聪明钱的看盘顺序

聪明钱的看盘顺序

当我们面对屏幕上的走势图的时候，你的看图顺序是什么？是等待技术指标产生进场信号？如果想挖掘价格背后主力资金（C M ）的真正意图，只看技术指标无法得到真正的答案，我们这里介绍一下聪明钱的看图顺序：
• 背景。
• 价量形态：K 线的长度、成交量的高度、变化速度。
• 价量形态的性质：走势的强弱，价量形态的原因和可能产生的后果。
• 结论或预测：通过以上两方面信息，判断当前是处于上涨趋势的秩序当中还是下跌趋势的秩序当中。
• 措施和行动：根据得出的趋势秩序，决定是否开始行动。比如：进场、离场、收紧止损，等等。
我们先看个简单的例子（这个虽然是简单的形态，但是我们在实际交易中经常遇到），见图１.1。

• 形态：Ａ到Ｂ是上涨阶段，成交量递增。K线１之后的回调，无论是 K 线的长度还是成交量的高度都在递减。
• 观察：价格回落的力度很弱。
• 结论和预测：短 K 线和小成交量回调，说明供应没有进入市场，价格上涨的秩序完整，趋势还会继续。

• 措施和行动：看到停止行为，或者需求接盘的现象，进场买入。图 1.2是上图的延续。
• 形态：Ｃ到Ｄ依然是牛市秩序。但是之后的回调幅度开始扩大，同时成交量也是相对较大。
• 性质：同 B、C 相比，回调力度比上涨力度大，这不是牛市的特征。
• 结论和预测：相对扩大的成交量和价格的振荡幅度，说明市场上供应在扩大。
• 措施和行动：这个回调不能做多，要耐心等待供应枯竭后才能再进场。
下面我们看一个稍微复杂点的形态的整体分析：

如图１.3 所示，背景是熊市，价格进入震荡区。
Ａ到Ｂ的下跌速度很快，中间没有碰到买家的抵抗，这是超卖 a 行为。K线Ｂ的成交量到达顶峰，这属于恐慌抛售。从以上行为我们分析需求正在吸收抛盘。由于有超卖行为，当时的供应被大量消耗（恐慌情绪导致）。在供应消耗殆尽的背景下，只要有需求，就会导致价格上涨，所以超卖之后至少价格会有个反弹。但是主力资金会不会把价格立即拉到前面震荡区的位置，去帮助那批大众交易者解套？尝试想一想，我们就是主力资金，如果此时看多的话，也不会立刻启动上涨，好心用高价把股票从被套的公众手里买进来。

主力资金的习惯是，尽可能地把价格打压到最低，让被套的大众交易者因为恐慌而绝望，从而把手里的股票抛出来，然后主力资金以低价扫货。这是一个控盘主力正常的操作逻辑。
在 K 线Ａ之前，交易在震荡区进行。K 线Ａ突破震荡区之后，一大批大众交易者被套住。他们指望价格能快速涨回来，好让他们消除亏损。在价格再次回测震荡区的时候，他们这种行为会增加卖压（供应）。
牛市趋势形成之前，我们必须看到一个准备过程（吸筹过程）。 主力资金要在这个过程内收购便宜股票。所以主力资金要想推动价格进入上涨阶段，必然先迫使那批大众交易者在底部抛掉。这样主力资金不但能够买到便宜股票，而且当价格回到震荡区时，卖压会减少。所以现在不能抄底，因为没有看到牛市前的准备过程。


恐慌抛售之后，价格出现自然反弹，让我们看到需求现在已经有能力承接供应，原来在下跌趋势当中，需求不足，也就是说没有买家的人气。当我们看到需求有能力承接供应并截住下跌趋势的时候，说明市场的背景起了变化，至于能否形成底部，以及是否出现吸筹的特征，我们还要继续观察。

K线１的特点是：价格上下振荡幅度很大，但它是上影线，同时伴随超大成交量。这说明反弹遇到了强大的供应。先前在恐慌抛售中接盘的股票，现在又被卖回市场。

结论：趋势还是熊市，不能抄底。
预测：现在关键看回调的力度。

但是这次反弹有一个重要信息，那就是突破了供应线（下降趋势线）。供应线本身代表一种压力（供应足），每次反弹没有超过，说明背景中供应占上风这个事实没有改变，或者说明下跌趋势没有受到威胁。一旦这个供应线被突破了，我们第一反应就是供应出现不足。供应不足，这个行为所影响的是整个背景。所以突破供应线是一个重要信息，任何时候我们想反转做多的话，突破供应线是一个重要条件。

价格经过一个 K 线的回调之后再次上涨。但是 K 线２在阻力位置停止上涨（SOT），同时伴随扩大的成交量，再次告诉我们顶部供应超过了需求。在K 线４到５的上涨中，成交量大幅萎缩告诉我们：前面恐慌抛售中产生的需求已经枯竭。

结论：熊市没有改变，不能抄底。市场刚刚有一点买方的人气（需求刚刚有起色），没有涨多少，买家人气就消耗殆尽。这种现象告诉我们市场还面临着继续下跌的危险。

趋势线ＢＣ和阻力线交叉形成死角 a。现在背景是供应大于需求，只要回调再稍稍努力就能突破趋势线，价格会进一步大幅下跌。

预测：如果价格下跌，我们期待 K 线４的支撑能够挺住。 一旦 K 线４失守，我们期待恐慌抛售产生的支撑能挺住。死角进一步证明了市场需求的耗尽，让我们感觉到，价格上涨刚刚有了一点起色和动力，现在就走进了死胡同。
如果在这之前因为各种原因抄底了，此时必须离场，因为市场已经没有了继续上涨的原动力（需求大于供应的秩序）。

价格突破了ＢＣ趋势线之后，迅速下跌，中间没有反抗。这种速度属于超卖现象，让我们怀疑这是震仓 b，迅速反弹可以证明我们的推断，现在关键看下面支撑能否挺住。在到达支撑区时，K 线７的振幅大幅缩小，同时成交量没有缩小，这是停止行为，表明供应努力没有结果，同时新的需求在接盘。

特别是最后一根阳线，说明需求已经全部吸收了供应。略高的支撑位说明主力资金已经全部收购了下方的股票，现在开始向上收购。高支撑说明底部阶段接近结束，价格准备上涨，或者说主力资金已经完成了收购，他们现在开始允许价格上涨。

结论：吸筹结束，接下来如果看到持续上涨之后，在价格停顿或者回落的时候，依然没有看到供应涌现，则可以进场买入。为什么要看到持续的上涨？之所以能够持续上涨，是因为在上涨过程当中没有遇到压力，也就是说没有遇到供应拦截。那么在市场行为当中，供应短缺，本身就给价格的上涨创造了条件。在上涨过程当中，价格停顿或者落的时候依然没有供应的压力，表明上涨趋势没有改变。

图１.4 是图１.3 的后期走势：K 线 7 之后的上涨，我们看到了一种上涨持续的状态，这是需求强劲，供应不足的结果。上涨当中出现了两天的回落，这里我们更关注成交量，低量说明没有供应压力，价格继续上涨的秩序没有被打破。这里是个好中最好的进场时机！后面价格接近区间顶部阻力区的时候，那里有大量的供应被吸收。怎么看出来的？量价那种干净利落的突破动作告诉我们的。无论阻力区有多少卖单出货，买家都有足够的资金全部吸收。
供应被吸收之后，就减轻了上涨的压力，所以我们看到了后边顺利的上涨。

名词解释：
①恐慌抛售：也叫作超卖高潮，英文代号是 SC（Selling Climax）。其特征是下降趋势中发生的、潮水般的恐慌抛售。这种状态发生在下跌趋势持续了一段时间之后。它标志着下降趋势的结束或者接近结束。这种恐慌性的卖盘形成了极宽的振幅和超高的成交量。它可以发生在一天或者几天内。如果没有上述特征，将不是超卖高潮。不是所有的下降趋势都会有超卖高潮。所有超卖高潮之后的成功二次测试将终止熊市。

②死角：在支撑位或阻力位，K 线的高点不断降低，低点不断升高，价格波动越走越窄。死角意味着价格很快有大幅波动，这是个提前进场的好时机。

③震仓：英文是 Shake out。在震荡区中，一个故意使价格下降或上涨的行为，其目的是激起大众交易者平掉当前仓位而主力趁机接盘。分为普通震仓和终极震仓。普通震仓发生在上升趋势中，多数是受不利消息影响，造成市场临时波动。普通震仓之后，价格会快速恢复上涨。终极震仓发生在吸筹过程中，目的是让还在死扛的大众交易者抛掉手里股票，让主力资金控制更多筹码。