利用MACD指标设计交易系统

利用MACD指标设计交易系统

基于MACD指标的交易系统包括如下几项。
1.入场条件
基于MACD指标的人场交易条件包括如下几项。
（1）大盘环境
大盘处于以下几种环境之一可以人场交易。
第一，大盘处于上升趋势中，即所对应的MACD指标中，DIFF快线和DEA慢线处于0轴上方。
第二，大盘处于下跌反弹过程中，即大盘指数对应的MACD指标，DIFF快线和DEA慢线虽位于0轴下方，但已经处于拐头向上趋势，且DIFF快线位于DEA慢线上方。

（2）个股情况。
拟买人股票同时满足以下条件可人场交易。
第一，个股股价K线位于30日均线上方，且均线向右上方倾斜。这说明股价处于上涨态势中。短线或超短线投资者可将30日线换为]0日线或20日线。
第二，MACD指标位于0轴十方，或虽处于0轴下方，但自底部拐头向上。
第三，MACD指标发出明确的买人信号，如底部金叉或其他买人形态。投资者可参考前面介绍的MACD实战操作技术。

2．仓位及加仓、减仓控制
基于MACD指标的买人及加仓方法包括以下几种。
第一，初次买人。初次买人的仓位与股价所面临的风险成反比关系，即风险越大，仓位越低；反之，则可加大仓位。原则上，初次买人的仓位占计划买人总仓位的比重不能超过50％。

第二，加仓控制。股价处于上涨过程中，若DIFF快线自下而上穿越0轴，则可以考虑加仓买人。若DIFF快线位于0轴上方，随股价的回调也同步回调，但遇到DEA慢线支撑再度上升，则可考虑加仓买人。加苍量原则上不能超过计划买人总仓位的30％。

第三，减仓控制。卖出或止损位未到，但股价已经出现下跌，DIFF快线出现拐头向下或向下跌破0轴时，可以考虑减仓操作。减仓比重要结合当时所面临的风险确定。

3．止损位设置
基于MACD指标设置的止损位包括以下几项。
第一，MACD指标死叉。
第二，MACD指标跌破0轴
第三，MACD柱线萎缩等。

4．止盈位设置
基于MACD指标设置的止盈位包括以下几项。
第一，MACD指标死叉。
第二，MACD指标跌破0轴
第三，MACD柱线萎缩。
第四，DIFF快线向下拐头等。

下面以中航动力为例，详细介绍一下基于MACD指标的交易系统。
2015年上半年，股市整体向好，大盘一路快速上涨，不断创下阶段新高，此时属于有利于中短线交易的机会。下面来看一下中航动力的走势。

如图所示，航发动力的股价在2015年2月底开始有结束盘整迹象。投资者若想人场交易该股票，可制定如下交易计划。


（1）买人条件。
第一，股价K线位于30日均线上方，且30日均线拐头向上
第二，DIFF快线自下而上穿越DEA慢线，形成黄金交叉，且交叉点位于0轴上方。

（2）仓位设置。
第一，总体仓位设置。鉴于当时央企改革属于热门品种，且大盘涨势优于中航动力，未来该股存在补涨的可能，投资者可将总仓位的30％用于购人中航动力。

第二，鉴于当时大盘向好，且DIFF快线处于0轴上方，可适当提升初次建仓时的持股比例。拟定初次人场比例为拟投人该股总资金量的50％。

（3）加仓点设置。
DIFF快线回调不破DEA慢线（若买人时DIFF快线位于0轴下方，可将第一加仓点设置在DIFF快线向上突破0轴）

（4）减仓点设置。
DIFF快线出现高位死叉，减仓。
DIFF快线跌破0轴，清仓。

（5）止损位设置。
DIFF快线跌破0轴。

（6）止盈位设置。
DIFF快线出现高位死叉，减仓。
DIFF快线跌破0轴，清仓。

下面来看一下具体案例
如图所示，航发动力的DIFF快线于2015年2月25日出现黄金交叉，且交叉点位于0轴上方。此时股价K线位于30日均线上方，30日均线拐头向上，这说明此时该股呈强势，满足人场交易条件，投资者可执行第一次买入操作。

2015年3月17日，该股股价回调遇30日均线后再度上升，同时DIFF快线回调遇DEA慢线支撑再度上攻，此时属于比较好的加仓点。

2015年5月5日，处于上涨行情的中航动力出现回调，DIFF快线自上而下穿越DEA慢线，形成高位死叉。此时DIFF快线仍位于0轴上方，30日均线仍处于上升趋势，投资者可考虑少量减仓

5月15日，DIFF快线重新上穿DEA慢线形成黄金交叉，激进的投资者可将减仓的筹码买回。

6月3日，中航动力的DIFF快线再度自上而下穿越DEA慢线，形成高位死叉，此时属于比较可靠的减仓点。此时对照成交量走势可以看出，当股价形成第二个高点时，成交量并未出现新高，也就是说，此时属于量价背离。鉴于当时顶部特征已经显现，投资者可将大部分股票减仓或直接清仓。