依据成交量判断趋势的几个主要技巧

依据成交量判断趋势的几个主要技巧

 

一、以量能测试股价的两个典型技术指标

 

1.VR指标（买卖气势指标）

 

（1）原理

VR是从成交量角度测试股价热度，表现股市的买卖气势，以“反市场操作原理”来判断未来股价趋势的技术指标。

 

（2）构成

该指标由VR曲线和MAVR曲线组成

VR=（N日内上涨量之和+1/2N日内不涨不跌之日量之和）÷（N日内下跌日量之和+1/2N日内不涨不跌之日量之和）

MAVR为VR值N日的简单算术平均数。

 

（3）使用方法

①VR值在40-70间为低位买入区；80-150之间为安全区可持股；160-450之间为获利区，应见好就收；450以上为风险区，应坚决卖出。

 

②低位区VR值止跌上升应买入，高位区股价飞扬应卖出。

③VR曲线也有W底、M头、多重底之说，操作原理同K线形态。

④VR曲线与股价线背离，原理同MACD

⑤当VR曲线的运行形态一底比一底低，而OBV曲线的运行形态一底比一底高，同时股价也突破中短期均线时，应买入；反之，VR曲线的运行形态一顶比一顶低，而OBV曲线的运行形态一顶比一顶高，同时股价向下突破短期均线时应卖出。

 

2.OBV指标（能量潮指标）

（1）原理与计算

它是根据量价相关、量在价先的原理，把成交量值数量化并制成趋势线，从量的变化预测价的变化的技术指标。其计算方法是：假定某天股价上升则当天成交量取正数，股价下跌成交量则取负数，平盘取零值，将若干天的成交量累加下来，便构成OBV线，绘制成线状图。

 

OBV指标就是借用力学的原理，把成交量看做股价涨跌的能量，并把物理上的惯性定律和重力原理作为解释股价涨跌的依据。

 

所谓惯性定律，是说物体在没有外力的作用下，将保持原来的运动状态或静止状态。这一定律在一定的时间内，对股票价格的变化有一定的适用性。有些股票在某一时期成交活跃，是主要的争购对象，此后，当过去的有利条件逐渐消失时，成交就趋于平淡。相反，有些冷门股则因为自身条件的改善而逐渐为投资者注目，交易自然变得活跃起来。

 

而重力原理则说明上升的物体迟早会下落，且物体上升时需要持续不断的足够的推动力。该原理运用到股价变动的情况时，表明若股价上升，成交量一定要相应增加，但不一定成正比。而股价下跌时，成交量不一定扩大，甚至有萎缩的趋势。

 

可以这样说，在技术分析中，惯性定律研判的是股价的“势”，重力原理则解释股价的变动与‘能量’配合方面的问题。

 

OBV计算公式为：当日OBV=前一日OBV+今日成交量（如果当日收盘价高于前一日收盘价取正值，平盘为0，低于为负值）。

 

（2）使用方法

①一定要配合价格进行分析，量是原动力。

②价涨OBV同步上升，后市看涨；价涨量不升，涨势注定难持久。

③股价盘整OBV上升，表示有人在吸筹，股价盘整OBV下降，表示有人在出货。

④价跌OBV同步下降，后市看跌，下跌是不要量的。

⑤OBV处于水平状，一般不参与，表明市场正在调整。

 

(3)注意事项

①一般而言，在观察到股市经过一段时间的盘整后，要进一步了解其何时能够突破盘局以及突破后的未来走势，OBV线变动方向乃至重要参与指标。

②OBV线是短线操作技术的重要方法，仅涉及量和价的技术因素方面，与基本面没什么关系，因此该指标不适合长线投资。

③某日股市总成交值或个别股成交量巨大，股价波动也很大，当日收盘时的加权股价指数或个股收盘价与前一日相同，此时OBV线的累积数也与前一日相同，单纯从线上看，这一日好像没有什么信号，但在实际上，股市或个股的实质结构与人气动向都正在改变。OBV线未能反映出这一状况，显然这是该指标的不足之处，使用时要注意这一特殊情况。

 

（4）实例

中国嘉陵（600877）从2010年6月30日见底回升以后，表现十分强劲，短短一个多月从6.99元涨到10.74元，涨幅超过50%。我们看下面的OBV值，在股价强劲上升的过程中，OBV值也一直在上升，而且OBV线一直始终在MAOBV线之上，这说明OBV能量上升推动了股价上涨，这是一种良性的、符合市场上升规律的一种上涨，是一种理性的自然上涨。所以说，有持续性的股价上涨，应该是量价齐升的。

（中国嘉陵600877，2010年7月2日-30日日K线图）

下一节给大家介绍：用成交量判断股价的几种典型技术形态

成交量的核心机密：从入门到精通	洗盘后放量（成交量买点之洗盘后放量）
什么是补量及股市补量的应用技巧	常见量能指标之一：VMACD指标
股市量价分析图解-低位放量	常见量能指标之二:VRSI指标
图解各阶段量价关系：价涨量平	如何通过看成交量和筹码分布来判断主力的建
庄家如何判断自己震仓是否有效，是否该告一	底部放量的特征
成交量详解：史上最稳健的买卖点技巧！（收	天量天价、地量地价,成交量的大小可以看出
图解各阶段量价关系：价平量平	成交量与股价趋势关系——葛兰碧九大法则
技术精华汇总：成交量的精华都在这里了，量	缩量涨停如何买入（成交量买点之缩量涨停）
图解各阶段量价关系：价涨量增	关于成交量，这绝对是分析得最透彻的文章
股市入门 什么叫放量	股市量价分析图解-对敲放量
缩量上涨和缩量下跌	量柱擒涨停
成交量战法，不说废话，上就是了！	股市量价分析图解-放量破位