手把手教你从基本面和技术面选好股

文章内容提及个股仅供案例讲解，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。



一入股门深似海，股票投资确实是一门很深的学问。无论在别的行业多么成功，到了股海战场，都要重新开始。在平时跟投资者交流的过程当中，发现他们最苦恼的问题还是如何选股的问题。

很多时候，要么一买就跌，都快被人称为反向指标——”股神“了；要么买到一个股票，自己的股票死都不涨，没买的天天涨；还有的情况是好不容易买到一个好股，刚刚涨了一点点就害怕，一冲动卖了，放飞了一个强势个股。这些问题说到底还是由于对股票的研究不够，因此才会做出错误的决策。

那么到底应该如何选股，并且骑好呢。个人认为可从基本面和技术面两大块入手。

一、基本面选股

基本面选股，其实解决的是买什么股票的问题。主要是从个股所处的行业、具备的题材和概念、股本的大小、业绩的好坏、老板是谁、注册地在哪、机构的持仓等，这些角度来做出判断。

1.看行业

男怕入错行，女怕嫁错郎。股票投资也是如此，好的开始是成功的一半。选对了行业，再从中选个股，就等于在一堆品质和纯度不同的金子里面挑选一样，再差也还是金子，而不会变成石头。大方向选对了，就等于在股票投资获利的道路上，迈进了一大步。

其实，行业就像人一样，每个人都可能有风光的时候。每个行业也是如此，各行各业都有可能出牛股，没有规定说哪个行业天生就具备牛股基因，关键要看当时的政策和环境。俗话说的好，炒股一定要跟着党走，这个跟，指的就是跟着国家的政策走，跟对了，成功就要相对容易一些。

现在人见人唾的铁公鸡，也就是俗称的机械股，2008到2011年可是火爆到天，因为那时有国家的4万亿刺激，相关行业个股那几年涨幅巨大，如果买中机械股，获利将丰厚。

像600031三一重工，2008年10月31日前复权价，最低是1.41元，2011年4月11日最高前复权价19.32元，盘子这么大的个股，涨速不可谓不惊人。

而2014-2015年，大象股南北车，经历了前几年的横盘之后，赶上了国家的高铁走出去战略，李克强总理亲自到世界各国进行卖力推销，这力度可不小。

以合并的601766中国南车为例，老树发新芽，2014年10月股价不到6元，2015年4月股价最高到了39.35，最低到最高，股价半年时间翻了6倍多；

另外夕阳行业钢铁、煤炭甚至有色，熊了几年之后，碰上国家供给侧改革政策，今年也迎来了几波炒作的春天。

像000762本钢板材，今年1月4日熔断后，从1月5号到2月3号，大盘从3600跌了差不多1千点，它的股价不仅没跌，反而受益国家政策，涨了近35%。

这就是跟对国家政策，选对行业的魅力所在。把握好了这一点，就最容易获得巨大收益，这是我们做股票投资最需要研究的地方。但同时，这也是最难把握的一点，国家政策岂是那么容易解读的呢。

那么展望2016年后半年，最有可能被炒作的又将是什么呢！

现在的国家环境是，鼓励万众创新，大众创业，那么凡是符合这个标准的都有很大的希望被炒作。个人认为凡是有利于人民改善生活，提高生活质量、加快生活节奏的行业，可能都会有牛股出没。包括但不限于互联网金融、新能源汽车、体育概念，精准医疗、养老医疗，虚拟现实、无人驾驶，无人机，光伏板块等。

2看题材

A股最不缺的其实就是炒作。题材和概念多种多样，真的让人眼花缭乱。资产并购、重组、央企改革、借壳上市等各种炒作主题层出不穷。虚拟现实概念、迪斯尼概念、无人驾驶概念等各种概念络绎不绝。貌似只有做不到，没有想不到的概念。

在关注个股题材的过程中，要善于发现是真炒作还是假炒作，假的题材可能只是昙花一现，见光趴的概率较高。而真题材，又或是大家宁可相信的题材，即使炒的再高，也有人不断去接盘，从而让炒作的击鼓传花游戏不断继续。

今年以来，其实有几条主线，互联金融、次新股、高送转、锂电池、稀土永磁、等板块是轮番炒作。抓住其中任何一个，都有不错的收获。

以老情人300033同花顺来说，现在的价格基本回到了去年年底的价格，也就是熔断前的价格。如果一直持有这类股票，等于是把之前的失地全部收回了的。之所以它能有这样的弹性，这与它的题材好脱离不了关系。

3看股本

选股票，一般以小为美，这是放之世界皆准的标准。股本越小，扩张动力越大，潜力也越大，中国股民更是格外热衷于炒小盘股。盘子小的，很容易拉，资金小点的机构都可以操纵。而像工行那种巨无霸，没有几十个亿砸下去，可能浪花都不会起，如果买这种股票，还真的需要耐心。总的来说，总股本不超过10个亿，越小越好。

以300496中科创达为例，目前是第一高价股，超越了贵州茅台。流通股本才2500万，总股本才1.03个亿，前期公布了10转30，这类的小盘个股是很受中国投资者欢迎的，尤其是机构或者主力。因为同样的资金，可能这个股票能拉动20%，而工行可能只能拉动2%甚至不到。如何选择，我相信只要是个明白人都知道。

4看业绩

主要包括每股收益、每股净资产、每股未分配利润、每股公积金、毛利率等。

A股市场，不乏价值投资者的存在。他们最看中的几点中，业绩可能会放在非常重要的位置。没有业绩的公司，他们一般是不会考虑投资的。除此之外，在上述说的几个指标中，利润和公积金也尤为关键，因为它们的数值越大，高送转的可能性就越大。每年的行情，高送转都会炒作几波，把握好了，收益将不菲。

像前期暴炒的宝德股份，豫光金铅，爱康科技都是这种类型。到今天为止，高送转已经快被送烂了，10送10已经算很差，10送20算一般，10送30也见过几个了，可能未来要10送50甚至10送100才能搏人眼球了。

此外，毛利率也很重要，有的公司毛利率非常低，如普通的钢铁，这种就只能跑量，靠薄利多销，股价一般难以表现。有一句话叫操卖白粉的心，赚卖白菜的钱。其实钢铁也差不到哪去，卖几亿顿，估计也没什么钱赚，如果有在这行工作的应该深有体会。

与此相反，有的公司毛利率非常高，如医药，高的达到90%以上，这种公司，股价表现一般很稳定，是中长线布局的好标的。像云南白药，片仔癀等就是这类型公司的代表。

再拿300436广生堂为例。它生产的阿甘定、贺甘定、恩甘定毛利率都是在84%以上，这是令很多行业都非常眼红的一个数字。

5看老板

科学技术是第一生产力。在这里，我要说老板是第一生产力。

一个好的老板能让一个公司起死回生，能让一个公司蓬勃发展，能让一个公司不断前行。没有乔布斯，就没有苹果的今天；没有马云，没就有现在的阿里；没有雷军，就没有小米的辉煌；

上市公司更是如此，大家可以看看乐视网，它的老大贾跃亭，是一个什么样的人。他做了多少行业布局，又挖了多少顶级人才，给了员工多少激励。现在更是把乐视打造成了一个包含电视、手机、体育、汽车等在内的生态圈，我相信这个公司未来必定会成为一个横跨多行业的巨无霸。

就像天使投资一样，要投就要投有未来潜力的公司。我们买股也是如此，如果一个上市公司，有一个积极向上的老板，一个努力做大市值的老板，这样的公司股价表现不会差到哪去，要买就要买这样的公司。

6看地区

一般来说，上市公司注册地如果是在北京、深圳、上海、杭州的，普遍股价表现会好些，有兴趣的可以自己去统计一下。个人觉得，这可能与这些地方的竞争环境和竞争意识有关系。有人曾说过，到了北京才知道自己的官小，到了深圳才知道自己的钱太少 。俗话也说的对，近朱者赤，近墨者黑，周围的环境确实会影响人。如果周围的人，都在努力做大市值，周边的公司都在向前进，如果自己不努力长大，貌似都不好意思。

注册地： 300431暴风科技： 北京 002786银宝山新：深圳 300327中颖电子：上海

7看机构

随着市场的逐渐成熟，参与的机构投资者越来越多，以前的坐庄、老鼠仓、基金抱团取暖等现象都有了新的演变。现在社保、QFII，私募、公募、游资、敢死队等，各有各的玩法，如果自己把握不好的话，可以适当参考一下个股的股东研究，一般机构参与较多的，流通筹码会相对锁定，走势会相对更稳健一些。

以002769普路通为例，按电脑F10，点到股东研究，会发现公布的一季度情况是，社保，基金，信托都在新进。虽然这个公布会滞后，但也可以做为一个重要的参考指标，有时你甚至会发现有意外的惊喜。

8看其他

包括主营业务、股票代码，名字、稀缺性、垄断性等等。

其实主营业务还是挺关键的。现在很多公司今天收购这个，明天收购那个，主营有时都变了。虽说可能是因为要适应时代的变迁而做出的改变尝试，但很难想象，一个主营没做好的公司，股价表现很好。这可能就是炒作吧。前段时间国家对并购所做的一些调整，可能也涉及到这里面的一些东西。因此一个主营业务做的好的公司，尤其是高精尖的业务，可以优先考虑。毕竟术业有专攻，这也是优势。

另外一个好代码，一个好名字，往往也会体现在股价上。赢时胜，老板电器等名字一听就很给力；000418小天鹅，002466天齐锂业，000838财信发展代码看起来就不错！股票市场，有时可能还真的不能不信一点风水。

至于稀缺性，垄断性，这对选股其实是很重要的，很多股票之所以长盛不衰，红旗不倒，就在于它的稀缺或垄断特点，比如茅台，东阿阿胶等等。这就是先天优势，生在帝王、富贵之家，起步就比人家早，自然更容易成功。不管这种优势是因为政策，地域，产品，技术还是其它条件限制造就的，只要这种特利没有消除之前，这类公司就是选择的标的之一。

二、技术面择时

与基本面解决如何择股有所不同，技术面更多的是利用各种技术指标，解决如何择时的问题。判断标准主要有个股的K线形态，所处的位置、以及未来趋势等。

1可选择上升通道的个股

稳健投资者可选择沿45度角向上运行，而成交量逐步递减的股票。因为沿45度角向上的股票走势最稳，升势最长，一般把这样的股票称之为“慢牛股”。

比如300327中颖电子，近期一直很强势，走势基本沿着20日均线上移，股价逐步抬升，涨幅惊人。

2相对处于底部且有成交量配合的个股

这类股票的特点是走势比较墨迹，慢悠悠的，需要长时间的等待，但积少成多，累积下来收益也不错。

比如002353杰瑞股份，近期股价基本在底部徘徊，4月25号涨停之后，近期又在休整。像这类股票，投资就需要耐心。

3K线图形突破的个股

包括突破半年线，年线，或者一个重要平台等。

比如无人机概念股，002577雷柏科技，5月23日再次突破年线压力，后市应该还有机会。

4Macd或者Kdj等技术指标低位金叉的个股

这类股票低位启动，如果潜伏恰当，一波下来收益会比较可观。

比如002771真视通，低位Macd黄金交叉之后，目前每股已经涨了40多元，短短时间，股价上涨了近50%。

总体而言个人认为趋势第一，量能第二，K线组合第三

在平时的投资中，最好是基本面和技术面结合起来，这样选股成功率会更高。