2022-12-05-上证早知道（星期一）
时间：2022-12-04 22:28 来源：股窜网 作者：gucuan 阅读：次
2022-12-05-上证早知道（星期一）
【今日导读】
>市场情绪逐步回暖、多家机构关注稳增长投资机会
>新一轮央企综合服务方案确定、估值有望迎来回归
>贵州百灵产品可改善新冠症状、止咳类中药受关注
>伦铝反弹创出下半年新高、国内外铝库存双双减少
【大咖看市】
○市场情绪逐步回暖、多家机构关注稳增长投资机会
——————
过去一周，A股股指震荡反弹，上证综指累计上涨1.76%，创业板指累计上涨3.2%。汽车、啤酒、旅游、民航等消费类板块表现较强。
中金公司认为，11月至今，市场在疫情防控政策不断优化、地产政策持续从供给侧发力等因素的影响下展开反弹，市场风格与行业表现也基本遵循着政策的演绎路径。年底对政策稳增长的预期正在持续强化，重视今年底至明年一季度指数可能迎来的阶段性机遇。看好预期不高、政策出现边际变化受影响大的领域，如地产链条、受疫情影响的消费，包括食品饮料、家电、轻工家居等。
兴业证券认为，内外部风险缓和之下，市场有望进一步回暖。短期内继续重点关注大消费+国企央企的修复机会。消费：防疫政策持续优化，有望提振大消费业绩修复预期；此前10月中旬至11月上旬外资大幅流出，一度冲击外资重仓的消费板块，当前消费仍是外资重点加配的方向。国企央企：近期各类政策、事件密集催化，且权重板块在前期内外部风险冲击下，估值已处于历史底部，存在修复空间。
广发证券表示，明年美国经济大概率陷入衰退，A股明年上半年的重心在于经济托底和信心重建。托底：稳增长彰显力度与决心，地产链信心筑底（龙头房企/银行/建材/家电）；海外高接种率下防疫优化路径的启示（医疗设备/特效药/休闲服务）。重建：信心与秩序重建，资本市场定位重要和央国企价值重估（能源央企/科技央企/科创板），互联网反垄断政策预期稳定（互联网/平台经济）。
【上证聚焦】
○新一轮央企综合服务方案确定、估值有望迎来回归
——————
为配合落实国务院国资委《提高央企控股上市公司质量工作方案》，上交所近日同步制定了新一轮央企综合服务相关安排，包括服务推动央企估值回归合理水平；服务助推央企进行专业化整合，推动打造一批旗舰型央企上市公司；服务完善中国特色现代企业制度，积极引导央企上市公司用好股权激励、员工持股等各类资本工具等。
国泰君安廖静池认为，国企大多处在关系国家安全、国民经济命脉和国计民生的重要行业和关键领域，对于保障国家战略安全起到重要的作用。在中国特色估值体系下，国企对国家战略安全的保障能力具有投资价值，而这在现有的估值体系下并未得到充分体现。除此之外，央企在承担稳增长重任以及具有良好内在治理机制方面的优势，即使从传统的估值角度来看，其估值也仍偏低。
公司方面，中国建筑（601668）-1.05%、中国铁建（601186）-0.13%、中国中铁（601390）-0.34%等均为市场份额持续提升的大型建筑业央企。
【上证精选】
○证监会同意广州期货交易所开展工业硅期货及期权交易，有利于增强产业链韧性。工业硅是光伏、半导体等新兴产业的源头。
○沪深交易所就资产支持证券业务规则公开征求意见，促进债券市场高质量发展，增强服务国家战略和实体经济的质效。
○人民日报发表署名“仲音”的评论文章《做好重点人群疫苗接种工作》，提出继续做好60—79岁，特别是80岁以上人群全程接种和加强免疫工作。
○上海市优化调整疫情防控相关措施，轨道交通、地面公交、轮渡等市内公共交通工具，以及公园、景区等室外公共场所，不再查验核酸检测阴性证明。
○12月2日，许家印在恒大集团保交楼专题会议上表示，今年要力争完成30万套的交楼。同日，“20恒大03”本息兑付展期议案获债券持有人会议通过。
○北向资金12月2日净买入40.94亿元，为连续第4个交易日净买入。隆基绿能、宁德时代分别获净买入5.83亿元和4.37亿元。
【产业情报】
○贵州百灵产品可改善新冠症状、止咳类中药受关注
——————
由上海市公共卫生临床中心凌云副院长为主要研究者完成的《咳速停糖浆治疗新型冠状病毒Omicron变异株感染轻症有效性和安全性的临床研究》成果论文，近日在国家级综合医学期刊《医师在线》正式刊发。论文明确，贵州百灵（002424）-1.67%独家苗药“咳速停糖浆”治疗新型冠状病毒奥密克戎变异株感染轻症可改善患者上呼吸道症状，有利于新冠感染疾病痊愈，安全性良好，可以作为中药治疗新冠肺炎的选择之一。
业内专家指出，咳速停糖浆具备价格廉、服用体验佳的优势，基于上述研究成果，有望成为民众居家常备药物。随着优化防控二十条的落地实施，感冒止咳类中药需求量或显著增长。
恩威医药（301331）+1.12%的藿香正气胶囊被列为新冠肺炎医学观察期推荐中成药，此外其乾坤宁片正处于临床试验前期筹备阶段；
太龙药业（600222）+2.00%的核心产品双黄连口服液多次被国家卫健委、中医药管理局列入重大疫情诊疗方案的推荐用药。
○伦铝反弹创出下半年新高、国内外铝库存双双减少
——————
12月2日，LME铝期货大涨约3%，达到2556美元/吨的下半年以来新高。截至12月1日，国内电解铝社会库存合计52万吨，较上月同期下降约11万吨，创下多年来新低；LME铝库存合计49.9万吨，较上月同期减少8.5万吨。
国联期货认为，成本端支撑夯实铝价底部，铝价在经过半个月的横盘整理后再度走强。结合未来到货情况以及下游复工情况考虑，12月国内电解铝社会库存或将维持在低位。宏观方面，美国CPI数据连续数次回落，基本可以确定美国通胀拐点已现。美联储官员的态度已经明显偏鸽派，美联储加息周期进入尾声的预期被进一步证实，市场宏观预期略有改善。
天山铝业（002532）-2.30%积极向下游深加工领域延伸，主要围绕高纯铝和电池铝箔展开；
云铝股份（000807）-1.47%依托云南省绿色电力优势，盈利能力保持行业较高水平。
【公告解读】
○林洋能源拟投资百亿元加码TOPCon电池
——————
林洋能源（601222）+4.95%与南通市经开区管委会签订投资协议，投建20GW高效N型TOPCon光伏电池生产基地及新能源相关产业项目。项目建设期为3年，一期12GW项目投资总额约50亿元，二期8GW项目投资总额约50亿元。公司力争在今年12月底前开工建设一期一阶段6GW生产线，并在2023年7月底前竣工投产。
○欣旺达拟40亿元投建汽车电子电白基地
——————
欣旺达（300207）-0.66%子公司欣旺达汽车电池拟于广东省茂名市电白区投建“欣旺达汽车电子电白基地项目（暂定）”，主要从事电池管理系统（BMS）、车身控制器（BCM）、整车控制器（VCU）等产品的研发及制造，该项目计划总投入40亿元。
○普利特拟投建电池产能扩建项目
——————
普利特（002324）+2.84%子公司海四达拟投建年产1.3GWh钠离子及锂离子电池数字化工厂项目，总投资额2.18亿元。此次投资将建成一条兼容钠离子电池、锂离子电池的智能自动化生产线。
○微电生理射频消融导管获批
——————
微电生理-U（688351）+0.40%一次性使用压力监测磁定位射频消融导管于近日获得了国家药品监督管理局颁发的医疗器械注册证，填补了国内空白，丰富了公司心脏电生理导管类产品线，有利于进一步增强公司的核心竞争力和市场拓展能力。
○神州细胞子公司新冠疫苗被纳入紧急使用
——————
神州细胞-U（688520）+1.04%子公司神州细胞工程收到国家有关部门的函件，公司自主研发的重组新冠病毒2价S三聚体蛋白疫苗（项目代号：SCTV01C）经国家有关部门论证被纳入紧急使用。
○昆仑万维拟投资绿钒新能源
——————
昆仑万维（300418）+1.69%拟增设新能源领域投资业务板块，子公司宁波点金及昆诺天勤分别以自有资金2.2亿元和8000万元作为出资，对北京绿钒新能源科技有限公司增资，获得绿钒新能源60%的股权。
○温氏股份拟回购股份
——————
温氏股份（300498）+3.23%拟回购股份9亿至18亿元，回购价格不超过27.32元/股。
○比亚迪新能源汽车销量同比大增
——————
比亚迪（002594）-1.72%2022年11月新能源汽车销量230427辆，去年同期为91219辆；新能源汽车本年累计销量1628297辆，同比增长219.38%。
○奥特维获签多主栅划焊联体机订单
——————
奥特维（688516）+0.50%与TATA POWER SOLAR SYSTEM LIMITED签订《设备买卖合同》，公司向后者销售多主栅划焊联体机，合同金额约9600万元（含税）。
【资金观潮】
○两机构席位买入科华数据
——————
12月2日，科华数据（002335）+10.01%获两家机构席位合计买入2.1亿元，占全天成交总额的12.27%。天风证券认为，科华数据依托成熟的电力电子技术，持续发力光储赛道，新能源业务作为公司重要战略业务取得了快速增长。9月份以来，公司连续中标国内多项大型储能项目，同时在海外户用储能市场同样连创佳绩，签约合作超2万套。中长期来看，随着新能源业务收入占比快速提升，有望为公司提供增长新动能。
【机构调研】
○芯海科技（688595）-0.61%表示，公司已导入鸿蒙智联193个项目，与飞利浦、飞科等知名终端品牌客户合作，赋能OEM完成59个产品的Harmony OS Connect认证。目前公司车规相关产品认证工作进展顺利，预计今年年底至明年将陆续推出多款通过AEC-Q100的车规产品，主要应用于车身电子及PD快充。
○幸福蓝海（300528）+6.62%表示，公司对中国电影市场的未来坚定看好。在成功合作电影《守岛人》之后，公司拟和陈力导演再合作一部反映大国外交主题的电影《老伙计》。公司今年还积极参投了《中国乒乓》《新秩序》等优质电影项目，也在筹划电影投资资金池模式，参与更多重点影片。
○安奈儿（002875）+10.01%表示，公司正在建设抗病毒抗菌面料生产线，明年产能预计是会有一个逐步提升的过程。如果需求旺盛，后续可以通过增加机器设备、产线、人工等方式扩大产能。目前已经与成人服饰、家纺、医疗健康等多家企业洽谈。
【交易闹铃】
○一只新股5日申购
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丰立智能代码301368，发行价22.33元，市盈率45.71倍，申购上限7500股，主营齿轮。
【今日导读】
>市场情绪逐步回暖、多家机构关注稳增长投资机会
>新一轮央企综合服务方案确定、估值有望迎来回归
>贵州百灵产品可改善新冠症状、止咳类中药受关注
>伦铝反弹创出下半年新高、国内外铝库存双双减少
【大咖看市】
○市场情绪逐步回暖、多家机构关注稳增长投资机会
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过去一周，A股股指震荡反弹，上证综指累计上涨1.76%，创业板指累计上涨3.2%。汽车、啤酒、旅游、民航等消费类板块表现较强。
中金公司认为，11月至今，市场在疫情防控政策不断优化、地产政策持续从供给侧发力等因素的影响下展开反弹，市场风格与行业表现也基本遵循着政策的演绎路径。年底对政策稳增长的预期正在持续强化，重视今年底至明年一季度指数可能迎来的阶段性机遇。看好预期不高、政策出现边际变化受影响大的领域，如地产链条、受疫情影响的消费，包括食品饮料、家电、轻工家居等。
兴业证券认为，内外部风险缓和之下，市场有望进一步回暖。短期内继续重点关注大消费+国企央企的修复机会。消费：防疫政策持续优化，有望提振大消费业绩修复预期；此前10月中旬至11月上旬外资大幅流出，一度冲击外资重仓的消费板块，当前消费仍是外资重点加配的方向。国企央企：近期各类政策、事件密集催化，且权重板块在前期内外部风险冲击下，估值已处于历史底部，存在修复空间。
广发证券表示，明年美国经济大概率陷入衰退，A股明年上半年的重心在于经济托底和信心重建。托底：稳增长彰显力度与决心，地产链信心筑底（龙头房企/银行/建材/家电）；海外高接种率下防疫优化路径的启示（医疗设备/特效药/休闲服务）。重建：信心与秩序重建，资本市场定位重要和央国企价值重估（能源央企/科技央企/科创板），互联网反垄断政策预期稳定（互联网/平台经济）。
【上证聚焦】
○新一轮央企综合服务方案确定、估值有望迎来回归
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为配合落实国务院国资委《提高央企控股上市公司质量工作方案》，上交所近日同步制定了新一轮央企综合服务相关安排，包括服务推动央企估值回归合理水平；服务助推央企进行专业化整合，推动打造一批旗舰型央企上市公司；服务完善中国特色现代企业制度，积极引导央企上市公司用好股权激励、员工持股等各类资本工具等。
国泰君安廖静池认为，国企大多处在关系国家安全、国民经济命脉和国计民生的重要行业和关键领域，对于保障国家战略安全起到重要的作用。在中国特色估值体系下，国企对国家战略安全的保障能力具有投资价值，而这在现有的估值体系下并未得到充分体现。除此之外，央企在承担稳增长重任以及具有良好内在治理机制方面的优势，即使从传统的估值角度来看，其估值也仍偏低。
公司方面，中国建筑（601668）-1.05%、中国铁建（601186）-0.13%、中国中铁（601390）-0.34%等均为市场份额持续提升的大型建筑业央企。
【上证精选】
○证监会同意广州期货交易所开展工业硅期货及期权交易，有利于增强产业链韧性。工业硅是光伏、半导体等新兴产业的源头。
○沪深交易所就资产支持证券业务规则公开征求意见，促进债券市场高质量发展，增强服务国家战略和实体经济的质效。
○人民日报发表署名“仲音”的评论文章《做好重点人群疫苗接种工作》，提出继续做好60—79岁，特别是80岁以上人群全程接种和加强免疫工作。
○上海市优化调整疫情防控相关措施，轨道交通、地面公交、轮渡等市内公共交通工具，以及公园、景区等室外公共场所，不再查验核酸检测阴性证明。
○12月2日，许家印在恒大集团保交楼专题会议上表示，今年要力争完成30万套的交楼。同日，“20恒大03”本息兑付展期议案获债券持有人会议通过。
○北向资金12月2日净买入40.94亿元，为连续第4个交易日净买入。隆基绿能、宁德时代分别获净买入5.83亿元和4.37亿元。
【产业情报】
○贵州百灵产品可改善新冠症状、止咳类中药受关注
——————
由上海市公共卫生临床中心凌云副院长为主要研究者完成的《咳速停糖浆治疗新型冠状病毒Omicron变异株感染轻症有效性和安全性的临床研究》成果论文，近日在国家级综合医学期刊《医师在线》正式刊发。论文明确，贵州百灵（002424）-1.67%独家苗药“咳速停糖浆”治疗新型冠状病毒奥密克戎变异株感染轻症可改善患者上呼吸道症状，有利于新冠感染疾病痊愈，安全性良好，可以作为中药治疗新冠肺炎的选择之一。
业内专家指出，咳速停糖浆具备价格廉、服用体验佳的优势，基于上述研究成果，有望成为民众居家常备药物。随着优化防控二十条的落地实施，感冒止咳类中药需求量或显著增长。
恩威医药（301331）+1.12%的藿香正气胶囊被列为新冠肺炎医学观察期推荐中成药，此外其乾坤宁片正处于临床试验前期筹备阶段；
太龙药业（600222）+2.00%的核心产品双黄连口服液多次被国家卫健委、中医药管理局列入重大疫情诊疗方案的推荐用药。
○伦铝反弹创出下半年新高、国内外铝库存双双减少
——————
12月2日，LME铝期货大涨约3%，达到2556美元/吨的下半年以来新高。截至12月1日，国内电解铝社会库存合计52万吨，较上月同期下降约11万吨，创下多年来新低；LME铝库存合计49.9万吨，较上月同期减少8.5万吨。
国联期货认为，成本端支撑夯实铝价底部，铝价在经过半个月的横盘整理后再度走强。结合未来到货情况以及下游复工情况考虑，12月国内电解铝社会库存或将维持在低位。宏观方面，美国CPI数据连续数次回落，基本可以确定美国通胀拐点已现。美联储官员的态度已经明显偏鸽派，美联储加息周期进入尾声的预期被进一步证实，市场宏观预期略有改善。
天山铝业（002532）-2.30%积极向下游深加工领域延伸，主要围绕高纯铝和电池铝箔展开；
云铝股份（000807）-1.47%依托云南省绿色电力优势，盈利能力保持行业较高水平。
【公告解读】
○林洋能源拟投资百亿元加码TOPCon电池
——————
林洋能源（601222）+4.95%与南通市经开区管委会签订投资协议，投建20GW高效N型TOPCon光伏电池生产基地及新能源相关产业项目。项目建设期为3年，一期12GW项目投资总额约50亿元，二期8GW项目投资总额约50亿元。公司力争在今年12月底前开工建设一期一阶段6GW生产线，并在2023年7月底前竣工投产。
○欣旺达拟40亿元投建汽车电子电白基地
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欣旺达（300207）-0.66%子公司欣旺达汽车电池拟于广东省茂名市电白区投建“欣旺达汽车电子电白基地项目（暂定）”，主要从事电池管理系统（BMS）、车身控制器（BCM）、整车控制器（VCU）等产品的研发及制造，该项目计划总投入40亿元。
○普利特拟投建电池产能扩建项目
——————
普利特（002324）+2.84%子公司海四达拟投建年产1.3GWh钠离子及锂离子电池数字化工厂项目，总投资额2.18亿元。此次投资将建成一条兼容钠离子电池、锂离子电池的智能自动化生产线。
○微电生理射频消融导管获批
——————
微电生理-U（688351）+0.40%一次性使用压力监测磁定位射频消融导管于近日获得了国家药品监督管理局颁发的医疗器械注册证，填补了国内空白，丰富了公司心脏电生理导管类产品线，有利于进一步增强公司的核心竞争力和市场拓展能力。
○神州细胞子公司新冠疫苗被纳入紧急使用
——————
神州细胞-U（688520）+1.04%子公司神州细胞工程收到国家有关部门的函件，公司自主研发的重组新冠病毒2价S三聚体蛋白疫苗（项目代号：SCTV01C）经国家有关部门论证被纳入紧急使用。
○昆仑万维拟投资绿钒新能源
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昆仑万维（300418）+1.69%拟增设新能源领域投资业务板块，子公司宁波点金及昆诺天勤分别以自有资金2.2亿元和8000万元作为出资，对北京绿钒新能源科技有限公司增资，获得绿钒新能源60%的股权。
○温氏股份拟回购股份
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温氏股份（300498）+3.23%拟回购股份9亿至18亿元，回购价格不超过27.32元/股。
○比亚迪新能源汽车销量同比大增
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比亚迪（002594）-1.72%2022年11月新能源汽车销量230427辆，去年同期为91219辆；新能源汽车本年累计销量1628297辆，同比增长219.38%。
○奥特维获签多主栅划焊联体机订单
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奥特维（688516）+0.50%与TATA POWER SOLAR SYSTEM LIMITED签订《设备买卖合同》，公司向后者销售多主栅划焊联体机，合同金额约9600万元（含税）。
【资金观潮】
○两机构席位买入科华数据
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12月2日，科华数据（002335）+10.01%获两家机构席位合计买入2.1亿元，占全天成交总额的12.27%。天风证券认为，科华数据依托成熟的电力电子技术，持续发力光储赛道，新能源业务作为公司重要战略业务取得了快速增长。9月份以来，公司连续中标国内多项大型储能项目，同时在海外户用储能市场同样连创佳绩，签约合作超2万套。中长期来看，随着新能源业务收入占比快速提升，有望为公司提供增长新动能。
【机构调研】
○芯海科技（688595）-0.61%表示，公司已导入鸿蒙智联193个项目，与飞利浦、飞科等知名终端品牌客户合作，赋能OEM完成59个产品的Harmony OS Connect认证。目前公司车规相关产品认证工作进展顺利，预计今年年底至明年将陆续推出多款通过AEC-Q100的车规产品，主要应用于车身电子及PD快充。
○幸福蓝海（300528）+6.62%表示，公司对中国电影市场的未来坚定看好。在成功合作电影《守岛人》之后，公司拟和陈力导演再合作一部反映大国外交主题的电影《老伙计》。公司今年还积极参投了《中国乒乓》《新秩序》等优质电影项目，也在筹划电影投资资金池模式，参与更多重点影片。
○安奈儿（002875）+10.01%表示，公司正在建设抗病毒抗菌面料生产线，明年产能预计是会有一个逐步提升的过程。如果需求旺盛，后续可以通过增加机器设备、产线、人工等方式扩大产能。目前已经与成人服饰、家纺、医疗健康等多家企业洽谈。
【交易闹铃】
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丰立智能代码301368，发行价22.33元，市盈率45.71倍，申购上限7500股，主营齿轮。
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