快讯：消费电子个股持续走强

【快讯：消费电子个股持续走强】
财联社8月24日讯，超频三涨逾14%，蓝思科技、信维通信涨逾10%，立讯精密、田中精机等个股纷纷大涨。

从商业模式的角度，国内苹果产业链因为深度绑定苹果，所以受苹果景气周期影响比较大，过去十年板块股价表现，周期性也非常明显，同时面对苹果的议价能力也比较弱。而真正实现产品品类扩张的，基本可以说只有立讯一家，公司也是少有长期能够持续走牛的优质科技股。

不过苹果产业链具备核心竞争力的一些企业，虽然长期看会有一定周期性，但牛就牛在，抱住了真大腿，苹果最起码在消费电子领域，是远远领先于其他竞争对手。目前苹果新一轮5G创新周期即将开启，从iPhone11/SE市场表现，iPhone12确定性极高，而且我认为，市场表现是有望持续超市场预期的。

所以无论立讯歌尔，还是鹏鼎东山，以及蓝思信维等，最起码一直到明年上半年，行业高景气度催化将会一直持续，操作策略方面，合理估值状态下，就是一直持有。

国金电子行业观点更新！

苹果产业链逻辑：看好明年业绩预期向好带来的下半年估值切换，疫情期间市场悲观看到1.6亿台，近期上涨与苹果加单信息有关系，最新预期大概有1.85亿台，明年看5G的换机需求驱动，明年乐观可以看到2.1-2.2亿台+，后年可能进一步回到前期观点。

销量乐观原因：原本价格高+创新乏力，高端市场趋向饱和，目前来看开始推廉价机型，高端开始降价，向中端做渗透，尤其如果降价的话，可能在海外对于其他品牌也会加大冲击。

可穿戴：无线耳机去年6K，今年9K，明年可能有1.3亿，watch也在持续增长，预计未来2-3年达到5000万的级别，还有头戴式耳机和低价智能音箱，我们对于未来销量增长维持乐观。

建议关注：立讯精密/歌尔股份/鹏鼎控股/蓝思科技/东山精密/欣旺达等