【安信通信】通信板块全面上涨，持续重点推荐【中兴通讯】及【光

【安信通信】通信板块全面上涨，持续重点推荐【中兴通讯】及【光模块】 

今天通信板块继续全面上涨，安信6月金股【中兴通讯】、光模块【华工科技】【新易盛】等大涨。我们认为，2020~2021年，无论复工后实体经济发展，还是中长期产业转型升级，5G基础设施建设都是重中之重。海外疫情限制放松，国内5G需求加速，行业基本面持续向好。

 【内需】2020年，三大运营商原定Q3底完成5G基站部署，或将提前2~3个月。2020年5月，国内市场5G手机出货量1564.3万部，1~5月累计出货4608.4万部，占比已经达到46.3%和37.0%。其中4月移动DOU达到9.38GB/户，同比+28.1%。信通院及GSMA预计2020年5G连接将超过全球5G连接的70%，5G套餐用户可能达到2亿，预计看到全年流量大幅跃升。同时，国内云计算巨头持续发力新基建，阿里云规划2000亿投资，未来服务器将扩充到三百万量级规模。腾讯未来五年将投入5000亿，将陆续在全国新建多个百万级服务器的大型IDC。我们看好以5G为代表的数字基础设施为支柱，重点推荐主设备商【中兴通讯】，关注IDC【光环新网/宝信软件】。  

【外部环境】海外逐步复工复产，线上经济持续景气，北美云计算公司上半年Capex持续增长。2020Q1三大云计算巨头Capex同比增长53.2%。Dell'Oro预计2020年全球云数据中心Capex预计以两位数增长。我们持续推荐2020-2021年高速光模块投资机会，重点推荐【新易盛】，建议关注【中际旭创】【华工科技】【光迅科技】。