2020-06-08-时报财富资讯（星期一）
时间：2020-06-07 21:50 来源：股窜网 作者：gucuan 阅读：次
2020-06-08-时报财富资讯（星期一）
【资讯导读】
>国内民航业务快速恢复、航空板块望迎来较大业绩弹性
>长三角共建一体化量子通信干线网络、市场空间有望打开
>鹏辉能源：五菱荣光车型的配套电池在小批量生产中
>欧菲光：加强光学镜头业务提升盈利能力
【主编视角】
>寻找题材炒作中的“第二落点”
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“第二落点”这个概念常见于新闻采编中，指新闻第一时间发生后，挖掘新闻更多内涵和外延。“第一落点”讲求快，“第二落点”讲求深。普通投资者参与题材炒作，信息、资金等劣势导致很难抓住“第一落点”，“第二落点”则更具操作性，值博率更高。
财富资讯在“第二落点”挖掘上成功案例较多，笔者印象最深的是盐湖提锂和地热开发。盐湖提锂炒作始于2017年9月，“龙一”盐湖股份13个交易日涨幅超过70%，并带动其他股形成板块效应。笔者按 “第二落点”从产业链进行挖掘，找到了拥有盐湖提锂过滤材料和技术的久吾高科（6个交易日最高涨56%）；地热开发是雄安题材的延伸，2017年4月雄安题材横空出世，热度空前，具备挖掘“第二落点”的基础。笔者从雄安所处区域地理特点入手，找到了地热开发概念，汉钟精机在13个交易日涨幅75%。
如何寻找“第二落点”，笔者认为可以分三步：观察风向、联想挖掘、相机而动。观察风向，主要是看主题的热度、持续性，判断是否具备“第二落点”的条件。及早发现并做出正确判断有助于提高胜率。这既考验投资者的“勤”（坚持每日复盘、阅读研报和浏览新闻及论坛），又考验投资者的“智”（阅读市场的能力）。第二步联想挖掘，联想关键在于独特和易于理解，一个点能想到的人越多参与价值越低，绕的“弯”越多价值越低。挖掘主要考验投资者的选股能力。第三步，相机而动，市场瞬息万变，投资者的临场决断及应变能力尤为重要。
总而言之，无论是哪个落点的题材炒作，笔者认为投资者都要明白：一是算清自己在博弈中的优势和劣势，看不到任何优势的交易等于把自己的胜负交给运气；二是不打无准备之仗，充分准备才能避免忙中出错。
【今日头条】
>国内民航业务快速恢复、航空板块望迎来较大业绩弹性
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据媒体报道，民航局公布数据显示，6月5日，民航单日运输旅客量达103.67万人次，恢复至去年同期的61.5%，这是自1月28日以来，民航单日运输旅客量首次回升破百万，单日保障航班11333架次，再创2月以来单日航班量新高。除旅客量快速恢复外，航空公司飞机日利用率也明显回升。飞友科技数据显示，五月国内航空公司飞机平均利用率达到约4.35小时/天，环比提升38.55%。国内航线航班客座率也开始回升，五月国内平均客座率达到65.24%，环比提升3.17%。此外，美国当地时间6月5日，美国交通部发布公告称，修改之前6月3日发布的限制中国航空公司措施，由禁飞改为中国航空公司每周只能有两趟飞往美国的客运航班班次，该政策立即生效。
华泰证券认为，目前伴随国内疫情好转，国内复工复产顺利推进，“两会”顺利召开、高校逐步重新开学、各地降低防控等级、会展恢复举办，航空整体客座率正经历爬升过程。考虑需求回暖，油价低位，补贴继续，预计二季度亏损将收窄，国内线复苏带动航空板块回暖。若布伦特油价中枢维持在35-40 美元/桶，若明年疫情解除，航空需求恢复，航空板块预计将迎来较大业绩弹性。
春秋航空（601021）公司纯空客机队，成本及绝对票价低，管理效率高等优势明显。
东方航空（600115）三大航中波音 737max 最少，上海枢纽优势突出。
南方航空（600029）国内航线占比较高，单机盈利弹性大。
【投资聚焦】
>长三角共建一体化量子通信干线网络、市场空间有望打开
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据报道，6日，长三角一体化发展重大合作事项签约仪式在湖州举行，共计签约重大合作事项19项，分5批签约，涉及产业合作、科技创新、生态环保、交通互联等多个领域。其中，长三角地区将共建长三角一体化量子通信干线网络、培育和发展量子通信战略性新兴产业，拟协同推进长三角量子通信干线网络建设，推动量子通信在电子政务、金融、大数据、云计算等领域的应用，在长三角地区率先构筑可持续发展的量子通信产业生态系统。共建长三角一体化量子通信干线网络、培育和发展量子通信战略性新兴产业战略合作框架协议，由中国电信上海分公司、浙江东方金融控股集团、江苏省通信、科大国盾等公司共同签约。
天风证券认为，量子通信是安全性最领先的加密通信解决方案，随着量子计算机商用临近，量子通信得到国家高度重视，全国环网建设逐步启动，干线商用迅速落地，市场空间有望打开。数据显示，2019年中国量子通信市场规模为425亿元，2017-2019年间市场规模增长率达54%，预计到2024年，市场规模将达903亿元。
浙江东方（600120）公司持股的科大国盾与神舟量子是量子通信领域领先公司。
科华恒盛（002335）公司与科大国盾在量子通信保密技术上开展合作，双方共同开发量子通信应用市场。
神州信息（000555）较早参与量子通信技术验证和应用推广，是量子保密通信干线工程的重要服务商之一。
【独家参考】
>鹏辉能源：五菱荣光车型的配套电池在小批量生产中
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鹏辉能源（300438）公司TWS耳机电池新客户的拓展工作在稳步推进中，公司以滚动发展的方式去做产能等方面的投入，即根据订单来灵活调整产能，TWS耳机扣式电池产能在年中会有新增。动力电池方面，公司4月份对上汽通用五菱有批量供货，五菱荣光车型的配套电池在小批量生产中。公司今年配套上通五的新能源车型有包括宝骏E100、E200、E300、E300P、五菱荣光在内的8款车型，还配了五菱其它车型正在上公告。受4月份新发布的新能源汽车补贴政策的影响，部分车型配套方案在做调整，调整方案上公告后将会继续批量供货。储能电池方面，公司成为中国铁塔2020年基站备用电源项目中标人之一。
>欧菲光：加强光学镜头业务提升盈利能力
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欧菲光（002456）调研纪要透露，公司将继续加强光学镜头业务，开发高端镜头、玻塑混合镜头、超薄镜头、视频镜头及头部镜头等新产品，并进一步补充公司在高端镜头产品的专利布局，加强公司在镜头产品的综合实力，持续优化光学影像类产品结构，提升盈利能力。公司拟非公开发行募集资金总额不超过675,800万元，用于包括高像素光学镜头，3D光学深度传感器建设以及高像素微型摄像头模组建设。项目实施后，将进一步扩大公司经营规模，增强竞争能力，提高公司核心竞争力，提升公司在光学光电领域的市场地位。未来，手机三摄以及多摄的渗透率加速提升，智能手机旗舰机种的像素不断升级，潜望式镜头、ToF镜头、玻塑混合镜头等也开始逐步渗透成为光学成长的新动力。
此外，公司将向半导体封装市场进行延伸，开发FBGA(细间距球栅阵列)和FCCSP(倒装技术的芯片级封装)等技术，实现多功能、小型化的影像芯片封装。
【财经要闻】
>胡春华强调积极探索脱贫攻坚与乡村振兴有机衔接。
>外交部：已宣布向77个有关发展中国家暂停债务偿还。
>工信部：年内将建5G基站60万个，5G手机出货1.8亿部。
>海关总署：前5个月包括口罩在内的纺织品出口增长25.5%。
>民航局：民航单日运输旅客量回升破百万。
>西藏打造云计算数据中心。
>长三角最大人工智能超算中心在上海开工。
>欧佩克与非欧佩克产油国达成一致，将日均970万桶的原油减产规模延长至7月底。
>钟南山：新冠疫苗最早秋天或年底可用。
>淡水河谷3座矿停产：188名工人染疫，至少10%产量受影响。
【公告淘金】
中国联通（600050）与华为签署“空天地一体化”战略合作协议。
中装建设（002822）拟投资15亿元建设大数据中心项目。本IDC项目拟投资建设约10000个标准IDC机柜。
紫金矿业（601899）拟以现金方式出资38.83亿元收购巨龙铜业50.1%的股权。
三安光电（600703）全资子公司与TCL华星成立联合实验室。
中国平安（601318）平安资管拟16.58元/股认购招商蛇口非公开发行股份。
国泰君安（601211）拟回购4450万股-8900万股股份，拟回购资金总额不超过21.7亿元。
汇金通（603577）刘艳华拟以约6.39亿元转让公司14.999%股权，实控人将变更韩敬远。
鸿博股份（002229）区块链即开型纸质彩票产品近日在柬埔寨正式上线。
卓翼科技（002369）即将推出首款无线智享耳机。
【热点数据】
>12家公司获20家以上机构扎堆调研
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据统计，近5个交易日（6月1日至6月5日）两市约83家公司被机构调研，调研机构类型显示，证券公司共对73家公司进行调研，即87.95%的上市公司调研活动有证券公司参与；基金公司调研48家，位列其后；阳光私募机构调研30家，排名第三。机构调研榜单中，12家公司获20家以上机构扎堆调研。海鸥住工（002084）最受关注，参与调研的机构达到115家；我武生物（300357）被66家机构调研，榜单中排名第二；伟星新材（002372）、顺络电子（002138）等分别被52家、51家机构调研。机构调研次数来看，海鸥住工（002084）机构调研最为密集，共获机构11次调研。爱施德（002416）、光威复材（300699）等机构调研也较为密集，均被机构调研3次。
【资金风向】
>市场震荡上涨、资金买入和顺石油
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周五，沪深两市震荡上涨。截止收盘，沪指涨0.40%报2930.80点，深成指涨0.37%报11180.60点，创业板指涨0.70%报2166.38点。两市共计成交6315亿元，较上个交易日减少192亿元。盘面上，机场航运、农业服务、在线旅游、燃料乙醇等板块涨幅居前；啤酒概念、大豆、农业种植、地摊经济等板块跌幅居前。
龙虎榜上，营业部资金净买入前三的是和顺石油（603353）、顺网科技（300113）、佳云科技（300242），金额分别是1.68亿元、1.12亿元、0.63亿元。和顺石油获5个机构买入，买入总额为2亿元。和顺石油为次新股，主营为成品油批发、零售，是首家全产业链民营加油站上市企业，公司正在建设的长沙铜官油库库容是9万立方米。
【新股申购】
聚合顺：申购代码707166，发行价格7.05元/股，发行市盈率22.97倍。可比公司：神马股份（600810）。
复旦张江：申购代码787505，发行价格15.48/股，发行市盈率43.93倍。可比公司：贝达药业（300558）。
【一周回顾】
上周市场震荡上涨。沪指周涨幅为2.75%，深成指周涨幅为4.04%，创业板指周涨幅为3.82%。
上周时报财富资讯推的T+0相关概念股顶点软件（603383）连续2日涨停；独家参考银轮股份（002126）5日最大涨幅为12%；独家参考赛微电子（300456）2日最大涨幅为11%。
【资讯导读】
>国内民航业务快速恢复、航空板块望迎来较大业绩弹性
>长三角共建一体化量子通信干线网络、市场空间有望打开
>鹏辉能源：五菱荣光车型的配套电池在小批量生产中
>欧菲光：加强光学镜头业务提升盈利能力
【主编视角】
>寻找题材炒作中的“第二落点”
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“第二落点”这个概念常见于新闻采编中，指新闻第一时间发生后，挖掘新闻更多内涵和外延。“第一落点”讲求快，“第二落点”讲求深。普通投资者参与题材炒作，信息、资金等劣势导致很难抓住“第一落点”，“第二落点”则更具操作性，值博率更高。
财富资讯在“第二落点”挖掘上成功案例较多，笔者印象最深的是盐湖提锂和地热开发。盐湖提锂炒作始于2017年9月，“龙一”盐湖股份13个交易日涨幅超过70%，并带动其他股形成板块效应。笔者按 “第二落点”从产业链进行挖掘，找到了拥有盐湖提锂过滤材料和技术的久吾高科（6个交易日最高涨56%）；地热开发是雄安题材的延伸，2017年4月雄安题材横空出世，热度空前，具备挖掘“第二落点”的基础。笔者从雄安所处区域地理特点入手，找到了地热开发概念，汉钟精机在13个交易日涨幅75%。
如何寻找“第二落点”，笔者认为可以分三步：观察风向、联想挖掘、相机而动。观察风向，主要是看主题的热度、持续性，判断是否具备“第二落点”的条件。及早发现并做出正确判断有助于提高胜率。这既考验投资者的“勤”（坚持每日复盘、阅读研报和浏览新闻及论坛），又考验投资者的“智”（阅读市场的能力）。第二步联想挖掘，联想关键在于独特和易于理解，一个点能想到的人越多参与价值越低，绕的“弯”越多价值越低。挖掘主要考验投资者的选股能力。第三步，相机而动，市场瞬息万变，投资者的临场决断及应变能力尤为重要。
总而言之，无论是哪个落点的题材炒作，笔者认为投资者都要明白：一是算清自己在博弈中的优势和劣势，看不到任何优势的交易等于把自己的胜负交给运气；二是不打无准备之仗，充分准备才能避免忙中出错。
【今日头条】
>国内民航业务快速恢复、航空板块望迎来较大业绩弹性
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据媒体报道，民航局公布数据显示，6月5日，民航单日运输旅客量达103.67万人次，恢复至去年同期的61.5%，这是自1月28日以来，民航单日运输旅客量首次回升破百万，单日保障航班11333架次，再创2月以来单日航班量新高。除旅客量快速恢复外，航空公司飞机日利用率也明显回升。飞友科技数据显示，五月国内航空公司飞机平均利用率达到约4.35小时/天，环比提升38.55%。国内航线航班客座率也开始回升，五月国内平均客座率达到65.24%，环比提升3.17%。此外，美国当地时间6月5日，美国交通部发布公告称，修改之前6月3日发布的限制中国航空公司措施，由禁飞改为中国航空公司每周只能有两趟飞往美国的客运航班班次，该政策立即生效。
华泰证券认为，目前伴随国内疫情好转，国内复工复产顺利推进，“两会”顺利召开、高校逐步重新开学、各地降低防控等级、会展恢复举办，航空整体客座率正经历爬升过程。考虑需求回暖，油价低位，补贴继续，预计二季度亏损将收窄，国内线复苏带动航空板块回暖。若布伦特油价中枢维持在35-40 美元/桶，若明年疫情解除，航空需求恢复，航空板块预计将迎来较大业绩弹性。
春秋航空（601021）公司纯空客机队，成本及绝对票价低，管理效率高等优势明显。
东方航空（600115）三大航中波音 737max 最少，上海枢纽优势突出。
南方航空（600029）国内航线占比较高，单机盈利弹性大。
【投资聚焦】
>长三角共建一体化量子通信干线网络、市场空间有望打开
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据报道，6日，长三角一体化发展重大合作事项签约仪式在湖州举行，共计签约重大合作事项19项，分5批签约，涉及产业合作、科技创新、生态环保、交通互联等多个领域。其中，长三角地区将共建长三角一体化量子通信干线网络、培育和发展量子通信战略性新兴产业，拟协同推进长三角量子通信干线网络建设，推动量子通信在电子政务、金融、大数据、云计算等领域的应用，在长三角地区率先构筑可持续发展的量子通信产业生态系统。共建长三角一体化量子通信干线网络、培育和发展量子通信战略性新兴产业战略合作框架协议，由中国电信上海分公司、浙江东方金融控股集团、江苏省通信、科大国盾等公司共同签约。
天风证券认为，量子通信是安全性最领先的加密通信解决方案，随着量子计算机商用临近，量子通信得到国家高度重视，全国环网建设逐步启动，干线商用迅速落地，市场空间有望打开。数据显示，2019年中国量子通信市场规模为425亿元，2017-2019年间市场规模增长率达54%，预计到2024年，市场规模将达903亿元。
浙江东方（600120）公司持股的科大国盾与神舟量子是量子通信领域领先公司。
科华恒盛（002335）公司与科大国盾在量子通信保密技术上开展合作，双方共同开发量子通信应用市场。
神州信息（000555）较早参与量子通信技术验证和应用推广，是量子保密通信干线工程的重要服务商之一。
【独家参考】
>鹏辉能源：五菱荣光车型的配套电池在小批量生产中
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鹏辉能源（300438）公司TWS耳机电池新客户的拓展工作在稳步推进中，公司以滚动发展的方式去做产能等方面的投入，即根据订单来灵活调整产能，TWS耳机扣式电池产能在年中会有新增。动力电池方面，公司4月份对上汽通用五菱有批量供货，五菱荣光车型的配套电池在小批量生产中。公司今年配套上通五的新能源车型有包括宝骏E100、E200、E300、E300P、五菱荣光在内的8款车型，还配了五菱其它车型正在上公告。受4月份新发布的新能源汽车补贴政策的影响，部分车型配套方案在做调整，调整方案上公告后将会继续批量供货。储能电池方面，公司成为中国铁塔2020年基站备用电源项目中标人之一。
>欧菲光：加强光学镜头业务提升盈利能力
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欧菲光（002456）调研纪要透露，公司将继续加强光学镜头业务，开发高端镜头、玻塑混合镜头、超薄镜头、视频镜头及头部镜头等新产品，并进一步补充公司在高端镜头产品的专利布局，加强公司在镜头产品的综合实力，持续优化光学影像类产品结构，提升盈利能力。公司拟非公开发行募集资金总额不超过675,800万元，用于包括高像素光学镜头，3D光学深度传感器建设以及高像素微型摄像头模组建设。项目实施后，将进一步扩大公司经营规模，增强竞争能力，提高公司核心竞争力，提升公司在光学光电领域的市场地位。未来，手机三摄以及多摄的渗透率加速提升，智能手机旗舰机种的像素不断升级，潜望式镜头、ToF镜头、玻塑混合镜头等也开始逐步渗透成为光学成长的新动力。
此外，公司将向半导体封装市场进行延伸，开发FBGA(细间距球栅阵列)和FCCSP(倒装技术的芯片级封装)等技术，实现多功能、小型化的影像芯片封装。
【财经要闻】
>胡春华强调积极探索脱贫攻坚与乡村振兴有机衔接。
>外交部：已宣布向77个有关发展中国家暂停债务偿还。
>工信部：年内将建5G基站60万个，5G手机出货1.8亿部。
>海关总署：前5个月包括口罩在内的纺织品出口增长25.5%。
>民航局：民航单日运输旅客量回升破百万。
>西藏打造云计算数据中心。
>长三角最大人工智能超算中心在上海开工。
>欧佩克与非欧佩克产油国达成一致，将日均970万桶的原油减产规模延长至7月底。
>钟南山：新冠疫苗最早秋天或年底可用。
>淡水河谷3座矿停产：188名工人染疫，至少10%产量受影响。
【公告淘金】
中国联通（600050）与华为签署“空天地一体化”战略合作协议。
中装建设（002822）拟投资15亿元建设大数据中心项目。本IDC项目拟投资建设约10000个标准IDC机柜。
紫金矿业（601899）拟以现金方式出资38.83亿元收购巨龙铜业50.1%的股权。
三安光电（600703）全资子公司与TCL华星成立联合实验室。
中国平安（601318）平安资管拟16.58元/股认购招商蛇口非公开发行股份。
国泰君安（601211）拟回购4450万股-8900万股股份，拟回购资金总额不超过21.7亿元。
汇金通（603577）刘艳华拟以约6.39亿元转让公司14.999%股权，实控人将变更韩敬远。
鸿博股份（002229）区块链即开型纸质彩票产品近日在柬埔寨正式上线。
卓翼科技（002369）即将推出首款无线智享耳机。
【热点数据】
>12家公司获20家以上机构扎堆调研
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据统计，近5个交易日（6月1日至6月5日）两市约83家公司被机构调研，调研机构类型显示，证券公司共对73家公司进行调研，即87.95%的上市公司调研活动有证券公司参与；基金公司调研48家，位列其后；阳光私募机构调研30家，排名第三。机构调研榜单中，12家公司获20家以上机构扎堆调研。海鸥住工（002084）最受关注，参与调研的机构达到115家；我武生物（300357）被66家机构调研，榜单中排名第二；伟星新材（002372）、顺络电子（002138）等分别被52家、51家机构调研。机构调研次数来看，海鸥住工（002084）机构调研最为密集，共获机构11次调研。爱施德（002416）、光威复材（300699）等机构调研也较为密集，均被机构调研3次。
【资金风向】
>市场震荡上涨、资金买入和顺石油
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周五，沪深两市震荡上涨。截止收盘，沪指涨0.40%报2930.80点，深成指涨0.37%报11180.60点，创业板指涨0.70%报2166.38点。两市共计成交6315亿元，较上个交易日减少192亿元。盘面上，机场航运、农业服务、在线旅游、燃料乙醇等板块涨幅居前；啤酒概念、大豆、农业种植、地摊经济等板块跌幅居前。
龙虎榜上，营业部资金净买入前三的是和顺石油（603353）、顺网科技（300113）、佳云科技（300242），金额分别是1.68亿元、1.12亿元、0.63亿元。和顺石油获5个机构买入，买入总额为2亿元。和顺石油为次新股，主营为成品油批发、零售，是首家全产业链民营加油站上市企业，公司正在建设的长沙铜官油库库容是9万立方米。
【新股申购】
聚合顺：申购代码707166，发行价格7.05元/股，发行市盈率22.97倍。可比公司：神马股份（600810）。
复旦张江：申购代码787505，发行价格15.48/股，发行市盈率43.93倍。可比公司：贝达药业（300558）。
【一周回顾】
上周市场震荡上涨。沪指周涨幅为2.75%，深成指周涨幅为4.04%，创业板指周涨幅为3.82%。
上周时报财富资讯推的T+0相关概念股顶点软件（603383）连续2日涨停；独家参考银轮股份（002126）5日最大涨幅为12%；独家参考赛微电子（300456）2日最大涨幅为11%。
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