晶科技（ 002222 ）参与了微软混合现实设备HoloLens的供货；联创电子（ 002036 ）成功从运动相机延伸至智能手机及VR /AR等领域。
【公告解读】
○海虹控股出售医药电商 等资产
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海虹控股（ 000503 ）拟将子公司持有的广东海虹55%股权及海虹医药电子交易中心100%股权以总价1.68亿元出售给自然人 王忠勇。公司称，本次资产出售是为配合央企 进驻后对公司集中资 源发展PBM业务及大数据 应用的整体战略规划。出售完成后，公司将剥离人员300人，增加运营资金约5.19亿元。停牌期间，央企中国国新实控的国风投基金通过增资方式实现了对上市公司的间接控制。
此外，控股股东中海恒拟在12月6日至8日期间，通过大宗交易，以不低于每股20.42元，减持公司约2%股份。
○精伦电子被举牌
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精伦电子（ 600355 ）获中健祥投资及其一致人郑文程合计净买入2460.5万股，持股比例达5%。平均成交价约每股8.9元，共耗资近2.2亿元。举牌方称未来12个月内不排除继续增持 。
○龙蟒佰利上调产品价格 应对成本上升
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龙蟒佰利（ 002601 ）宣布自即日起，将硫酸 法钛白粉 产品销售价格在原价基础上对国内各类客户上调500元人民币/吨，对国际各类客户上调100美元/吨。公司称，调价因环保 限产导致产品产量减少，库存快速下降；同时近期主要原材料、能源价格快速上涨导致产品成本大幅增加。
【财报快递】
○华立股份控股股东提议高送转
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华立股份（ 603038 ）控股股东提议年报 10转增10股，派发现金红利 总额（含税）不低于公司今年净利润的20%。
【资金观潮】
○科伦药业获两机构席位买入
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12月1日龙虎榜显示，科伦药业（ 002422 ）获两机构席位合计买入3960万元，另外深股通专用席位净买入1346万元。没有机构出现在卖出席位上。
点评：机构指出，帕瑞昔布钠作为科伦药业的重磅首仿制剂近日获批，除了帕瑞昔布钠外，公司的另一高端肠外营养品种——卡文的首仿也有望在近期获批，预计明年起公司每年有望获批多个新品种。
【一周回顾】
○踏踏实实赚企业增长的钱
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上周沪指收出周线三连阴，尤其是前期表现强势的白马股调整剧烈。不过，沉寂了一段时间的周期股再度被点燃，钢铁 、煤炭 、水泥等板块轮番发力，科技题材也时有活跃表现，较好维系了市场人气。
关于白马股的调整，市场可谓众说纷纭，一种解释是有机构在临近年终时选择兑现部分收益。结合白马股今年令人艳羡的涨幅，这一解释倒也颇为合理。另外也有机构在年度策略会上提出，今年白马股的上涨归根结底是源自于估值+业绩的双重提升，而到了明年，即使其业绩继续保持增长，但想从估值提升上再获取超额收益，难度就比较大了。
上证报资讯近期适时地将报道重心放在了周期品涨价以及产业动向上。26日我们报道了煤炭钢铁企业盈利水平有望处于较高水平，28日报道了炭黑价格创反弹新高，相关个股如陕西煤业、韶钢松山以及永东股份等受到市场追捧。29日我们从亚翔集成的公告出发，指出集成电路 产业投资高峰期来临，长川科技、至纯科技等个股后两个交易日有不错表现。
展望明年，投资者既不应该把希望完全寄托于白马股再度复制今年的行情，也不应该一味地看衰白马股，进而对指数持悲观预期。即使估值提升的超额收益不再，至少我们还可以踏踏实实地赚企业增长的钱，而这就需要投资者更专注于企业的基本面，对资讯保持更高的敏锐度。
中证快报
【今日导读】
○信用生活全面亮相互联网大会 征信迎大发展
○阿里响应国家号召 脱贫工作成其战略性业务
○小米7确定加入无线充电 跟苹果同一供应商
○强生启动HIV疫苗关键试验 百分百产生抗体
【中证头条】
信用生活全面亮相互联网大会 征信迎快速发展
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第四届世界互联网大会今日（12月3日）上午在浙江省乌镇开幕。国家主席习近平发去贺信。从信用借雨伞、信用借充电宝，到信用免办卡借图书，大会期间，整个乌镇可以凭信用可借还的点超过了100个。
点评：征信是社会信用体系建设的基础。目前国内市场的征信空间主要由央行主导。据报道，包括首批个人征信试点机构中的芝麻信用、腾讯征信、前海征信、考拉征信、鹏元征信等，以及百度、网易、360、小米、滴滴、宜信等行业相关机构，已倡议共同发起成立一家个人征信机构“信联”，目前筹建已进入实质阶段。随着牌照的逐步放开、行业相关政策的推动以及互联网金融、消费金融等新业务的客观需要，征信行业快速发展阶段已到来。
◆上市公司中，飞利信（300287）与国家信息中心合资成立国信大数据，未来有望利用自身优势将互联网相关数据与政府数据相结合，建立完整的个人征信体系，成为国内信用和征信领域最大的平台。中科金财（002657）在投资者关系互动平台表示，将重点关注征信业务发展，加大征信业务体系的布局及投入。
【中证聚焦】
阿里响应国家号召 脱贫工作成为战略性业务
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近日阿里巴巴脱贫基金正式启动。阿里巴巴集团董事局主席马云宣布，脱贫工作已成为阿里巴巴的战略性业务，这项业务的行动宗旨是乡村振兴计划。未来5年，将投入100亿元到这项业务中，具体工作则由阿里巴巴脱贫基金承担。这一基金的人员配置可谓高规格：马云任主席，蔡崇信、彭蕾、张勇、井贤栋4员大将担任基金副主席，阿里巴巴集团党委书记邵晓锋则任基金秘书长。
点评：党的十八大以来，脱贫攻坚战取得决定性进展，六千多万贫困人口稳定脱贫，贫困发生率从10.2%下降到4%以下。扶贫脱贫也许不会给个人、企业带来盈利，但却是巨大的福祉。十九大报告提出，“让贫困人口和贫困地区同全国一道进入全面小康社会”，要确保到2020年我国现行标准下农村贫困人口实现脱贫，贫困县全部摘帽，解决区域性整体贫困，做到脱真贫、真脱贫。这其中的政策含金量超万亿。
◆上市公司中，芭田股份（002170）控股子公司和原生态与阿里签署《合作协议》，双方就和原生态旗下“私家”、“易粒多”和“哈力”等品牌农资入驻开展合作，即和原生态在“村淘”上开设店铺销售产品并在农村淘宝网站进行信息展示，由阿里软件提供相关技术支持。正邦科技（002157）与阿里巴巴签订 “农村淘宝网站”合作备忘录。
【要闻精选】
○证监会副主席方星海在第十三届中国（深圳）国际期货大会上表示，拟放宽外资入股期货公司的投资比例限制，单个或多个外国投资者直接或间接投资期货公司的投资比例限制放宽至51%，三年后投资比例不受限制。
○互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室和P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室联合下发了《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》，对当下问题集中暴露的现金贷给予规范。
○日前浙江省发改委宣布进行“浙江大湾区”建设，总投资额近1.5万亿元，形成“一核三引擎四廊带十平台”的大湾区空间形态格局。
○据报道，美国参议院以51比49通过税改法案，这将是31年来国会首次修改税法。该法案将把企业所得税从35%降低到20%，允许企业主从企业收入中扣减20%。
【产经透视】
小米7确定加入无线充电功能 跟苹果同一家供应商
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有媒体爆料称，小米 7 已经确定会支持无线充电功能，配套模组已经在试产，预计春节前就会正式生产备货。而这次小米选择的无线充电配件生产厂家与苹果一样，所以在产品质量和产能上都不会有问题。
点评：IHSTechnology的消费者调查显示，超过90%的用户希望下一部手机提供无线充电功能。预计到2020年搭载无线充电的手机将超过10亿部，渗透率达到55%。而配备无线充电的智能穿戴设备有望在2020年突破2亿部，届时仅消费电子，无线充电的市场总规模有望达到百亿美元。业内人士表示，苹果公司采用这一技术，将对行业产生巨大的推动作用。上市公司中，硕贝德（300322）在互动平台表示，已具备批量供应手机无线充电器的技术；无线充电产品已应用于部分手机品牌。横店东磁（002056）软磁材料有供应给苹果无线充电领域iwatch产品。
强生启动HIV疫苗关键试验 志愿者100%产生抗体
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12 月 1 日是世界艾滋病日。据报道，当天，国际医药巨头强生宣布与其全球合作伙伴启动首个在研嵌合型 HIV- 1 预防性疫苗的疗效研究，用以评估该疫苗在 2600 名非洲女性中预防 HIV 病毒的能力。
点评：艾滋病仍然是目前严重的全球健康威胁之一。目前全球共有 3700 万 HIV 病毒感染者，每年有近 200 万新增感染病例。强生公司在今年7月宣布了全球首次HIV疫苗人体临床试验结果，结果显示，志愿者对HIV疫苗耐受性良好，并且100%产生了对抗HIV的抗体。上市公司中，博腾股份（300363）主要为跨国制药公司提供创新药医药中间体定制研发生产服务，与强生等跨国药企建立了良好的战略合作关系。溢多利（300381）收购利华制药100%股权，后者与赛诺菲、美国辉瑞等国际知名公司建立了长期的业务合作关系。东北制药（000597）研发生产了国内首个抗艾滋病药物“齐多夫定”。
【公司动向】
览海投资控股股东签署272亿元项目 公司拥有优先权
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览海投资（600896）公告，间接控股股东览海集团签署南亚东南亚医学中心及生态健康城项目合作协议书，总投资约272亿元人民币。览海集团向公司承诺，将优先将上述项目中涉及医疗项目的开发和建设权让渡给公司，或将医疗项目公司托管给公司，或在公司认为必要时将医疗项目公司股权转让给公司，以避免可能出现的同业竞争。
○华立股份(603038) 控股股东提议10转10并派现；荣晟环保（603165）变更高送转预案，由“10送转21派3”调整为“10送4派6”。
○帝龙文化（002247）控股股东转让股份，公司将无控股股东及实控人。先锋新材(300163) 实控人协议转让5%股份给单宇。单宇表示，不排除未来继续增持。
○新开源（300109）参股公司2.88亿美元收购美国生物医药公司。
○龙蟒佰利（002601）上调硫酸法钛白粉产品价格。
○精伦电子（600355）获中健祥及其一致行动人举牌，持股达5%。黑猫股份（002068）获谭澍坚、谢海婷夫妇举牌，目前合计持股5.36%，未来12个月不会继续增持。
○兰生股份(600826) 今年累计减持海通证券1503万股 获利1.24亿。
【资金观潮】
12月1日主力资金抢筹1股 净买入金额逾亿元
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在12月1日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，1股前五席位净买入超1亿元，太极实业（600667），净买入额1.25亿元。
点评：当日半导体概念股引领市场热点，太极实业同海力士成立合资公司海太半导体，从事DRAM芯片封测业务，目前公司投资已经收到成效，成功转型为半导体企业。
【一周回顾】
11月30日【产经透视】“边缘计算已成万物智联关键因素 产业发展进入重要机遇期”
，重点推荐标的网宿科技次日盘中冲击涨停；11月29日【中证头条】“支付宝首创杭州道路停车无感支付 加速智慧城市建设”，重点推荐标的金溢科技次日盘中最高涨幅9.88%；11月27日【中证头条】“三星开发出石墨烯电池技术 容量大增充电速度提升5倍” ，重点推荐标的德尔未来次日强势封死涨停。
本周其他重点资讯还有：医学影像到辅助诊断 腾讯医疗人工智能实现突破；我国下一代互联网建设提速 将建成全球最大IPv6网络；“悟空”九天之上捕捉暗物质 重量级成果明日将发布；推进“厕所革命”新三年行动计划 催生千亿市场；阿里将全力投入网络可视化技术 市场持续高增长等。
【今日导读】
＞年末主题大戏 乡村振兴叠加环保或胜出
＞供需吃紧 年底前国内钾肥涨势有望维持
＞原材料持续涨价 助推煤沥青创七年新高
＞全球首个无人驾驶商业化公交车试运行
＞双焦期货涨势凶猛 煤炭股有望继续强势
【中证视点】
年末主题大戏 乡村振兴叠加生态环保或胜出
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12月1日“阿里投入百亿振兴乡村，让绿水青山可以变成金山银山”引发市场广泛关注，我们盘中推荐的芭田股份（002170）、正邦科技（002157）具备农村电商和阿里双重概念，后市仍可关注。
除了阿里，我们关注到还有很多上市公司积极参与“乡村振兴”。建议结合生态环保进行梳理布局。原因是：习主席近年来多次提到金山银山理论，日前更是在其主持召开十九届中央全面深化改革领导小组第一次会议上通过了《农村人居环境整治三年行动方案》，提出以农村垃圾、污水治理和村容村貌提升为主攻方向，加快补齐农村人居环境突出短板。加之，第八次全国环境保护大会或于年内召开。有了上述支撑，拥有生态环保+乡村振兴双重概念的上市公司有望在月内反复活跃。具体建议关注率先在城乡环卫、农村污水治理以及农村生态建设布局的相关标的，如：
1）棕榈股份（002431）。近日公司与广东利瀚建设工程有限公司等3家企业组成的联合体中标“大埔县西片、北片区大留村、梅林村等28个省定贫困村创建社会主义新农村示范村建设项目EPC总承包”工程项目，总投资为5.6亿元。另外，公司通过浔龙河、云漫湖等项目进行生态城镇试点，积累了丰富的生态小镇建设及运营经验。后市乡村振兴相关订单继续释放可期。
2）碧水源（300070）。预计十三五期间，农村环境整治将进入快车道，公司积极参与农村污水处理将成为新的业务增长点。另外，在农村地区建设自来水厂的成本很高，为使农村百姓的饮用水质得到保障，公司还研制出高端“惠民水站”设备。
3）惠达卫浴（603385）。厕所不仅是日常生活必备的设施，还是地方文明程度的标志。目前农村土厕并未完全消失，而农村地区80%的传染病是由厕所粪便污染和饮水不卫生引起的，土厕严重影响着农村的生态环境和群众的身体健康。公司作为卫浴行业中唯一全程参与“厕所革命”的企业，未来必将充分受益新农村建设。
【产业观察】
年底前国内钾肥涨势有望维持
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据国家统计局近期公布的数据，全国硫酸钾复合肥11月中旬报收2353.3元/吨，较10月最后一周上涨2%，此前8个月一直稳定在2305元/吨。据业内机构调查，11月下旬至12月上旬，部分硫酸钾加工型企业进入原料采购周期，只能被动接受原料价格上涨，这也预示着新一轮价格探涨或将开启。
自11月中旬磷复肥会议结束以来，化肥价格普涨预期越发浓厚。以钾肥为例，国产钾肥西线东输压力大，各地新货源补充有限。而港口大型贸易商再次停报、停售，导致场内现货流通量减少，故中间商惜售、探涨心理再现。此外，下游复合肥企业及其他化肥品种价格不断提涨，并通过冬储政策逐渐落实。
从国际上看，下半年，在中国、印度钾肥大单签订后，潜在需求国家开始集中采购，导致三四季度国际钾肥供货商订单趋紧，报价不断上涨，对国内市场价格形成有力支撑。
操作上，临近年底，国内钾肥市场挺价、涨价态势尚在。可关注：盐湖股份(000792)主营氯化钾，市场占有率约为25%；冠农股份(600251)作为第二大股东参股20.30%国投新疆罗布泊钾盐公司。国投罗钾主营为用罗布泊天然卤水制取硫酸钾、氯化钾。
煤沥青创七年新高 原材料持续涨价
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据卓创数据显示，2017年我国主产区改质沥青市场整体呈现震荡拉涨的态势，截至11月30日，主产区改质沥青市场液体部分新单上涨至4500元/吨承兑出厂，较年初累计大涨80%。截至目前，改质沥青市场创下“2最”，即年内最高位及2010年以来历史最高位。
2017年上半年国内改质沥青市场价格大涨的直接原因：1）煤沥青市场自身产能过剩的现状逐步缓解，且目前煤沥青市场供需基本面整体平衡，局部偏紧。2）原料煤焦油市场价格持续拉涨，煤沥青市场成本支撑较为强劲。有数据显示，截至2017年11月30日，山东地区煤焦油市场价格较年初累计上涨1625元/吨，涨幅高达68%（以山东地区均价为例）。
目前改质沥青市场多空交织，但预计短线在高成本以及炭素厂家正常接货等因素支撑下，国内改质沥青市场价格仍存一定探涨空间，预计主产区改质沥青市场高位价格有望达到4800-5000元/吨承兑出厂。沥青涨价相关龙头企业有望受益，可适当关注国创高新（002377）、宝利国际（300135）等。
【行业动态】
全球首个无人驾驶商业化公交线路在深试运行
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日前，一批搭载“阿尔法巴智能驾驶公交系统”的自动运行公交车在深圳成功试运行，这是全球首次在开放道路上进行的智能驾驶公交试运行。该系统是一个国产无人驾驶系统整体解决方案，涉及人工智能、视觉计算等众多技术。下一步，该系统将配合国家项目计划在全国十个示范城市落地运营。
随着技术逐步走向成熟，自动驾驶商业化落地进程正加快。此前百度宣布将无人驾驶汽车的量产时间提前至明年，将与江淮汽车、北汽、奇瑞等合作推出无人车；国外，苹果和Uber都在加紧筹备无人驾驶商业化。政策面上，此前，工信部发布的《汽车产业中长期发展规划》提出到2020年，汽车驾驶辅助、部分自动驾驶、有条件自动驾驶系统新车装配率要超过50%。在政策和龙头企业的合力推动下，无人驾驶产业链前景看好，相关上市公司可持续关注。
投资标的方面，本次深圳试运行的无人驾驶公交车车身由安凯客车（000868）制造，公司已在全国近百个城市布局公交车运营；索菱股份（002766）在车联网及车载智能驾驶设备上布局领先。
京东收购“淘汽档口” 抢占万亿级汽车后市场
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京东宣布完成收购“淘汽档口”公司，并进一步打造国内首个汽车后市场全产业链一体化平台。上述收购意味着京东汽车后市场B2B业务正式上线。
据了解，在发达国家成熟的汽车产业链中，汽车后市场占比通常能达到50%到60%，而中国目前只占10%。车龄超3年，售后需求开始递增，车龄到6年达到顶峰。据公安部交管局数据显示，截至2017年6月，中国汽车存量已达2.05亿辆，平均车龄已接近5年。据京东BD研究院估算，汽车后市场有望在2017年至2018年达到万亿元规模。汽车后市场根据产业链划分，可分为流量入口(天猫汽车/汽车之家)、终端服务(4S集团/快修店)、供应链(淘汽档口/诸葛修车)，本次京东进军或将开启汽车售后服务新风口，相关产业迎来发展机遇。
上市公司中，德联集团(002666)定增募集9.4亿元用于建设110家连锁经营的汽车售后市场2S店，把公司的产品连带服务直接供应到汽车售后市场。亚夏汽车(002607)以4S店为载体，深度挖掘汽车消费售前、售中、售后服务市场机会并将其打造为具有较高协同效应的综合服务体。
【另辟蹊径】
双焦涨势凶猛 煤炭股有望继续强势
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黑色系期货近日涨势强劲。郑商所焦炭主力1805合约近3个交易日累计涨超7.5%，焦煤主力1805合约3日累计涨幅近7%。现货方面，截至11月29日秦皇岛5500大卡山西优混动力煤677元，环比增长2%，这是近一个月以来煤炭下跌后的首次反弹。秦皇岛煤炭网29日数据显示，环渤海动力煤价格指数本期报收于576元/吨，与上期持平，结束了连续七期下降的局面。
近期双焦价格上涨主要受下游钢厂需求支撑的影响，当前国内钢材社会库存和钢厂库存都处于历史低位。机构数据显示，上周钢材全社会库存为612.7万吨，环比下降6.08%，创2010年以来新低。预期未来一段时间，钢厂补库存将有力拉动铁矿石及炼焦煤等黑色系商品价格。此外，电厂库存方面，目前六大电厂库存可用天数为19天，处于相对低位，叠加采暖季煤炭需求旺季，有望支撑煤炭价格。
投资标的可继续关注上周走势强劲的煤炭股，如山西焦化（600740）、大同煤业（601001）。
时报财富资讯
【资讯导读】
市场仍将延续震荡调整走势
硫酸亚铁价格暴涨4倍钛白粉企业多重利好迎升机
北斗与GPS信号将实现兼容北斗民用产业化提速
瀚蓝环境：固废业务稳步提升
【主编视角】
市场仍将延续震荡调整走势
近期市场最大变化来自于前期涨幅巨大的龙头白马股回调，上证50指数已连跌七日，而过去一周沪指已连续4日下探半年线。上周五沪深两市走势出现了较大的分化，深市在创业板的带领下强势反弹，但是沪指却是大部分时间处于一个绿盘状态，究其原因还是权重股的继续探底。两市走势分化就意味着意见的不统一，并且权重股的代表上证50走成空头趋势，也还需要较长时间企稳止跌，光靠题材股的反弹难言转势。从技术上看，上证指数周线已经连续下跌3周，且5周均线已经死叉10周均线，显示周线级别下跌行情还未结束。但日线已跌到位，后面周线和日线可能会产生一个涨涨跌跌的震荡盘整筑底行情。
就热点而言，最近一段时间以来，市场很久没有出现新的热点了，反而是反复炒作芯片概念、5G、人工智能等科技题材。一方面是新的热点难有较好的替代性，无法和芯片主题相抗衡，另一方面市场没有重大政策或者科技创新消息面。操作方面，技术指标修复需要时间，短期市场风险大于机会。
【今日头条】
硫酸亚铁价格暴涨4倍钛白粉企业多重利好迎升机
据媒体报道，饲料价格上涨大潮正席卷全国多个地区，而导致这次饲料价格上涨的一大重要因素就是微量元素价格的疯涨了。据悉，微量元素中，硫酸亚铁价格上涨幅度最大，从原来的0.9-1元/公斤左右涨到现在的4.8元/公斤，暴涨4倍。另外，国际钛白粉巨头特诺和科慕近日相继宣布，明年起大幅上调大中华区钛白粉报价，国内龙头企业龙蟒百利也于上周五晚宣布，即日起上调钛白粉产品价格。
业内认为，钛白粉企业在生产钛白粉过程当中会产生大量的硫酸亚铁，由于环保政策对钛白粉生产企的影响以及硫酸亚铁供应主要厂家龙蟒集团的部分限产检修等工厂还没恢复，市场上的硫酸亚铁基本满足不了整个行业的需求。硫酸亚铁基本都处于紧缺以及不接单状态。环保风暴远未结束，硫酸亚铁价格有望继续上涨。机构认为，国内外钛白粉巨头相继调价，行业景气持续回暖，企业盈利将持续回升。A股公司中，金浦钛业（000545）是国内硫酸法钛白粉龙头企业，年产18万吨钛白粉和硫酸亚铁25万吨，直接受益近期硫酸亚铁价格暴涨。安纳达（002136）有钛白粉产能12万吨/年、硫酸亚铁产能24.7万吨/年。
【投资聚焦】
北斗与GPS信号将实现兼容北斗民用产业化提速
中国航天科技集团官方微信公众号1日发布消息称，中美签署了《北斗与GPS信号兼容与互操作联合声明》，声明表示，两系统在国际电联(ITU)框架下实现射频兼容，实现了民用信号互操作，并将持续开展兼容与互操作合作。11月29日，中美卫星导航会晤在北京举行，北斗系统总设计师、中国卫星导航系统管理办公室和美国国务院空间和先进技术办公室等部门负责人参会。
业内认为，物联网、5G的大量场景都存在定位需求，是北斗绝佳的赶超GPS的机会。北斗系统是国家重要空间基础设施，已成为推动经济社会发展新的增长点。今年11月5日，北斗三号双星在西昌发射成功，迈出了全球组网的第一步。按计划，明年一季度还将连续发生4颗卫星，预计2018年底可面向“一带一路”国家和地区提供基本服务，北斗民用产业化正加速到来，利好北斗产业链公司。A股中，北斗星通（002151）开发的全系统全频RTK定位模块UM4B0，已率先成功捕获并跟踪到北斗三号导航卫星信号播发的新体制信号；华测导航（300627）是国内高精度卫星导航定位产业龙头企业之一，核心产品GNSS接收机在国内占有较大的市场份额。
【投资聚焦】
钠离子电池有望2020年投产关注相关概念股
据媒体报道，一家法国公司Tiamat日前研发出比当前广泛使用的锂电池成本更低、寿命更长、充电速度更快的钠离子电池，预计从2020年开始实现工业生产。
钠离子电池与锂电池工作原理类似，其最大优势是原材料储量丰富、价格低廉、安全性更佳，尤其适合储存和航空运输。2015年11月，法国科研团队宣布率先实现了可充电钠离子电池材料研发的重要突破，该团队设计的18650钠离子电池能量密度可达每千克90瓦时，工作寿命远高于现有锂电池，可实现2000次以上循环充放电。今年我国科学家相继在钠离子电池技术方面研究取得历史性突破，向钠离子电池产业化迈进一步。未来随着钠离子电池产业化进程的推进，相关提前布局钠离子电池产业链企业有望先受益。欣旺达（300207）有钠离子电池及其制备方法的专利。南风化工（000737）硫酸钠储量达8000多万吨，产销量世界最大，溶融硫酸钠可以获得金属钠。
【独家参考】
瀚蓝环境：固废业务稳步提升
怀新资讯获悉，瀚蓝环境（600323）固废项目储备充足，固废处理业务稳步提升。公司自身与创冠中国目前在运项日处理量共计11300吨，在建项目包括南海绿电三期、开平、顺德、漳州、孝感、贵阳等项目，日处理量约1万吨，垃圾处理费在50元/吨以上，广东、福建等经济较发达地区垃圾处理费超过80元/吨，目前部分项目已陆续开工，有望在未来对公司产生业绩贡献。同时，创冠中国部分在运项目产能较为饱和，未来或还存在扩建可能。此外，公司哈尔滨、牡丹江餐厨垃圾处理项目进展顺利，亦将对业绩产生积极影响。随着公司在手固废处理项目的逐渐发展和投运，固废处理业务将成为公司未来主要的业绩增长点。
【独家参考】
金智科技：智慧城市板块布局已现轮廓
怀新资讯获悉，金智科技（002090）积极拓展智慧城市业务，目前板块布局已现轮廓。公司自2010年正式将智慧城市板块纳入战略发展规划中，经过多年的布局与发展，现已设有平安城市、智能建筑、智能交通、企业互联、新能源应用、节能环保等多个业务分项。公司曾为上海世博、南京青奥等重大项目提供服务，在华东地区智慧城市建设领域保持领先地位；2016年以来，公司中标的智慧城市项目达13个，中标金额总计逾4亿元。尤其是在新能源车充电运营、节能环保等领域，将为公司带来重要的业绩增长点。机构预计，公司的智慧城市业务板块于2017年将实现收入6.24亿元，未来3年将保持年均12%以上复合增速的较快成长。
【财经要闻】
浙江首次发布大湾区建设路线图，总投资1.5万亿元。
央企混合所有制改革正在加速推进。
马云：数字经济将重塑世界经济。
李彦宏：明年7月百度和金龙的量产无人驾驶车就会面世。
保监会副主席梁涛：确保安全是保险科技发展的生命线。
我国私募基金规模超过10万亿元，已成支持实体经济重要力量。
美国总统特朗普：美国税改企业税或为22%。
【公告淘金】
兖州煤业（600188）逾19亿收购内蒙古伊泰准东铁路公司25%股权，通过收购标的股权，实现公司与伊泰股份合作，进一步做强做大公司陕蒙基地。
蓝焰控股（000968）获2.77亿政府补助，公司2016年净利为3.84亿元。
精伦电子（600355）获中健祥及其一致行动人于2017年10月10日至2017年11月27日增持逾2460万股，首次达到总股本的5%。
中文传媒（600373）签署20亿元政府采购合同，公司2016年营收为128亿元。
亚泰集团（600881）拟15亿增资吉林银行，成其第二大股东。
荣晟环保（603165）高送转预案由“10送转21派3”调整为“10送4派6”。
【热点数据】
11月份机构调研家数环比翻番
数据统计发现，11月份两市共有550家公司接待机构调研，被调研家数环比增长105.22%，而11月份也成为下半年以来机构调研最为频繁的月份。具体来看，在上述550家被调研公司中，信维通信(164家)、贝瑞基因(140家)、美年健康(125家)、慈文传媒(100家)等公司11月份累计接待机构调研家数均达到100家及以上，好莱客、金科文化、当升科技、幸福蓝海、格林美、伊之密、千方科技、大华股份、晶盛机电等公司期间累计接待机构调研家数也均超过70家。
【资金风向】
市场进入震荡资金买入太极实业
周五，沪指全日围绕着平盘线附近震荡。创业板指表现得相对强势。截至收盘，两市共计成交3877亿元，较上个交易日减少153亿元；主力合计净流出34亿元。沪指涨0.01%报3318点，深成指涨0.63%报11013点，创业板指涨1.94%报1805点。盘面上，半导体、电脑设备、互联网等板块涨幅居前，煤炭、保险、酿酒等板块跌幅居前。
龙虎榜上，营业部资金净买入前三的是太极实业、中青宝、科伦药业，金额分别达1.25亿元、0.42亿元、0.40亿元。芯片概念股反复强势，太极实业有望继续走高。
【一周回顾】
上周沪指回调到了半年线附近后开始了震荡走势，周跌幅为1.08%。创业板指触底反弹，周二与周五的大阳线为创业板后期的反弹奠定了一定的基础，周涨幅为1.23%。盘面上，前期涨幅巨大的龙头白马股纷纷回调，后期仍需较长的时间才能止跌企稳。
上期财富资讯推荐的天然气涨价题材的标的新奥股份1日最大涨幅为10.92%，当前大盘风险仍较大，严格控制仓位为主。
上证早知道
【今日导读】
>互联网大会开幕 人工智能等技术成为新动能
>水泥持续涨价 超预期 限产助力龙头份额提升
>苹果看好AR技术应用 产业链公司迎发展机遇
>海虹控股出售资产 华立股份股东提议高送转
【上证聚焦】
○互联网大会 开幕 人工智能等技术成为新动能
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12月3日，第四届世界互联网大会在乌镇开幕，本届大会主题为“发展数字经济 促进开放共享——携手共建网络空间命运共同体”。大会发布了本年度的世界互联网领先科技成果，包括微软人工智能小冰、阿里云ET大脑、百度DuerOS在内的一批人工智能成果入选。同日举办的“互联网之光”博览会上，腾讯的腾讯觅影（人工智能读取医学影像 ）、阿里的无人超市 、百度的机器人视觉解决方案等纷纷亮相。
点评：上述展示均围绕着人工智能等新技术的场景化应用展开。正如李彦宏在大会上所言，人工智能有着强大的垂直整合潜力，百度正在推进的阿波罗计划就是以人工智能为切入口，带动整个汽车 产业链的迭代。科技部不久前公布了首批国家新一代人工智能开放创新平台名单，机构看好政策支持助力产业发展持续加速。语音领域的科大讯飞、芯片 领域的中科曙光、嵌入式系统领域的中科创达等公司受到重点关注。
【上证精选】
○证监会副主席方星海1日表示必须坚定不移推进资本市场等领域的改革开放，欢迎优质外资机构来华提供证券期货 服务。
○证监会表示部分带有“港股 ”字样的公募基金未实际投资港股引起各方质疑，将继续依法推进相关产品的注册审查工作。
○周末两天唐山钢坯价格上涨每吨50元，达到3940元的数年来新高。
○广州白云机场近日引进3D成像 设备，推出了“全息投影 ”安检引导员。
○美国国会参议院2日投票通过大规模减税法案，新增的“执行税”或将阻止跨国企业将产业转移出美国。
【产业情报】
○水泥持续涨价超预期 限产助力龙头份额提升
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受部分地区限产影响，水泥价格持续上涨，再创近年反弹新高。近一周全国水泥市场价格环比上调2.5%，价格上涨区域集中在华东和华中地区，幅度为每吨30至100元，今年以来全国市场平均涨幅近20%。具体来看，浙江和江苏局部地区因节能降耗等因素影响，企业被迫停产，预计短期内市场供应紧张现象难以缓解。江西地区第六轮价格上调已经落实到位，下周价格仍有上调预期。
点评：机构认为，目前水泥库存处于历史低位，在限产扩大和旺季需求错配下，市场价格仍然有向上空间，预计此轮水泥涨价将持续到明年一月。另外，随着熟料窑限产的常态化，小粉磨站的生存空间不断被挤压，龙头企业份额将提升。公司方面，除了海螺水泥、华新水泥和万年青以外，同样地处南方的尖峰集团（ 600668 ）、塔牌集团（ 002233 ）也将在涨价中受益。
○苹果看好AR技术应用 产业链公司迎发展机遇
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苹果公司CEO库克12月3日表示，一直看好AR（增强现实技术），通过智能手机 摄像头和屏幕，这项技术可以把数字影像叠加在真实世界中。苹果应用商店目前有超过1000款增强现实App。11月曾有媒体报道，苹果最快将在2019年推出自家的AR增强现实设备，可支持映射、消息传递和虚拟会议室等功能。在今年早些时候，苹果就申请了相关专利，专利表明苹果已经针对于此设备开始了研发。
点评：相关App的大量涌现，将从软件方面助力AR技术的普及。而iPhone X率先搭载3D成像技术，则为各类AR体验奠定了硬件基础。苹果有望凭借硬件+平台+应用+用户优势，引领AR产业大发展。摩根士丹利预测，未来三年，AR技术的市场机会将达到4040亿美元，设备和服务整体营收将达到20%复合年增长率。A股公司中，水晶光电（ 002273 ）率先受益于第一波移动AR应用普及所带来的3D成像渗透率提升；福晶科技（ 002222 ）参与了微软混合现实设备HoloLens的供货；联创电子（ 002036 ）成功从运动相机延伸至智能手机及VR /AR等领域。
【公告解读】
○海虹控股出售医药电商 等资产
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海虹控股（ 000503 ）拟将子公司持有的广东海虹55%股权及海虹医药电子交易中心100%股权以总价1.68亿元出售给自然人 王忠勇。公司称，本次资产出售是为配合央企 进驻后对公司集中资 源发展PBM业务及大数据 应用的整体战略规划。出售完成后，公司将剥离人员300人，增加运营资金约5.19亿元。停牌期间，央企中国国新实控的国风投基金通过增资方式实现了对上市公司的间接控制。
此外，控股股东中海恒拟在12月6日至8日期间，通过大宗交易，以不低于每股20.42元，减持公司约2%股份。
○精伦电子被举牌
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精伦电子（ 600355 ）获中健祥投资及其一致人郑文程合计净买入2460.5万股，持股比例达5%。平均成交价约每股8.9元，共耗资近2.2亿元。举牌方称未来12个月内不排除继续增持 。
○龙蟒佰利上调产品价格 应对成本上升
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龙蟒佰利（ 002601 ）宣布自即日起，将硫酸 法钛白粉 产品销售价格在原价基础上对国内各类客户上调500元人民币/吨，对国际各类客户上调100美元/吨。公司称，调价因环保 限产导致产品产量减少，库存快速下降；同时近期主要原材料、能源价格快速上涨导致产品成本大幅增加。
【财报快递】
○华立股份控股股东提议高送转
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华立股份（ 603038 ）控股股东提议年报 10转增10股，派发现金红利 总额（含税）不低于公司今年净利润的20%。
【资金观潮】
○科伦药业获两机构席位买入
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12月1日龙虎榜显示，科伦药业（ 002422 ）获两机构席位合计买入3960万元，另外深股通专用席位净买入1346万元。没有机构出现在卖出席位上。
点评：机构指出，帕瑞昔布钠作为科伦药业的重磅首仿制剂近日获批，除了帕瑞昔布钠外，公司的另一高端肠外营养品种——卡文的首仿也有望在近期获批，预计明年起公司每年有望获批多个新品种。
【一周回顾】
○踏踏实实赚企业增长的钱
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上周沪指收出周线三连阴，尤其是前期表现强势的白马股调整剧烈。不过，沉寂了一段时间的周期股再度被点燃，钢铁 、煤炭 、水泥等板块轮番发力，科技题材也时有活跃表现，较好维系了市场人气。
关于白马股的调整，市场可谓众说纷纭，一种解释是有机构在临近年终时选择兑现部分收益。结合白马股今年令人艳羡的涨幅，这一解释倒也颇为合理。另外也有机构在年度策略会上提出，今年白马股的上涨归根结底是源自于估值+业绩的双重提升，而到了明年，即使其业绩继续保持增长，但想从估值提升上再获取超额收益，难度就比较大了。
上证报资讯近期适时地将报道重心放在了周期品涨价以及产业动向上。26日我们报道了煤炭钢铁企业盈利水平有望处于较高水平，28日报道了炭黑价格创反弹新高，相关个股如陕西煤业、韶钢松山以及永东股份等受到市场追捧。29日我们从亚翔集成的公告出发，指出集成电路 产业投资高峰期来临，长川科技、至纯科技等个股后两个交易日有不错表现。
展望明年，投资者既不应该把希望完全寄托于白马股再度复制今年的行情，也不应该一味地看衰白马股，进而对指数持悲观预期。即使估值提升的超额收益不再，至少我们还可以踏踏实实地赚企业增长的钱，而这就需要投资者更专注于企业的基本面，对资讯保持更高的敏锐度。
中证快报
【今日导读】
○信用生活全面亮相互联网大会 征信迎大发展
○阿里响应国家号召 脱贫工作成其战略性业务
○小米7确定加入无线充电 跟苹果同一供应商
○强生启动HIV疫苗关键试验 百分百产生抗体
【中证头条】
信用生活全面亮相互联网大会 征信迎快速发展
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第四届世界互联网大会今日（12月3日）上午在浙江省乌镇开幕。国家主席习近平发去贺信。从信用借雨伞、信用借充电宝，到信用免办卡借图书，大会期间，整个乌镇可以凭信用可借还的点超过了100个。
点评：征信是社会信用体系建设的基础。目前国内市场的征信空间主要由央行主导。据报道，包括首批个人征信试点机构中的芝麻信用、腾讯征信、前海征信、考拉征信、鹏元征信等，以及百度、网易、360、小米、滴滴、宜信等行业相关机构，已倡议共同发起成立一家个人征信机构“信联”，目前筹建已进入实质阶段。随着牌照的逐步放开、行业相关政策的推动以及互联网金融、消费金融等新业务的客观需要，征信行业快速发展阶段已到来。
◆上市公司中，飞利信（300287）与国家信息中心合资成立国信大数据，未来有望利用自身优势将互联网相关数据与政府数据相结合，建立完整的个人征信体系，成为国内信用和征信领域最大的平台。中科金财（002657）在投资者关系互动平台表示，将重点关注征信业务发展，加大征信业务体系的布局及投入。
【中证聚焦】
阿里响应国家号召 脱贫工作成为战略性业务
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近日阿里巴巴脱贫基金正式启动。阿里巴巴集团董事局主席马云宣布，脱贫工作已成为阿里巴巴的战略性业务，这项业务的行动宗旨是乡村振兴计划。未来5年，将投入100亿元到这项业务中，具体工作则由阿里巴巴脱贫基金承担。这一基金的人员配置可谓高规格：马云任主席，蔡崇信、彭蕾、张勇、井贤栋4员大将担任基金副主席，阿里巴巴集团党委书记邵晓锋则任基金秘书长。
点评：党的十八大以来，脱贫攻坚战取得决定性进展，六千多万贫困人口稳定脱贫，贫困发生率从10.2%下降到4%以下。扶贫脱贫也许不会给个人、企业带来盈利，但却是巨大的福祉。十九大报告提出，“让贫困人口和贫困地区同全国一道进入全面小康社会”，要确保到2020年我国现行标准下农村贫困人口实现脱贫，贫困县全部摘帽，解决区域性整体贫困，做到脱真贫、真脱贫。这其中的政策含金量超万亿。
◆上市公司中，芭田股份（002170）控股子公司和原生态与阿里签署《合作协议》，双方就和原生态旗下“私家”、“易粒多”和“哈力”等品牌农资入驻开展合作，即和原生态在“村淘”上开设店铺销售产品并在农村淘宝网站进行信息展示，由阿里软件提供相关技术支持。正邦科技（002157）与阿里巴巴签订 “农村淘宝网站”合作备忘录。
【要闻精选】
○证监会副主席方星海在第十三届中国（深圳）国际期货大会上表示，拟放宽外资入股期货公司的投资比例限制，单个或多个外国投资者直接或间接投资期货公司的投资比例限制放宽至51%，三年后投资比例不受限制。
○互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室和P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室联合下发了《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》，对当下问题集中暴露的现金贷给予规范。
○日前浙江省发改委宣布进行“浙江大湾区”建设，总投资额近1.5万亿元，形成“一核三引擎四廊带十平台”的大湾区空间形态格局。
○据报道，美国参议院以51比49通过税改法案，这将是31年来国会首次修改税法。该法案将把企业所得税从35%降低到20%，允许企业主从企业收入中扣减20%。
【产经透视】
小米7确定加入无线充电功能 跟苹果同一家供应商
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有媒体爆料称，小米 7 已经确定会支持无线充电功能，配套模组已经在试产，预计春节前就会正式生产备货。而这次小米选择的无线充电配件生产厂家与苹果一样，所以在产品质量和产能上都不会有问题。
点评：IHSTechnology的消费者调查显示，超过90%的用户希望下一部手机提供无线充电功能。预计到2020年搭载无线充电的手机将超过10亿部，渗透率达到55%。而配备无线充电的智能穿戴设备有望在2020年突破2亿部，届时仅消费电子，无线充电的市场总规模有望达到百亿美元。业内人士表示，苹果公司采用这一技术，将对行业产生巨大的推动作用。上市公司中，硕贝德（300322）在互动平台表示，已具备批量供应手机无线充电器的技术；无线充电产品已应用于部分手机品牌。横店东磁（002056）软磁材料有供应给苹果无线充电领域iwatch产品。
强生启动HIV疫苗关键试验 志愿者100%产生抗体
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12 月 1 日是世界艾滋病日。据报道，当天，国际医药巨头强生宣布与其全球合作伙伴启动首个在研嵌合型 HIV- 1 预防性疫苗的疗效研究，用以评估该疫苗在 2600 名非洲女性中预防 HIV 病毒的能力。
点评：艾滋病仍然是目前严重的全球健康威胁之一。目前全球共有 3700 万 HIV 病毒感染者，每年有近 200 万新增感染病例。强生公司在今年7月宣布了全球首次HIV疫苗人体临床试验结果，结果显示，志愿者对HIV疫苗耐受性良好，并且100%产生了对抗HIV的抗体。上市公司中，博腾股份（300363）主要为跨国制药公司提供创新药医药中间体定制研发生产服务，与强生等跨国药企建立了良好的战略合作关系。溢多利（300381）收购利华制药100%股权，后者与赛诺菲、美国辉瑞等国际知名公司建立了长期的业务合作关系。东北制药（000597）研发生产了国内首个抗艾滋病药物“齐多夫定”。
【公司动向】
览海投资控股股东签署272亿元项目 公司拥有优先权
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览海投资（600896）公告，间接控股股东览海集团签署南亚东南亚医学中心及生态健康城项目合作协议书，总投资约272亿元人民币。览海集团向公司承诺，将优先将上述项目中涉及医疗项目的开发和建设权让渡给公司，或将医疗项目公司托管给公司，或在公司认为必要时将医疗项目公司股权转让给公司，以避免可能出现的同业竞争。
○华立股份(603038) 控股股东提议10转10并派现；荣晟环保（603165）变更高送转预案，由“10送转21派3”调整为“10送4派6”。
○帝龙文化（002247）控股股东转让股份，公司将无控股股东及实控人。先锋新材(300163) 实控人协议转让5%股份给单宇。单宇表示，不排除未来继续增持。
○新开源（300109）参股公司2.88亿美元收购美国生物医药公司。
○龙蟒佰利（002601）上调硫酸法钛白粉产品价格。
○精伦电子（600355）获中健祥及其一致行动人举牌，持股达5%。黑猫股份（002068）获谭澍坚、谢海婷夫妇举牌，目前合计持股5.36%，未来12个月不会继续增持。
○兰生股份(600826) 今年累计减持海通证券1503万股 获利1.24亿。
【资金观潮】
12月1日主力资金抢筹1股 净买入金额逾亿元
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在12月1日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，1股前五席位净买入超1亿元，太极实业（600667），净买入额1.25亿元。
点评：当日半导体概念股引领市场热点，太极实业同海力士成立合资公司海太半导体，从事DRAM芯片封测业务，目前公司投资已经收到成效，成功转型为半导体企业。
【一周回顾】
11月30日【产经透视】“边缘计算已成万物智联关键因素 产业发展进入重要机遇期”
，重点推荐标的网宿科技次日盘中冲击涨停；11月29日【中证头条】“支付宝首创杭州道路停车无感支付 加速智慧城市建设”，重点推荐标的金溢科技次日盘中最高涨幅9.88%；11月27日【中证头条】“三星开发出石墨烯电池技术 容量大增充电速度提升5倍” ，重点推荐标的德尔未来次日强势封死涨停。
本周其他重点资讯还有：医学影像到辅助诊断 腾讯医疗人工智能实现突破；我国下一代互联网建设提速 将建成全球最大IPv6网络；“悟空”九天之上捕捉暗物质 重量级成果明日将发布；推进“厕所革命”新三年行动计划 催生千亿市场；阿里将全力投入网络可视化技术 市场持续高增长等。
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