波浪理论的基本模式

波浪理论的基本模式

 

波浪理论，顾名思义就是股价像波浪一样前进和涨跌。在一个完整的股价波浪运动周期当中，应包含股价的上升与股价的下跌两个阶段。

 

上升阶段的股价向上波动，下跌阶段的股价向下运动，其中上升阶段的波浪模式又称之为五浪模式，下跌阶段的波浪模式又称之为三浪模式。

 

因此，上升五浪和下跌三浪组成的八浪形态就成为了波浪理论研究的基本模式。

 

八浪基本形态

八浪形态是由上升五浪和下跌三浪组成的一个循环周期，如图所示。

图中左半部分就是上升五浪，在此阶段当中，股价以五浪形式向上运动，由此也可以把这一阶段称为驱动五浪；右半部份是下跌三浪，是股价的调整阶段，股价向下运动。

 

1.上升五浪

波浪的发展方式有两种：驱动方式和调整方式。驱动浪是以驱动方式在发展，其中的五浪又分为股价向上运动的三浪（浪1、浪3、浪5）和股价向下调整蓄势的两浪（浪2、浪4）.如图所示为经典的五浪模式。

其中，浪1、浪3、浪5这三浪是推动股价不断上升的关键所在，浪2和浪4的每一步调整都是在为后面的上涨积蓄动量。

 

任何事物的发展都是有内在规律可以遵循的，波浪理论本身揭示的就是股市中的内在规律，因此规律是理论中的主导，也是理论具有强大实战能力的有力支撑。艾略特在不断地发掘当中总结了驱动浪中的3条规律。

 

规律一：子浪2调整的最低点不会达到子浪1的起始点，如图所示。

从图中我们可以看到每一种的回调深度和回调幅度不一样，但是，这些回调点都没有击破浪1的底部。

 

浪2回调幅度是复杂多变的，特别是在我国股市中，这种调整就更加变幻莫测。在这里，我们只是列举了浪2回调的一般形态，具体分析浪回调的结束点会在后面讲到。

 

规则二：浪3永远不是最短的一浪，浪3在上升三浪中是最具爆发力的一浪，如图所示。

图为浪3迅速上攻的3种常见形态，其中第二种形态的浪3突破性最强，涨幅也就远远地超过了浪1的上涨。

 

由于中国股市的特征性，浪3的大幅拉升常常是主力所为，因此，我们通常所说的坐庄就表现在这个阶段。

 

规则三：浪4不会跌破浪1的底部。

 

浪4是在浪3大幅上涨后的回调，在此阶段，获得丰厚利润的投资者大都套现离场，因此浪4的回调也就具有不确定性，但规律三是最低的限度，如图所示。

图中展示了两种形态，左边的是一种比较常见的浪4回调位置；右边是在浪3长时间上涨的情况下，浪4回调的幅度以及位置。

 

上面我们简单地了解了五浪的上升以及五浪模式中的3条规律，那么在中国股市中，究竟怎样运用五浪模式来分析个股的走势呢？

 

在中国股市中，股价往往是在市场资金及人气的作用下展开向上的攻击状态，五浪经典模式准确地诠释了股价的这种变化，为投资者指出了投资赚钱的途径，下面我们就通过具体的案例来分析。

沱牌曲酒（600702）——五浪上涨分析

如图所示为沱牌曲酒在2009年2月至11月的走势。

很明显，浪1是整个驱动浪的起始点。在浪1的这个阶段，股价摆脱前期下跌走势，开始上攻。

 

浪2的回调也能反映出主力机构洗盘的行为。同时，回调的最低点并没有击穿浪1的底部，证明回调修复是成功的，市场在浪2后会转入到浪3的大幅上涨之中，后市的发展也证明了这一点。

 

浪3是整个行情中最值得期待的一浪，股价在这个阶段中展现出了极强的上升态势。

浪4是浪3后的调整浪，根据规律三，浪4不会击破浪1的底部。图中的浪4调整强度不是特别的大，股价在调整中也并没有击破浪1的底部，这些都证明了调整的成功，预示着后市股价还有一段上升的行情可以期待。浪5是驱动浪的末端，在整个走走势中显得没有浪3的强势。

 

2.下跌三浪

事物总是处在对立统一的矛盾体中，在波浪理论中驱动浪和调整浪就是一对矛盾体。驱动浪将股价推向高位，调整浪则将股价打向低位。调整浪的实质是对股票的价值修复，对空方力量的释放，是市场的一种等待状态。调整浪是波浪理论中极为复杂的部分，常以A、B、C三浪下跌的形态出现。图中所示为三浪下跌的基本模式。

但在复杂的中国股市中，股价的变化往往来德复杂得多，下跌三浪通常也并不是这么简单，常见的形态有：锯齿形、平台形、三角形。

 

（1）锯齿形

锯齿形调整是以简单的三浪下跌展开的，浪B的高点明显高于浪A的底部，而且很有可能达到浪A的顶部。锯齿形的调整显示的是市场中弱势的调整，是牛市行情中的展现。图中所示锯齿形调整浪的模式。

图中左侧是锯齿形调整的一般形态，而在中国股市中，常常以右侧的形态表现出来，这就反映了中国股市的复杂性和特殊性。

 

（2）平台形

平台形调整是一种比较常见的调整方式，浪B通常会在浪A的顶部附近停止或者超过浪A的顶部，浪C则会在浪A的底部附近便结束，如图所示。

一般来讲，平台形是市场的一个巩固阶段，通常也会发生在牛市行情中。

如图中左侧浪B的最高点达到或超过浪A的最高点，也表明了市场中人气的旺盛和资金强烈反弹的愿望。

 

右侧的平台形的子浪呈现3-3-5的调整序列。在整个阶段之中，浪C的底部是不会远离浪A的底部区间的，因此也就注定了这种形态的调整幅度是有限的。

 

（3）三角形

三角形形态反映的是多空力量的逐渐平衡，反映在图形之中就是波动的幅度在逐步缩小，这种逐步缩小的形态导致了成交量与价格的盘档效应，如图所示。

图中左边的形态是简单的三角形调整，右边的形态是三角形调整在中国股市中的常见表现。这种常见调整包含5个重迭的3-3-3-3-3子浪，标示为A-B-C-D-E。无论是简单形态还是复杂形态，三角形调整就是市场即将出现反转的信号。

 

了解了下跌浪的常见形态后，我们就要运用这些理论知识去认识实战中的下跌走势。

 

歌华有线（600037）——调整三浪分析

如图所示歌华有线在2008年3月至6月的走势。

我们可以印证下跌浪的实战演变。浪A是股价在形成高位后的下跌走势，整个走势比较凶猛；浪B是下跌途中的反弹，这是减仓出逃的最后机会；浪C是最后的下跌，在图中的浪C又由3个次一级的波浪组合而成。

 

次一级的波浪

在波浪理论中，波浪是循环的，波中有波，浪中有浪。因此就会出现大一级的波浪和小一级的波浪，而且每个波浪都有各自的符号来标示，以便区别，在接下来的波浪循环和等级划分中会进一步介绍。

 

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