【K线形态组合】第十七节 断头镰刀

【K线形态组合】第十七节 断头镰刀

 

一、形态认识

断头镰刀，由多根K线构成，在股价运行过程中，突然出现一根大阴线，当日收盘一举跌穿5日、20日、60日均线等短期及中长期均线，K线组合的关键在于最后这根大阴线。如同所示。

 

二、技术含义

断头镰刀，一般出现在股价运行的高位阶段。股价在经过一段时间的上涨后，在高位欲上无力，只能展开盘整。此时由于股价一段时期内处在相对稳定的一个价位区间，多条均线逐步靠近。同时投资者信心也会开始慢慢动摇。此时，如果K线收出一根大阴线，一下子跌穿逐渐黏合在一起的均线，就会出现短期、中期、长期的投资者同时被套牢的情况，而这一情况的出现又将压制股价的再次走强。因此股价一旦再向上涨，套牢的投资者就会相继选择卖出，从而形成重重的压制力量，最后股价就会继续下跌。

 

三、实战解析

实例1：我们以大家都熟悉的上证指数为例来分析。如图所示，2009年8月5日，上证指数涨到3478点，见顶步入调整，9月1日，见底开始起涨。之后经过了几波曲折的上涨之后，11月24日开始进入盘整区域，到2010年1月19日，多条均线都到了相近的区域。次日，上证指数小幅高开，随后，一路杀跌。当日收盘，上证指数一举跌穿了5日、10日、20日、30日、60日均线的支撑。

这是很标准的一个“断头镰刀”，此时投资者应当坚决地清仓离场！

 

但很多投资者见到这样的图形还是抱有幻想，认为前几次杀跌都起来了，这一次或许还是主力设下的一“计”。这就有很大的自欺欺人的成分了。前几次虽然也有过大阴线，但下方都有均线的支撑，而此时则是一天内同时跌破了所有均线的支撑。

 

结果，上证指数继续一路下跌，投资者损失不小！同样的事情在3个月以后又发生了。在经过连续杀跌后，上证指数展开弱反弹，在震荡中艰难反弹。岂料，4月19日，大盘再次收出一根大阴线且还是低开的大阴线，再次杀穿了5日、10日、20日、30日、60日均线的支撑，而且这根阴线还是放量的。

 

前车之鉴，若此时还是继续幻想，恐怕只会越陷越深。此后上证指数继续一路下挫，从3130点毫无抵抗地杀跌至2481点。下跌幅度之深、时间之快都相当罕见，很多个股更是惨遭腰斩。

 

断头镰刀，往往是需要逃命的征兆，它并不会因为股价处于盘整区而降低风险。同时断头镰刀代表的是一种K线类型，特征是单根大阴线斩断所有均线的支撑，断头镰刀不仅仅用于单日跌穿多条日均线，也可用于周线、月线等周期的研判。

 

实例2：深科技（000021）的周K线走势如图所示。2007年6月以后，这只股票走出反复冲高回落的盘整格局。

到2008年3月初，这只股票的多条周均线开始逐步黏合接近，股价也运行到了60周均线附近。3月中旬，一根周K线彻底击穿了5周、10周、20周、30周、60周均线的支撑。我们可以想象，股价一下子到了这些均线之下，大量买入的投资者全部被套牢，之后便是套牢者一个接一个地割肉，股价想不跌都难。

 

如果不进行学习，仅凭自己的想象，在此时接货或者满仓持有不愿抛出，那结局可能会相当悲惨。该股之后从高位的近20元一路下跌至3.55元，下跌幅度超过80%。

 

现在我们回过头来想一想，其实有无数只曾经套牢过的股票，都出现过类似的断头镰刀，只是我们不愿意正视现实。明明股价还处于高位，就是不愿相信技术分析的有效性，而宁愿选择等待政府出政策救市一类的愚蠢行为。

 

点睛：

1.断头镰刀K线组合由多根K线组成，重点在于最后一根大阴线，跌穿多条均线的支撑。

2.断头镰刀K线组合出现于股价经过中期上涨后的高位区域。

3.断头镰刀K线组合出现于均线出现黏合接近区域。

4.断头镰刀K线组合是明显的卖出信号，投资者切莫抱有幻想。

5.断头镰刀K线组合是标准性K线组合名称，可用于多种股价周期的分析研判。

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