股市经典头部形态研究（十五）矩形顶

股市经典头部形态研究（十五）矩形顶

如果说我的经典头部形态研究前十一篇体现的是东方智慧的话，那么矩形顶却可以说是西方人的实战发现。矩形顶形态来自西方证券技术分析师的实战总结，因此很容易理解，这里也不再啰嗦，矩形顶形态的含义、技术运用等我直接借助实战案例向大家讲解。

浪潮软件600756，周线图。2000年3月形成了一个经典的矩形顶，从上图可以看出所谓矩形顶指的是一个头部区域，或者说白了就是我们常说的箱体，在此区域内K线顶部有阻挡，下端有支撑，股价大致维持一个箱体震荡格局。矩形顶所包含的技术操盘内涵我们需要详细分析一下，根据我以往的操盘经验，股价经过连续大幅拉升后，主力要想高位派发出去就不能采取短时间大量出货，因为如果那样做股的形态将完全被破坏，这样无法完成高位派发的任务，只能采取这样长时间、小心翼翼的缓缓出货形式，所以在形态上就形成了矩形顶，一旦出货接近结束而碰上大盘环境恶化，主力便会采取砸盘的形式出逃，于是矩形底部跌破，矩形顶也便形成。

6001186，中国铁建，2008年11月至2009年7月。中国铁建这只绩优蓝筹是2009年最恶心的股票，从2008年11月起到现在涨幅只有不到20%，一个字，衰！从上图我们可以看出在这段时间内，铁建构成了一个矩形顶，如图表示1和2是看跌吞没形态，3是乌云盖顶形态，这个矩形顶是有1、2、3这三个头部区域构成的复合头部形态，随后股价在2009年8月遇到了大盘暴跌，中国铁建跌破箱底，矩形顶成立。

002024，苏宁电器，2007年8月至2008年3月，周线图，股价已做后复权处理。在此期间，苏宁电器维持箱体震荡格局主力高位派发筹码，随后大盘暴跌，主力便砸盘击穿箱底，矩形顶由此形成。这里要说的是矩形顶的下跌空间测量，根据以往经验，股价击破箱底后下跌的空间至少要等于箱底到箱顶的距离。如图所示，红箭头的长度一般要大于蓝箭头的长度，从上图来看，这个结论成立，依据实战检验这种测量方式较为科学。

002123，荣信股份，周线图。2007年6月到2008年1月，股价形成了一个矩形顶，从上图看股价跌破箱体后下跌的距离即蓝箭头B等于箱体的宽度即蓝箭头A。从上图看，依据矩形顶逃顶显然是滞后了，和我所讲的前11种头部形态相比，矩形顶欠缺灵敏性，这也是道氏理论一直为技术分析者所诟病的原因之一。

例五; 600680，上海普天，周线图。2008年，股票在箱体内有1、2、3、4共四个小头部构成了矩形顶形态，其中1和4触及箱顶。（1、2、4属于乌云盖顶形态，3是黄昏之星的变体）从上图分析，我们实战操作中，应该把矩形顶作为一种技术分析参考方式来认识，或者说也可当做最后出局的底线，毕竟从跌破箱底后还有不小的空间，如果在出现上述1、2、3、4小头部时没有撤离，那么跌破箱底出局仍然是可以接受的，当然细心的朋友可能发现了其实2、3、4是第五浪的三个子升浪的头部，结合波浪理论分析其实头部4是最佳出局点。