【君临私享】翻倍方向！

作为全产业链景气向上的新能源， 12 月加速上涨资金介入深度还是非常深、市场关注度依旧很高，昨天板块内部还出现跌停潮，今天就被几个消息重新点燃了。

① 宁德时代大手笔扩产能
今天宁德时代暴涨超 10%，市值突破 800o 亿，无论对新能源板块还是整个市场而言都是灵魂核心。

昨晚公司公告，拟 390 亿再扩产 3 个项目︰
1） 拟投资扩建动力电池宜宾制造基地项目（总投资不超 100 亿元);2)拟投资建设福鼎市动力电池生产基地（总投资不超 170 亿元); 3）拟投资建设江苏时代动力及储能锂电池研发与生产项目四期(总投资不超 120 亿元)。

公司此前就已经公告投资 260.2 亿投资扩产湖西、江苏、四川等基地项目，按单 GWH 投资额约 3 亿元，先后两次扩产计划预计公司独资及合资产能有望从 2020 年约 10oGWH 提升至 2024 年后 360GWH 以上。
持续超高强度的研发、产能投入，使公司技术、成本、产能优势越发突出，借力产业集群优势，进击全球龙头， 2020 年前 9 月全球电池装机量微弱落后于 LG，位列第二。

巨头的大手笔加码,验证新能车产业景气度持续,根据产业数据， 2020 年 11 月我国新能源车销量实现 20.0 万辆，同环比增长 104.9%/24.1%， 2021 年 Q1 锂电行业淡季不淡，产业链多家公司排产饱满,预计与 2020Q4 环比持平，呈现高景气。
同时，宁德对储能电池加码进一步打开锂电市场的想象空间， 由于锂离子电池多方面技术指标均优于铅酸电池， 随着锂电成本的下降， 未来锂电池将全面优于铅酸电池，若全部替换，按 o.5 元 l wh 的保守单价计算,替换市场空间将达千亿。

②雅化集团进入 Tesla 供应链
29 日，四川雅化公告与美国特斯拉签订电池级氢氧化锂供货合同，约定从 2021 年起至 2025年， Tesla 向雅安锂业采购价值总计 6.3 亿美元～ 8.8 亿美元的电池级氢氧化锂产品。
目前公司综合产能 4.3 万吨，另准备新建 2 万吨电池级氢氧化锂及 1.1 万吨氯化锂，特斯拉的采购订单,让雅化 2021 年产销量有望直接翻倍，且海外氢氧化锂较国内有 20-40%溢价，雅化的业绩和经营将会明显改善。
对新能源板块，我们一向强调这是 2021 年乃至未来几年确定的优势行业， 但昨天板块内部刚经历过跌停潮,今天虽然在宁德时代等搭台下大涨，但短期大部分个股依旧处于高位。

马上面临元旦假期了，今天虽然宁德时代等权重拉动创业板大涨 3.1%，但市场还是缩量的，不少资金已经休假，对新能源板块的参与还是适合调整低吸为主，昨天大涨的 5G、信创板块日内修整,跷跷板效应明显。

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