MACD与其它指标组合应用
时间：2018-04-24 18:44 来源：股窜网 作者：股窜网 阅读：次
MACD与其它指标组合应用
一、MACD金叉+30日均线拐头
MACD指标低位出现多次金叉与死叉，最后一次出现金叉时，如果30日均线拐头向上，则说明筑底完成。
1.均线——MA
移动平均线简称均线，英文简称为MA，该指标是以“平均成本概念"为理论基础，采用统计学中的“移动平均"原理，将某一段时间内的股价平均值画在坐标轴上连成曲线，用来显示股价的历史波动情况，进而反映股价未来的发展趋势，为投资者提供操作依据，如图1所示。
根据周期参数的长短，均线可以分为短期均线、中期均线、长期均线。
（1）短期均线
短期均线中最常用的是5日均线和10日均线，分别代表一周或两周的平均价短期均线揭示了市场的短期震荡，投资者可以以此做出短线买卖的决策。
（2）中期均线
中期均线中最常用的是20日、30日和60日均线，20日均线代表一个月（4周）的平均股价，在中短线操作时常会用到。30日均线和60日均线（季线）的波动更具稳定性，能指出市场的中期波动方向，是投资者中线操作的重要依据。
（3）长期均线
长期均线中最常用到是120日均线和250日均线。250日与股市一年的开市时间相差不多，因而常被称为年线；120日一般代表了半年的周期，因而常被称为半年线。长期均线指明了行情的长期趋势，具有相当高的稳定性。
2．30日均线的交易含义
30日均线属于中期均线的技术范畴，是股价或指数近30天的平均收盘价。通过30日均线，我们能够知道如何把握波段收益、规避波段风险，能够分析出庄家是否人驻或出货。
30日均线往往是大盘或者个股中线行情的生命线，是波段行情的强弱分水岭。30日均线之下的股票就像麻雀，不可能远走高飞。30日均线之上的股票就像雄鹰，可能展翅高飞。
每当一波上涨行情结束，大盘指数向下跌破30日均线时，往往会产生一波中期下跌行情。每当一波下跌行情结束，大盘指数向上突破30日均线时，往往会产生一波中期上涨行情。
此外，30日均线已经具备了较强的趋势性，上升或下跌趋势一旦形成，短期内很难改变。
概括起来说，30日均线对股价走势的影响包括以下几项。
（1）股价与30日均线双双上升或下降。
如果股价和30日均线皆呈上升趋势，表明上涨行情仍将继续，投资者可以适度追涨0如果股价和30日均线皆呈下降趋势，表明下跌行情仍将继续，投资者应坚决空仓。
（2）30日均线由走平到拐头。
30日均线处于低位并开始走平时，可能是主力进场建仓的信号。当30日均线由走平开始向上翘头时，表明主力建仓基本结束，中期趋势向好，投资者可大胆买人。
当股价上涨到一定高度后，如果30日均线有走平的迹象，说明股价滞涨，有可能是庄家刚开始出货，此时持股者可以先卖出部分股票。如果之后30日均线掉头向下，投资者应毫不犹豫地清空仓位。
（3）股价突破30日均线是最佳买卖点。
在低价位区间，股价自下而上突破30日均线时，往往是中长线最佳买入点。在高价位区间，股价自上而下跌破30日均线时，往往是中长线最佳卖出点。股价向上突破30日均线时，必须要有成交量放大的配合，否则买人信号的可靠性会降低。
有时股价完成向上突破后，会回抽到30曰均线附近进行确认。如果股价重新回到30日均线以下，则说明此次突破是假突破，前期买人的投资者应果断止损。如果股价没有重新回到30均线以下，则证明突破有效，投资者可以在股价再次企稳回升之时加仓买人。
（4）股价回调不破30日均线。
在上升趋势中，30日均线是庄家的护盘线。股价回档却没能跌破30日均线，且成交量明显萎缩，则股价再度上涨时是较佳的买人时机。
在下跌趋势中，30日均线是较强的阻力线。股价反弹却没能突破30日均线，则股价再度下跌时是较好的卖出时机。
一般情况下，股价冲过30日均线后，至少要回调至30日均线一次。
3.操作建议
30日均线对股价运行趋势具有重要的指示作用，MACD金叉则可在30日均线发出趋势向好的前提下帮助捕捉波段买人信号。
MACD金叉十30日均线拐头的操作建议如下。
第一，股价在底部区域出现盘整走势，且MACD指标多次出现金叉与死叉，此时仍属于筑底阶段。
第二，MACD指标出现金叉后，DIFF快线继续上政，无意回调时，若30日均线同时拐头向上，则意味着股价即将启动上涨。
第三，若30日均线拐头时，MACD指标同步出现金叉，则此时为最佳买点。若30日均线拐头时，MACD指标呈多头发散状态，可以直接追涨买人DIFF快线与DEA慢线能够自上而下突破0轴时，则属于该股的加仓点。
如图所示，西部证券的股价在2014年中出现了震荡筑底迹象，MACD指标在0轴下方多次出现金叉与死叉形态，这说明股价正在选择未来突破的方向。
图示：西部证券（002673）MACD指标与30日均线组合走势图
2014年7月14日，DIFF快线向上突破了DEA慢线，形成黄金交叉，并且此时30日均线由下倾转为走平，说明股价有企稳向好的可能，投资者可于次日少量买人该股。
2014年7月18日，DIFF快线向上突破0轴，说明市场已经转为多头主导，此时30日均线出现拐头向上迹象，投资者可在此时加仓买人该股。
二、MACD金叉+KDJ金叉
MACD指标在0轴附近出现黄金交叉前，KDJ指标已经先行出现黄金交叉，则意味着股价未来上涨的可能性较大。
1.随机指标—KDJ
随机指标，英文简称为KDJ，是一种中短线分析工具，主要用来反映市场上买卖力量的强弱和超买超卖现象，能够在股价尚未上升或下降之前发出准确的买卖信号。
该指标由乔治·兰恩博士首创，是根据统计学原理，将某个周期内出现过的最高价、最低价及最后一个收盘价作为基本数据，来计算最后一个计算周期的未成熟随机值RSV，然后根据平滑移动平均的方法确定K值、D值与J值，并绘制成相应的曲线图来研判行情，如图所示。
图示：KDJ指标图示
一般来讲，KDJ指标具有如下几项特性。
（1）KDJ指标山K、D、」三条曲线组成，其中波动最快的为曲线J，其次是曲线K，曲线D最为平滑，安全性也最好。
（2）K值和D值的取亻直范围均在0～100之间(KDJ指标的标谁取值范围为0一100％。很多炒股软件为了方便投资者应月都省略了后面的百分号），50是KDJ指标值的多空分界线。当KDJ指标处于50中轴线之上时，表示市场处于多头行情中；当KDJ指标处于50中轴线之下时，表示市场处于空头行情中。
（3）KDJ指标也是非常重要的超买超卖指标。当KD值<20时，为超卖状态；当KD值>80时，为超买状态。
（4）当J值>100时，曲线J会接触到顶部，表示曲线K已经远高于曲线D，股价短期内见顶的概率增大；当J值<0时，曲线J会接触底部，表示曲线K已经远低于曲线D，股价短期内见底的概率增大。
（5）由于KD的数值永远处于0-100的区间内，所以就有可能产生钝化的现象。当KD的数值己经到顶而无法超越100，或是已经触底而无法低于0时，此时行情虽然依旧激烈地变化着，但KDJ指标却无法给出正确的指示。
2．KDJ指标的交易含义
（1）KDJ指标超买。
当股价在高价位区域波动，这时KDJ指标线（尤其是曲线D）进人80以上的超买区，投资者要注意风险。当KDJ指标线在超买区发生转折时，投资者应该考虑卖出。
（2）KDJ指标超卖。
当股价在低价位区域波动，这时KDJ指标线（尤其是曲线D）进人20以下的超卖区，投资者应加大关注力度。当KDJ指标线在超卖区发生转折时，激进的投资者可以适当建仓。
（3）KDJ指标低位金又。
当K值和D值均小于30（小于20更好），曲线K从下向上穿越曲线D，则KDJ指标形成低位金叉，表示短期内人气聚集，股价有上涨的可能，是买入信号。在低位时，曲线K和曲线D可能会重复金叉多次。短时间内形成金叉的次数越多，买人信号越强烈。
〔4）KDJ指标高位死又。
当K值和D值均大于70（大于80更好），曲线K从上向下穿越曲线D，则KDJ指标形成高位死叉，表示短期内人气涣散，股价有下跌的可能，是卖出信号。在高位时，曲线K和曲线D可能会重复死叉多次。短时间内形成死叉的次数越多，卖出信号越强烈。
（5）KDJ指标与股价出现底背离
当股价再次下跌时创出新低，而KD值在再次下降时却没有创出新低，称为底背离。这种现象暗示股价下跌行情即将结束、为买人信号。
（6）KDJ指标与股价出现顶背离。
当股价再次上升时创出新高，而KD值再次上升时却没有创出新高，称为顶背离。这种现象暗示股价上涨行情即将结束，为卖出信号。
3．操作建议
MACD指标经常作为波段操作的重要参考指标，而KDJ指标因其灵敏度较高，常常被作为捕捉超短线买卖信号的利器。
MACD金叉+KDJ金叉的操作建议如下。
第一，股价处于阶段底部或回调时，KDJ指标率先走出黄金交叉形态，随后MACD指标也呈黄金交叉形态，两个金又相隔的时间最好不要超过3个交易日。
第二，KDJ金叉值小于50，MACD金叉位于0轴上方附近位置，MACD金叉时成交量出现明显放大更佳。
第三，若两个金叉出现时，股价位于20日均线上方更好。
第四，20日均线向上，MACD指标出现金叉时，为该股的最佳买点。
如图48所示，兔宝宝的股价在2015年上半年出现震蕩上涨行情。2015年4月底到5月初期间，该股出现了短暂的回调，MACD指标和KDJ指标同步出现死亡交叉形态。
2015年5月11日，该股KDJ指标率先触底反弹，并形成了低位黄金交叉形态。此交叉点位于50线下方，说明该交叉点的含金量较高，投资者宜密切关注随后该股股价走势.
5月13日，该股股价连续3个交易日上攻，MACD指标在该日出现黄金交叉形态。此交叉点位于0轴上方附近，同样含金量十足。
至此，KDJ金叉与MACD金叉共振出现，此时股价已经顺利突破20日均线，这说明短期内会有一波快速上涨行情。
图示：兔宝宝{m2043）MACD金叉与KDJ金叉共振
三、MACD底背离+CCI向上突破±100
MACD指标出现底背离形态，预示股价即将展开反弹。此时CCI指标向上突破+100线或-100线，则是较为明确的买人信号。
1.顺势指标一一CCI
顺势指标，英文简称为CCI,山美国股市分析家唐纳德．兰伯特所创，是一种重点研判股价偏离程度的分析工具。该指标用目前股价的波动程度和常态分布范围比较，研判市场的超买超卖状态，用以捕捉趋势反转点。
CCI指标看起来非常简单，仅仅由一条指标线构成。与很多波动范围在0～100之间的超买超卖指标（如KDJ、RSI等）不同，CCI指标的运行区域没有限制，可以是从负无穷大到正无穷大之间的任何数值。如图9所示。
CCI指标具有如下几项特性。
（1）CCI指标有一个相对的技术参照区域：+100和-100。当CCI指标运行到+100以上时，进人超买区；当CCI指标运行到-100以下时，进入超卖区；当CCI指标在-100到+100之间运行时，表示股价处于震荡区，这时该指标基本处于失效状态。因此，+100是CCI的“天线"-100是CCI的“地线”。
图示：CCI指标图示
（2）作为一种中短线的超买超卖指标，CCI指标具有自己的独特之处。如果行情是超乎寻常的强势，走势不停地持续前进，很多超买超卖指标会突然失去方向，出现钝化现象。但CCI指标没有取值范围的限制，所以一般不会出现钝化现象，对于持续上涨或持续下跌的非常态行情，特别是那些短期内的暴涨暴跌走势研判非常有效。
（3）CCI指标适用于股价突破后的连续上涨或者连续下跌行情。当股价在一个区间内连续反复震荡时，CCI指标难以发出有效的买卖信号.
2．CGI指标的交易含义
（1）CCI指标向上突破+100
当CCI指标由下向上突破+100线进人非常态区间，表明股价脱离常态，进人异常波动的非常态走势，投资者可以实施中短线买人策略。如果股价同时在成交量放量配合下出现较大幅度的涨升，则买人信号更为可信。
（2）CCI指标向下跌破+100
当CCI指标从上向下跌破+100线重新进人常态区间，表明股价的上涨阶段可能结束，将进人盘整或下跌行情，投资者应及时逢高派发。
（3）CCI指标向上突破-100
当CCI指标从下向上突破-100线重新进人常态区间时，表明股价的探底阶段可能结束，又将进人一个上涨行情，投资者可以适量买人。
（4）CCI指标向下跌破-100。
当CCI指标从上向下跌破-100线进人非常态区间时，表明股价已经结束盘整，重新步人下跌之路。之后股价将进人一个较长的探底过程，投资者应以空仓观望为主。
（5）CCI指标与股价底背离。
CCI曲线处于一100之下的非常态区间，在股价与CCI同时创出新低后，如果股价再次创出新低而CCI指标却止跌企稳，就形成底背离现象。底背离是行情见底信号，投资者可以适量买人股票。一般要反复出现几次底背离，才能确认趋势反转。
（6）指标与股价顶背离。
CCI曲线处于+100以上的非常态区间，在股价与CCI同时创出新高后，如果股价再次创出新高而CCI指标却出现回落，就形成顶背离现象。顶背离是行情见顶信号，投资者应尽快卖出股票。
3.操作建议
MACD指标经常作为波段操作的重要参考指标，而CCI指标是寻找强势动能的最佳助手。也就是说，CCI指标可以捕捉到异常的上涨或下跌动能当MACD指标形成底背离形态时，说明股价将启动上涨。此时，若CCI指标发出强势买人信号，则未来股价上涨的概率会更高。
MACD底背离+CCI向上突破±100的操作建议如下。
第一，股价处于阶段底部，或回调时出现了两个明显的低点，且后一个低于前一个，而MACD指标形成的两个低点却是后一个高于前一个，这说明MACD指标与股价形成了底背离。
第二，MACD指标出现底背离后，CCI指标向上突破+100线或-100线，说明股价上升动能得到加强。
第三，CCI指标向上突破+100线或刁00线时，MACD柱线应位于0轴上方，呈伸长形态。
第四，CCI指标向上突破+100线或-100线时，为该股的最佳买点。
如图所示，德力股份的股价在2014年中到20巧年初出现震荡下跌行情2m4年月和20巧年1月，该股股价分别出现了两个短期低点，且后一个低点低于前一个低点。MACD指标也同步出现了两个低点，不过后一个要高于前一个。这说明MACD指标与股价形成了底背离形态。
图示：德力股份（002571）MACD底背离与CCI买入信号
2015年1月13日，该股CCI指标自常态区间向上突破+100线，说明股价上涨动能进人了超强区间。此时，MACD指标中的DIFF快线正在向右上方倾斜，MACD柱线位于0轴上方且逐渐变长，说明股价将发动一波快速上涨。投资者可在股价向上突破+100线后买人该股。
四、MACD金叉+RSI超卖
MACD指标在0轴附近出现黄金交叉前，RSI指标早已进人超卖区间、则意味着股价未来上涨的可能性较大。
1.相对强弱指标一一RSI
相对强弱指标，又称力度指标，英文简称为RS1，是由美国技术分析大师威尔斯·威尔德创立的。该指标通过比较一段时期内的收盘涨幅和总波动幅度之间的比值，来分析市场买卖意向和实力，从而对未来市场走势做出预到。
其基本原理是，在一个正常的股市中，多空买卖双方的力量必须得到均衡，股价才能稳定，如图所示
RSI指标图示
RSI指标具有如下几项特性。
（1）RSI指标的波动较为频繁，但实用性较强，常被用来研判中短期趋势，以及预测阶段性顶部和阶段性底部。
（2）RSI指标是向上和向下两种力量的比较，若向上的力量较大，则RSI曲线上升；若向下的力量较大，则RSI曲线下降。由此可以测算出市场走势的强弱。
（3〕6日RS]指标是一个短线技术指标，适合分析较短周期内的股价走势如果要分析较长周期的股价走势时，投资者可以多参考12日RSI线和24日RSI线。
（4〕RSI指标的取值范围在0～100之间，RSI=50为强势市场与弱势市场分界点。RSI曲线山上向下突破了50位置，代表市场已经转弱；RSI曲线由下向上突破了50位置，代表市场开始走强。
（5〕对于超买超卖区的界定，投资者可以根据市场具体情况而定。在一般市场行情中，RSI数值（通常以6日RSI来判断〕在80以上可以认为是超买，20以下可以认为是超卖。但在牛市中，超买区可以定为在90以上，超卖区可以定在30以下；在熊市中，超买区可以定为70以上，超卖区可以定为10以下。
（6）由于设计上的原因，RSI指标进人超买区或超卖区后，会出现钝化问题，这时尽管股价波动较大，但RSI的波动却非常缓慢比如，在牛市中，RSI值经常会升至90以上；在熊市中，RSI值经常会降到10以下。所以，在较强的牛市或熊市中，如果VR等指标显示股价为强势，那么投资者应该放弃使用RSI指标。
（7〕R指标的取值范围分为5个区域，投资者可以根据指标值落入的区域来判断行情的强弱，如表所示。
RSI指标取值区域划分
2．RSI指标的交易含义
（1）RSI值大于80，超买。
当6日RSI进人80以上区域时，说明市场进人超买状态，市场有短期回档的风险，投资者可先行减仓当6日RSI向下跌破80位置时，投资者应果断卖出。
（2）6日RSI值小于20．超卖。
当6日RSI进20以下区域时，说明市场进人超卖状态，市场有短期反弹的机会，投资者要密切关注股价动向，并可适量建仓。当6日RSI向上突破20位置时，投资者可短线买人。
（3）RSI指标低位金叉。
如果短期RSI线在低位（通常为50以下）向上突破长期RSI线，则RIS指标形成金叉，为重要的买人信号。若金叉出现在20以下的超卖区，则信号更为可靠。当金叉出现在50以上的高位时，虽然也是看涨信号，但这种情况下股价上涨的空间十分有限，投资者不宜介人。
（4）RSI指标高位死叉：
如果短期RSI线在高位〔通常为50以上）向下跌破长期RSI线，则RIS指标形成死叉，为重要的卖出信号。若死叉出现在80以上的超买区，则信号更为可靠。当死叉出现在50以下的低位时，虽然也是看跌信号，但在这种情况下卖出的话，可能会卖在低价上。
（5）RSI指标与股价发生底背离
RSI指标位于50以下的低位，RSI曲线形成两个依次上升的低谷，而股价却还在下跌，从而形成底背离现象，这是较为强烈的买人信号。
（6）RSI指标与股价发生顶背离。
RSI指标位于50以上的高位，形成两个依次下降的高峰，而股价却还在上涨，从而形成顶背离现象，这是较为强烈的卖出信号。
3．操作建议
RSI指标进人超卖区间，意味着短期内股价将会反弹向上。若此时MACD指标出现黄金交叉，则意味着股价未来上涨的可能性较大。
MACD金叉+RSI超卖的操作建议如下。
第一，股价处于阶段底部或回调时，RSI指标率先进人超卖区间，说明市场下跌动能不足，随时有可能出现反弹走势。
第二，RDI指标发出超卖信号后，DIIF快线上穿DEA慢线形成黄金交叉形态，且该交又点位于0轴附近，可印证股价即将上涨的判断。
第三，MACD指标出现金叉时，6日RSI指标应处于上升趋势中且突破20线。
第四，MACD指标出现金叉时，为该股的最佳买点。
如图所示，中京电子的股价在2014年底出现了一波快速杀跌走势，RSI指标与MACD指标同步下降。2014年12月23日，6日RSI指标趴破了20线，说明该股已经进人了超卖区间，下跌动能难以持续，未来随时有上涨的可能。
2015年1月5日，在超卖区间多日的RSI指标拐头向上突破了20线，这说明股价有企稳迹象，此时MACD指标已经出现向右上方倾斜的迹象。
1月14日，DIFF快线向上突破DEA慢线，形成黄金交叉形态，这说明股价上涨趋势己经确立，投资者可于当日第一次买人该股，并于DIFF快线向上突破0轴时加仓买人。
中京电子（002579）MACD金叉与RSI超卖示意图
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