【华西策略李立峰团队】节后的复工复产与后疫情时代，重视顺周期

【华西策略李立峰团队】节后的复工复产与后疫情时代，重视顺周期配置

💥春节期间主要要闻：

1）随着气温回升，而且疫苗的接种人群更加广泛，全球新冠新增确诊病例数已连续第五周下降；

💥后疫情时代的表现一：春节期间票房破百亿创纪录；

💥后疫情时代的表现二：“就地过年”催生中大型城市零售&餐饮业务高增长；

💥后疫情时代的表现三：在“就地过年”的倡议下，今年不少人选择留在工作地过节甚至继续上班。大量企业不停工、早复工将使新春用电量大增，预计春节期间电网负荷同比增长10%-20%；另一方面，“就地过年”有利于疫情防控，有利于节后复工复产，这会促进经济持续恢复；

💥后疫情时代的表现四：拜登政府开始着手解决芯片短缺问题；

💥后疫情时代的表现五：原油价格上涨，通胀预期继续攀升，国债收益率上行；

2）华西策略最新投资建议：节后的复工复产与后疫情时代，重视顺周期配置。全球风险偏好回升，避险品种普遍回落，春节期间“恒指、道琼斯指、日经指”分别上涨4.64%、2.60%、5.55%。A股开市后，将处于“流动性相对宽松、经济复苏、外资净流入并叠加两会时间点临近”等多重催化因素，维持我们前期“持股待涨”、“循环牛”、“春季行情”等看多A股观点，且节前市场波动时多次召开相关货币政策专家电话会议，坚定投资者持股信心；

💥A股风格上，建议增配顺周期品种，适度降低高pe高β的配置。具体到行业依次推荐“化工&有色、传媒、休闲服务、食品饮料、机械&建材&煤炭&钢铁”等；

💥产业主题：复工复产（资源品&高端制造）、大金融、新能源（车）等。

#其它风险因素：地缘冲突等
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《春节期间要闻及投资建议：节后的复工复产与后疫情时代，重视顺周期配置》华西策略 李立峰/张玮等·0217