3月29日主题前瞻

主题前瞻

1、物联网 | 据媒体报道，阿里巴巴集团资深副总裁胡晓明在2018云栖大会·深圳峰会上宣布，阿里巴巴将全面进军物联网(IoT)领域，物联网(IoT)是阿里巴巴集团继电商、金融、物流、云计算后新的主赛道。阿里云IoT的定位是物联网基础设施的搭建者，计划在未来5年内连接100亿台设备。

点评：和晶科技为阿里云Link城市物联网平台首批认证合作伙伴，公司加大智能硬件端和软件端卡位物联网领域建设，布局智慧城市、智慧生活。瑞斯康达在ASIC芯片设计、分组核心架构、高集成度融合通信系统架构、物联网及工业云等相关领域已拥有了一批国内领先的核心技术。

2、医药 | 据报道，人兽共用抗菌药逐步退出市场。农业部发布法令，2015年禁止4种人畜共用抗菌药，2016年禁止1种抗菌药，2018年禁止3种抗菌药，2020年前要求人畜共用抗菌药全部退出市场。初步估计随着人兽共用抗菌药逐步退出市场，专业兽用抗菌药的市场需求有望得到1.7倍的增量，将持续迎来高景气。

点评：鲁抗医药的泰乐菌素及其衍生物泰万菌素、替米考星、磷酸替米考星均属于专业兽用抗菌药，将填补人兽共用抗菌药退出的市场空白，需求将持续增长。另外，专业兽用抗菌药新厂区逐步投产，产能进一步提升，能够享受量价齐升带来的业绩弹性。普洛药业子公司普洛康裕生物目前在做泰乐菌素的中试生产，在为大生产做准备。

3、锂电池 | 据生意社数据，国内碳酸锂价格持续维持高位，电池级碳酸锂最新报价在14.1万元至16.2万元/吨之间，工业级碳酸锂报价在13.8万元至15.3万元/吨之间。新能源车依旧是锂电池最大的需求方，随着相关政策激励之下，预计上半年新能源车企将加大产销力度，将有力支撑锂电池上游原材料碳酸锂的需求。

点评：行业基本面来看，碳酸锂上游的锂矿由于资源分布和开发技术的因素导致集中度较高，龙头企业定价权力较大。如天齐锂业旗下锂矿储量折合碳酸锂达500万吨，为全球最高，另外60万吨/年化学级锂精矿扩产项目预计2019年一季度将实现全部投产，建成后总能达到134万吨/年；赣锋锂业旗下锂盐厂拥有年产1.5万吨矿提碳酸锂产能及年产1.2万吨矿提氢氧化锂产能。



4、啤酒 | 日前，青岛啤酒发布2017年年报，公司2017年1-12月实现营收262.77亿元，同比增长0.65%，归属于上市公司股东的净利润12.63亿元，同比增长21.04%，每股收益为0.94元。在经历三年低迷后，青岛啤酒重回增长，而这在很大程度上也预示着啤酒行业的回暖。另有数据显示，2017年中国啤酒的进口量达到了71.62万千升的历史新高点，并且2018年1月中国进口啤酒同比增长83.9%。与之相对应的是中国的啤酒产销量在经历了25个月的持续下跌后在开始止跌回升。

点评：产销数据预示着啤酒行业即将迎来新的阶段，啤酒企业的盈利能力已达到拐点，目前的涨价仅是个开始。建议重点关注青岛啤酒、燕京啤酒等行业龙头。

5、大气污染 | 据生态环境部通报，继3月25-27日京津冀及周边地区经历一次中至重度污染过程后，3月28日凌晨开始，京津冀区域开始再受沙尘天气影响，这是北方地区今年第四次沙尘天气。内蒙、京津冀等地区先后出现扬沙或浮尘，并伴随5-7级大风。此次沙尘覆盖面积包括华北、西北等150万平方公里的国土面积，同时空气污染程度也十分严重。业内预测，受天气等原因影响，4月份北方仍将出现多次沙尘天气。

点评：随着北方陆续进入沙尘天气高发期，加强防沙治沙等生态修复工作有望再次获得关注，沙尘治理等生态治理相关公司有望受益。可关注，蒙草生态、绿茵生态等在沙尘治理领域具有技术与经验的公司。

6、机器视觉 | 今日（3月28日）独角兽依图科技联手华为，在英伟达GPU技术大会上发布AI一体机，基于华为视频智能分析服务器G2500 和依图科技业界领先的智能识别算法，支持多种场景的视频对比和分析能力，实现超过99%的精准识别率，提供最高可达256路实时分析能力。

点评：上市公司中，神思电子与依图科技共同设立“神思依图认知技术有限公司”，主要从事视觉认知解决方案产品的研发、生产及销售。劲拓股份机器视觉产品去年销售快速增长。永创智能出资2000万元成立全资子公司北京永创视觉科技有限公司，持续加大对机器视觉检测技术的研发投入。

7、半导体 | 据悉，全球的内存市场主要被三星、SK Hynix和美光三家公司垄断，他们三家加起来的份额高达95%，中国要想在内存市场实现突破并不容易。近日，江苏时代芯存半导体有限公司相变存储器工厂竣工运营启动仪式顺利举行，此举标志着130亿元投资的相变存储项目开始进入运营阶段。

点评：上市公司中，纳思达此前公告，全资子公司艾派克微电子、中国科学院上海微系统与信息技术研究所等联合在相变储存器产业化方面获突破性进展。南大光电主导产品MO源、二叔丁基碲是制造相变存储器的核心材料。

8、旅游 | 据悉，秦皇岛抚宁区谋划启动了投资55亿元的创世纪城综合型双创示范基地项目，目前已进入建设实施阶段。项目方拟引入英国VTP公司，建设中国第一家空中乐园。除了空中乐园，秦皇岛还在筹建一座可媲美迪士尼的世界级主题公园。

点评：北部湾旅布局大秦皇岛圈，此前与秦皇岛市人民政府签订合作框架协议，秦皇岛海上游项目总投资约46亿元人；杭州园林参与了秦皇岛夷齐旅游山庄、磁县溢泉湖等项目，有望受益秦皇岛巨资投建大型旅游项目。

其他重要主题

1、独角兽 | 新华文轩在上证e互动上表示，全资子公司文轩投资参与的基金持有天下秀和大街网股权。在美国数据分析公司PitchBook发布的2017年全球最新企业估值名单中，天下秀位列中国18家独角兽公司第12位，估值14亿美元。

2、园林 | 怀新资讯获悉，美晨生态近年来通过外延并购积极完善园林产业布局。截至2017年年底，赛石园林在手订单56.0亿元，约为公司2017年营业收入的1.4倍。公司未来有望在景区酒店、特色小镇、文旅小镇等方面开展深度合作，“园林+旅游”协同发力有望形成新的利润增长点。

3、新零售 | 高鑫零售董事会换届，阿里CEO张勇接任高鑫零售董事会主席，提出公司将在持续稳步拓店的基础上，基于“新零售”升级开展三大核心策略：门店数字化改造、多业态多渠道发展、重新定义大卖场。

4、医疗器械 | 据报道，我国自主研发的第三代全磁悬浮人工心脏已经通过国家创新医疗器械特别审批，在阜外医院进行临床应用，并成功救治3名危重患者。

5、举牌 | 瑞丰高材获江苏瑞元及一致行动人再度举牌，于3月27日增持1.206%股份，总持股达10%。

6、高送转 | 九典制药年报拟10转10派1.2元；南大光电年报拟10转7派1.2元；精测电子年报拟10送5转5派5元；高升控股年报拟10转10；科大讯飞年报拟10转5派1元。



宏观要闻

1、中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平主持召开深化改革委员会会议，会议审议通过深化广东、天津、福建自贸区改革开放方案。

2、国务院常务会议决定，从2018年5月1日起，一是将制造业等行业增值税税率从17%降至16%，将交通运输、建筑、基础电信服务等行业及农产品等货物的增值税税率从11%降至10%，预计全年可减税2400亿元。

3、2018全球能源互联网大会28日发布的《全球能源互联网骨干网架研究》报告预计，2018-2025年骨干网架总投资将达3900亿美元，全球能源互联网总投资约38万亿美元，其中电源投资27万亿美元，电网投资11万亿美元。

4、据监管人士及机构人士表示，资管新规拟补充说明，部分非标可以用成本法估值，但有一定的限制条件；新规还拟加强对资管产品的审计要求，或进一步明确审计周期。另外，过渡期可能是发布之日开始算，有可能比征求意见稿的过渡期时间长。

5、哔哩哔哩（B站）今晚（3月28日）在美股纳斯达克上市，融资4.83亿美元。

龙虎榜 | 营业部资金净买入前三的是北信源、建科院、京汉股份，金额分别达0.78亿元、0.48亿元、0.41亿元。