资金管理的原则

1.顺应中等趋势的方向交易。(趋势分上涨趋势，下跌趋势和震荡趋势三种，可以用简单的趋势线来判断目前运行的是哪种趋势，然后再决定以哪个方向为主，在趋势的多空临界点处一定要注意轻仓，等趋势按照自己的预想方向运行以后再考虑加码)

2.在上升趋势中，乘跌买入;在下降趋势中，逢涨卖出。(这就叫顺大势，逆小势。)

3.让利润充分增长，把亏损限于小额。(当趋势对自己的仓位有利的时候，一定要逐步抬高止赢，让利润慢慢积累;当趋势与自己的仓位相反时，下单前的止损一定要牢记，并坚决执行)

4.始终为头寸设置保护性止损指令，以限制亏损。(止损在以短线为主的交易中尤其重要)

5.不要心血来潮地做交易，打有计划之战。(在做每笔交易之前可简单的考虑一下，目前的趋势是怎样的，止损是以自己的资金一定的百分比制订呢，还是以关键支撑或阻力再让出一定的毛刺来定，赢利的目标在哪，可以提前把平仓单挂在赢利目标上，而把止损单打在预埋上，一旦出现不利情形，价格到了止损价位时，可以立刻撤前面的平仓单，再及时将止损单打出)

6.先制订好计划，然后贯彻到底。(有时候计划没有变化快，因此还需灵活机动，不能死守教条)

7.奉行资金管理的各项要领。(资金管理要领其实就是单一品种开仓不能超过自己资金的40%，一次开仓以20%为宜，剩下的20%可以逐步加码)

8.分散投资，但须注意，“过犹不及”。(当个人精力有限时，这种办法并不适合。目前大多交易者以网上交易为主，分散交易牵涉的精力太多，最好是以一个品种为主，以另一个品种为辅)

9.报偿-风险比至少要达到3比1，方可动作。(这个说法也太死板。实际交易中，能预料赢利跟风险比大于1：1时，就值得交易)

10.当采取金字塔法增加头寸时，应遵循以下原则： a. 后来的每一层头寸必须小于前一层。 b. 只能在盈利的头寸上加码。 c. 不可以在亏损头寸上再增加头寸。 d. 把保护性止损指令设置在盈亏平衡点。(不管是不是以金字塔法进行交易，以上四点都适合，但仍需注意的是，当行情不利时，止损价位却没有被触及，而行情又开始好转，这个时候即使前面的头寸是亏损的，也可以考虑适当补仓，相应的止损也要抬高或降低)

11.绝不要追加保证金，别把活钱扔进死头寸里去。(如果严格按照开仓不超过40%，并设好止损的原则交易，应该不会出现追加保证金的情形，一旦出现这样的情况，那就是没按原则办事的后果，错了就是错了，不要错上加错。)

12.为了防止出现追加保证金的要求，应确保至少拥有总的保证金要求的75%的净资金。(这里的意思是开仓不要超过25%，所以第一次开仓以20%为宜，然后视情况而定)

13.在平回盈利头寸前，优先平仓了结亏损的头寸。(这是指有的交易者做的品种超过一个时候，或者是对锁开仓的时候)

14.除非是从事极短线的交易，否则总应当在市场之外，最好是在市场闭市期间，做好决策。(磨刀不误砍柴工)

15.研究工作应由长期逐步过渡到短期。(首先把握好大的趋势，然后在研究短期趋势)

16.利用日内图表找准入市、出市点。(在趋势明了的情况下，出入点的选择同样重要)

17.在从事当日交易之前，先掌握隔日交易的技巧。(不要迷信技术指标，在日内交易时抓好波段操作就行)

18.尽量别理会常识;不要对传播媒介的任何说法过于信以为真。(消息的传播有滞后性，等到知道消息的时候，盘面已经反映出来了，因此要多从盘面来判断消息的真实性)

19.学会踏踏实实地当少数派。如果你对市场的判断正确，那么，大多数人的意见会与你相左。(一定要有自己的主见，而不能被别人左右，别人的意见只能是做参考，如果自己感觉盘面显示对自己的持仓不利的时候，可以先出来再观察，如果是新开仓，可以适当降低头寸)

20.技术分析这门技巧靠日积月累的学习和实践才能提高。永远保持谦逊的态度，不断地学习探索。(学无止境。时代在进步，传统的技术分析都有一定的局限性，因此一定要从市场中学习新的知识，经验和教训需要反复的咀嚼)

21.力求简明，复杂的并不一定是优越的。(简以制胜，市场无非一涨一跌，不要被假象迷惑，坚持自己的原则，必有收获)

实战举例

以10万资金为例：目前我们主要从事大豆的交易，以后可能涉猎其他品种。大豆现在的保证金按6%，结算价按2460算，每手需要1476元(2460*10*6%)。如果按照第一次开仓的比例为20%算，动用的初始保证金为10万*20%=2万，则20000/1476=13.5手，约等于15手，也就是说，第一次可以下10-15手的单子。这是我们的第一次新开仓数，那什么时候该止损呢?首先我们来用资金止损，一般一笔交易不能损失自己的总资金的5%，10万就是5000，那么如果开仓10-15手的话，止损就应该是50-33点。也就是说在我们开仓价格相应的加上或者减去50-33点的价位，就是止损的价位。其次关键价位的止损，一般在离关键价位0-20点建仓为宜，然后把止损设在关键价位下方或者上方10点，比方说我们看5月大豆关键阻力在2500，那么我们可以在2480-2500时建空单，止损在2510，如果上破，则止损出来再看，当然首先仍要注意趋势，在上涨趋势没有改变之前，沽空不是不可以，一定要选择离关键阻力很近的时候或者就在关键阻力上沽空，这样短线也有机会平仓。什么时候该加码呢?当行情向着有利于自己的方向发展时，一般是价格在突破最近的小高点或者低点时考虑加码，当然还需要价格的确认，也可以设定具体的点数加码，比如说2450买多5月合约，当价格突破2460时，考虑加码，如果行情继续上扬，止赢可以设在2465，2470这样的价位，(止赢要逐步抬高)，如果行情不利时，可以先平出一半观望，然后适当将止损抬高10点，为什么这样呢?因为我们在2450做的多单，必定有我们的依据和止损，如今加码失败，则继续保持我们原来的头寸直到形势重新明朗，由于加码时价位提高了10点，因此相应的止损也抬高10点。以上所举的例子是以10万的资金为标准，大家可以按照自己的资金比例来控制仓位。以下是资金与第一次开仓手数，可以相应减少，不可以盲目增加。5万：5-8手 10万：10-15手 15万：18-23手 20万：25-30手 25万：33-38手 30万：40-45手 35万：48-53手 40万：55-60手 45万：60-65手 50万：68-73手
结束语：资金的合理利用才能使我们的赢利真正达到最大化，对期货市场没必要恐惧，也不能盲目乐观，有好的交易计划是我们赢利的保证，有好的止损，可以保护我们的资金，以利再战。