时报财富资讯2020-05-25（星期一）
时间：2020-05-24 22:42 来源：股窜网 作者：gucuan 阅读：次
2020-05-25时报财富资讯（星期一）
【资讯导读】
美“实体清单”制裁范围已扩散至网络安全、多重催化剂推动行业加速增长
半导体设备市场需求强劲、相关公司受益于行业高景气及国产替代浪潮
楚江新材：二季度望实现同比增长、顶立科技分拆上市稳步推进
菲利华：半导体材料国产化对公司是很大的机遇
【主编视角】
对华科技战剑指“卡脖子”技术、科技股重心从“好不好”转向“有没有”
周六，美国商务部宣布将33家中国公司及机构列入“实体清单”，包括云从科技、烽火通信、北京计算科学研究中心等。实体清单是美国管控技术出口的核心工具，代表着最严格的制裁级别，一旦被列入即意味着该实体无法和美国进行一切商业交易。此次清单扩容，显示以2018年中兴事件为标志的美国对华科技战愈演愈烈。从被列入的清单的实体看，高端材料、精密光学元件等领域成为重点，而这些正是中国科技发展“卡脖子”技术。
“卡脖子”技术不仅在技术价值链上占有极高位置，更关键的是在国际上技术来源少并形成技术垄断，一旦被技术供给方制裁，需求方将难以在短期内实现技术突破，直接威胁到企业存亡和国家经济安全。习近平总书记曾明确指出，中国科学界要在关键领域、“卡脖子”的地方下大功夫。因此，可以预见，中国下一步将在“卡脖子”核心技术攻关方面采取更多举措。基于此，怀新资讯认为，A股科技股炒作思路可以从“好不好”转向“有没有”，一些拥有“卡脖子”技术的公司将获得资金的重点关注，我们也将围绕这一主题进行持续挖掘。
【今日头条】
美“实体清单”制裁范围已扩散至网络安全、多重催化剂推动行业加速增长
美国商务部宣布，将33家中国公司及机构列入“实体清单”。其中包括奇虎360、哈尔滨工业大学、云从科技、东方网力及其子公司深网视界（SenseNets），烽火科技集团及其子公司南京烽火星空通信发展有限公司等。上榜”的实体主要包括三类：1）人工智能与通信技术企业；2）知名理工科高校与研究机构；3）国内研究机构或企业采购国外零部件与设备所借助的贸易渠道型公司。值得关注的是，除三大类外，奇虎360作为网络安全领域公司入榜。360透露，360安全大脑捕获了美国CIA攻击组织（APT-C-39）对我国进行的长达十一年的网络攻击渗透，并握有实锤证据，这或是被列入了“实体清单”导火索。
安信证券认为，美国商务部再发“实体清单”，制裁面由人工智能等尖端技术研究和应用领域扩大至网络安全。5G时代网络安全需求侧升级迫切，守卫祖国“第五疆域”意义重大，网络安全更是未来“新基建”的坚实保障。加之政策面催化不断，由国家网信办等12个部委联合制定的《网络安全审查办法》将于6月1日起正式实施，行业将持续高景气。前瞻产业研究院预测，2019-2021年中国网络信息安全市场规模复合增长率超过20%，呈现加速增长态势，预计2021年市场规模将达到926.8亿元。
深信服（300454）公司是国内网络安全龙头企业及云计算解决方案的主要提供商之一。
绿盟科技（300369）是国内网络安全领军企业，综合实力位列行业前茅。
安恒信息（688023）是国内领先的网络信息安全服务商。
【投资聚焦】
半导体设备市场需求强劲、相关公司受益于行业高景气及国产替代浪潮
据报道，国际半导体产业协会（SEMI）发布报告称，初步统计，北美地区半导体设备制造商4月的全球销售额为22.62亿美元，环比增长2.2%，同比增长17.2%。今年前3个月的销售额分别为23.40亿美元、23.75亿美元和22.13亿美元。据统计，北美半导体设备制造商月度销售额已连续7个月超过20亿美元。SEMI总裁兼首席执行官Ajit Manocha表示，这反映了市场对半导体设备的需求依然强劲，尽管因新冠疫情等带来的不确定性因素仍然存在，但这些半导体设备制造商目前表现依旧良好。SEMI在今年3月修正了对晶圆厂设备2020年的支出预计，在经历2019年的下滑之后，2020年有望同比增长3%，达到578亿美元。
相关数据显示，我国迎来晶圆建厂潮，目前国内在建的12寸晶圆厂共16条，8寸晶圆厂共6条，计划建设的晶圆厂13条，合计投资金额超万亿。晶圆厂设备的大量采购将带来了半导体设备的投资机遇，行业迎来高景气度。目前国内半导体设备国产化率低，据中银证券统计，我国半导体设备对美国的依赖度高达47%，中美大国博弈加剧背景下，半导体设备、材料等国产化较为迫切，产业链公司望受益于行业的高景气及国产化替代进程的加快。
万业企业（600641）旗下凯世通在离子注入机行业取得了较为良好的进展，未来有望持续迎来客户和订单突破。
精测电子（300567）公司积极布局半导体业务， 前道 PC+后道 ATE 检测业务逐渐进入收获期。
【独家参考】
楚江新材：二季度订单需求逐步提升、顶立科技分拆上市稳步推进
楚江新材（002171）在互动易表示，二季度，整个产业链的复工情况比较通畅，订单需求逐步提升。铜基材料整体上销售和生产都处于比较良性的状态，产能发挥很正常。铜原料采购趋于正常，成本得到控制，毛利也将得到一定恢复。铜价也处于一个逐渐回升的过程公司，产品价格呈现上升趋势，有正面影响。无论是先进基础材料还是军工新材料，二季度相对全年为旺季。总体而言，第二季度同比增长希望很大。但也存在一些不确定因素，国外疫情加上国内局部地区的疫情对整个需求会带来短期影响。公司也会积极采取措施，加强风险管理和存货的管理，使经营更加稳健，将风险降到最低。
此外，公司董事会已将顶立科技分拆上市列入2020年公司重点工作计划。公司将积极做好各项准备工作，稳步推进。顶立科技主要从事热工及热处理装备相关领域，是国内为数不多进入高端市场、实现进口替代的企业之一，销售规模、技术水平、盈利能力均处于行业领先地位。
菲利华：半导体材料国产化对公司是很大的机遇
菲利华（300395）在最新的调研纪要中表示，菲利华的产品很早就进入了国际石英制品加工商的采购链。目前美国对华为的制裁，实际上让中国认清了现实，所谓的区域性的完整产业链建设会加快步伐，半导体产业链的国产化是不可阻挡的趋势，这对公司是很大的机遇，因为半导体产业，5G的发展对半导体产业的依赖，形成了国家意志，以中微、北方华创为代表的供应链体系会迅速的建立起来。在半导体石英耗材方面公司产品的质量、价格是具备国际竞争力的。起码在质量上、技术上和欧美、日本没有什么差距的，加上国内人力资本的优势、物流优势，价格上具有更高的性价比，总之半导体材料国产替代是非常大的机遇，将全力致力于开拓市场的空间。
此外，上海石创在公司并购以后保持比较高速、比较稳定的发展，公司将石创作为光学和半导体两块主要的发展平台半导体加工这块，通过近两年和台湾、韩国代工的形式，已经掌握了加工的技术和工艺，在去年7月份通过中微半导体设备(上海)股份有限公司以后，今年会有一些订单来支撑半导体发展。现在不管是材料国产化的需求，还是国产芯片的国产化配套需求来看，石英器件的需求都在逐年增加。光学领域，石创的精密光学玻璃加工今年也已经量产。
【财经要闻】
习近平：整体谋划系统重塑全面提升，织牢织密公共卫生防护网。
国家发改委：将推动电力、电信、铁路、油气等一些领域放开竞争性业务。
央行研究局：银行利润增速可能下滑，不排除年内出现零增长或负增长的可能。
证监会：坚决反对将证券监管政治化的做法。
富时罗素6月扩大纳入A股至25％，外资ADR持仓或下降。
我国火星探测器计划7月发射。
银保监会：明确“全年制造业贷款余额增速不低于5%，年末制造业中长期贷款占比比年初提高1个百分点，信用贷款余额增速不低于3%”的“五一三”任务。
【公告淘金】
格力地产（600185）拟收购免税集团100%股权，25日复牌。
富临精工（300432）被确定为华为新能源车载减速器及相关零部件产品供应商。
海联讯（300277）实控人变更为杭州市人民政府。
太龙照明（300650）拟收购博思达资产组，进入半导体分销领域。
五 粮 液（000858）拟7.34亿元向五粮液集团财务公司增资。
京基智农（000048）拟160亿元投资贺州生猪全产业链项目。
富邦股份（300387）签署京东农场全产业链服务战略合作框架协议。
聚灿光电（300708）拟定增募资不超10亿元，用于高光效LED芯片扩产升级等项目。
德邦股份（603056）拟定增募资不超6.14亿元，韵达股份旗下公司全额认购。
【热点数据】
食品饮料板块遭北上资金大幅净卖出
本周北上资金净买入79.46亿元，连续第9周净买入，为近5周来最大净买入额。交投活跃度也有所回升，全周成交3233亿元，创8周来最大成交。三一重工（600031）获北上资金连续3个交易日增持超千万股，全周净买入9.52亿元，为本周净买入最多的个股。另外，北上资金净买入迈瑞医疗（300760）6.14亿元，连续第7周净买入，持股创历史新高，持仓市值也首次突破150亿元。健帆生物（300529）、歌尔股份（002241）、美的集团（000333）、宁德时代（300750）等65只个股本周也被北上资金净买入超亿元。值得注意的是，前期火热的食品饮料行业，本周有冷却的趋势，贵州茅台（600519）周五被大幅净卖出8.21亿元，全周合计净卖出逾6200万元。五粮液（000858）、洋河股份（002304）、伊利股份（600887）、千禾味业（603027）本周分别被净卖出8.63亿元、2.21亿元、1.54亿元、1.35亿元。
【资金风向】
市场大幅下跌、资金买入台基股份
周五，沪深两市大幅下跌。截止收盘，沪指跌1.89%报2813.77点，深成指跌2.22%报10604.97点，创业板指跌2.52%报2046.60点。两市共计成交5927亿元，较上个交易日减少335亿元。盘面上，仅EDA概念、澳交所概念、稀土永磁等极少数板块上涨；白酒概念、石墨电极、芬太尼、知识产权保护等板块跌幅居前。
龙虎榜上，营业部资金净买入前三的台基股份（300046）、惠达卫浴（603385）、神驰机电（603109），金额分别是0.57亿元、0.55亿元、0.53亿元。近期，台基股份拟非公开发行投资项目中用于建EDA仿真中心项目。公司的主营业务为功率晶闸管、整流管、电力半导体模块、电力半导体用散热器等大功率半导体器件及其功率组件的研发、制造、销售及相关服务。
【一周回顾】
上周市场大幅下跌。沪指周跌幅为1.91%，深成指周跌幅为3.28%，创业板指周跌幅为3.66%。
上周时报财富资讯推的国内半导体概念股北方华创（002371）第2日涨停；黄金价格概念股赤峰黄金（600988）当日涨停；数字农业概念股富邦股份（300387）当日涨停。
【资讯导读】
美“实体清单”制裁范围已扩散至网络安全、多重催化剂推动行业加速增长
半导体设备市场需求强劲、相关公司受益于行业高景气及国产替代浪潮
楚江新材：二季度望实现同比增长、顶立科技分拆上市稳步推进
菲利华：半导体材料国产化对公司是很大的机遇
【主编视角】
对华科技战剑指“卡脖子”技术、科技股重心从“好不好”转向“有没有”
周六，美国商务部宣布将33家中国公司及机构列入“实体清单”，包括云从科技、烽火通信、北京计算科学研究中心等。实体清单是美国管控技术出口的核心工具，代表着最严格的制裁级别，一旦被列入即意味着该实体无法和美国进行一切商业交易。此次清单扩容，显示以2018年中兴事件为标志的美国对华科技战愈演愈烈。从被列入的清单的实体看，高端材料、精密光学元件等领域成为重点，而这些正是中国科技发展“卡脖子”技术。
“卡脖子”技术不仅在技术价值链上占有极高位置，更关键的是在国际上技术来源少并形成技术垄断，一旦被技术供给方制裁，需求方将难以在短期内实现技术突破，直接威胁到企业存亡和国家经济安全。习近平总书记曾明确指出，中国科学界要在关键领域、“卡脖子”的地方下大功夫。因此，可以预见，中国下一步将在“卡脖子”核心技术攻关方面采取更多举措。基于此，怀新资讯认为，A股科技股炒作思路可以从“好不好”转向“有没有”，一些拥有“卡脖子”技术的公司将获得资金的重点关注，我们也将围绕这一主题进行持续挖掘。
【今日头条】
美“实体清单”制裁范围已扩散至网络安全、多重催化剂推动行业加速增长
美国商务部宣布，将33家中国公司及机构列入“实体清单”。其中包括奇虎360、哈尔滨工业大学、云从科技、东方网力及其子公司深网视界（SenseNets），烽火科技集团及其子公司南京烽火星空通信发展有限公司等。上榜”的实体主要包括三类：1）人工智能与通信技术企业；2）知名理工科高校与研究机构；3）国内研究机构或企业采购国外零部件与设备所借助的贸易渠道型公司。值得关注的是，除三大类外，奇虎360作为网络安全领域公司入榜。360透露，360安全大脑捕获了美国CIA攻击组织（APT-C-39）对我国进行的长达十一年的网络攻击渗透，并握有实锤证据，这或是被列入了“实体清单”导火索。
安信证券认为，美国商务部再发“实体清单”，制裁面由人工智能等尖端技术研究和应用领域扩大至网络安全。5G时代网络安全需求侧升级迫切，守卫祖国“第五疆域”意义重大，网络安全更是未来“新基建”的坚实保障。加之政策面催化不断，由国家网信办等12个部委联合制定的《网络安全审查办法》将于6月1日起正式实施，行业将持续高景气。前瞻产业研究院预测，2019-2021年中国网络信息安全市场规模复合增长率超过20%，呈现加速增长态势，预计2021年市场规模将达到926.8亿元。
深信服（300454）公司是国内网络安全龙头企业及云计算解决方案的主要提供商之一。
绿盟科技（300369）是国内网络安全领军企业，综合实力位列行业前茅。
安恒信息（688023）是国内领先的网络信息安全服务商。
【投资聚焦】
半导体设备市场需求强劲、相关公司受益于行业高景气及国产替代浪潮
据报道，国际半导体产业协会（SEMI）发布报告称，初步统计，北美地区半导体设备制造商4月的全球销售额为22.62亿美元，环比增长2.2%，同比增长17.2%。今年前3个月的销售额分别为23.40亿美元、23.75亿美元和22.13亿美元。据统计，北美半导体设备制造商月度销售额已连续7个月超过20亿美元。SEMI总裁兼首席执行官Ajit Manocha表示，这反映了市场对半导体设备的需求依然强劲，尽管因新冠疫情等带来的不确定性因素仍然存在，但这些半导体设备制造商目前表现依旧良好。SEMI在今年3月修正了对晶圆厂设备2020年的支出预计，在经历2019年的下滑之后，2020年有望同比增长3%，达到578亿美元。
相关数据显示，我国迎来晶圆建厂潮，目前国内在建的12寸晶圆厂共16条，8寸晶圆厂共6条，计划建设的晶圆厂13条，合计投资金额超万亿。晶圆厂设备的大量采购将带来了半导体设备的投资机遇，行业迎来高景气度。目前国内半导体设备国产化率低，据中银证券统计，我国半导体设备对美国的依赖度高达47%，中美大国博弈加剧背景下，半导体设备、材料等国产化较为迫切，产业链公司望受益于行业的高景气及国产化替代进程的加快。
万业企业（600641）旗下凯世通在离子注入机行业取得了较为良好的进展，未来有望持续迎来客户和订单突破。
精测电子（300567）公司积极布局半导体业务， 前道 PC+后道 ATE 检测业务逐渐进入收获期。
【独家参考】
楚江新材：二季度订单需求逐步提升、顶立科技分拆上市稳步推进
楚江新材（002171）在互动易表示，二季度，整个产业链的复工情况比较通畅，订单需求逐步提升。铜基材料整体上销售和生产都处于比较良性的状态，产能发挥很正常。铜原料采购趋于正常，成本得到控制，毛利也将得到一定恢复。铜价也处于一个逐渐回升的过程公司，产品价格呈现上升趋势，有正面影响。无论是先进基础材料还是军工新材料，二季度相对全年为旺季。总体而言，第二季度同比增长希望很大。但也存在一些不确定因素，国外疫情加上国内局部地区的疫情对整个需求会带来短期影响。公司也会积极采取措施，加强风险管理和存货的管理，使经营更加稳健，将风险降到最低。
此外，公司董事会已将顶立科技分拆上市列入2020年公司重点工作计划。公司将积极做好各项准备工作，稳步推进。顶立科技主要从事热工及热处理装备相关领域，是国内为数不多进入高端市场、实现进口替代的企业之一，销售规模、技术水平、盈利能力均处于行业领先地位。
菲利华：半导体材料国产化对公司是很大的机遇
菲利华（300395）在最新的调研纪要中表示，菲利华的产品很早就进入了国际石英制品加工商的采购链。目前美国对华为的制裁，实际上让中国认清了现实，所谓的区域性的完整产业链建设会加快步伐，半导体产业链的国产化是不可阻挡的趋势，这对公司是很大的机遇，因为半导体产业，5G的发展对半导体产业的依赖，形成了国家意志，以中微、北方华创为代表的供应链体系会迅速的建立起来。在半导体石英耗材方面公司产品的质量、价格是具备国际竞争力的。起码在质量上、技术上和欧美、日本没有什么差距的，加上国内人力资本的优势、物流优势，价格上具有更高的性价比，总之半导体材料国产替代是非常大的机遇，将全力致力于开拓市场的空间。
此外，上海石创在公司并购以后保持比较高速、比较稳定的发展，公司将石创作为光学和半导体两块主要的发展平台半导体加工这块，通过近两年和台湾、韩国代工的形式，已经掌握了加工的技术和工艺，在去年7月份通过中微半导体设备(上海)股份有限公司以后，今年会有一些订单来支撑半导体发展。现在不管是材料国产化的需求，还是国产芯片的国产化配套需求来看，石英器件的需求都在逐年增加。光学领域，石创的精密光学玻璃加工今年也已经量产。
【财经要闻】
习近平：整体谋划系统重塑全面提升，织牢织密公共卫生防护网。
国家发改委：将推动电力、电信、铁路、油气等一些领域放开竞争性业务。
央行研究局：银行利润增速可能下滑，不排除年内出现零增长或负增长的可能。
证监会：坚决反对将证券监管政治化的做法。
富时罗素6月扩大纳入A股至25％，外资ADR持仓或下降。
我国火星探测器计划7月发射。
银保监会：明确“全年制造业贷款余额增速不低于5%，年末制造业中长期贷款占比比年初提高1个百分点，信用贷款余额增速不低于3%”的“五一三”任务。
【公告淘金】
格力地产（600185）拟收购免税集团100%股权，25日复牌。
富临精工（300432）被确定为华为新能源车载减速器及相关零部件产品供应商。
海联讯（300277）实控人变更为杭州市人民政府。
太龙照明（300650）拟收购博思达资产组，进入半导体分销领域。
五 粮 液（000858）拟7.34亿元向五粮液集团财务公司增资。
京基智农（000048）拟160亿元投资贺州生猪全产业链项目。
富邦股份（300387）签署京东农场全产业链服务战略合作框架协议。
聚灿光电（300708）拟定增募资不超10亿元，用于高光效LED芯片扩产升级等项目。
德邦股份（603056）拟定增募资不超6.14亿元，韵达股份旗下公司全额认购。
【热点数据】
食品饮料板块遭北上资金大幅净卖出
本周北上资金净买入79.46亿元，连续第9周净买入，为近5周来最大净买入额。交投活跃度也有所回升，全周成交3233亿元，创8周来最大成交。三一重工（600031）获北上资金连续3个交易日增持超千万股，全周净买入9.52亿元，为本周净买入最多的个股。另外，北上资金净买入迈瑞医疗（300760）6.14亿元，连续第7周净买入，持股创历史新高，持仓市值也首次突破150亿元。健帆生物（300529）、歌尔股份（002241）、美的集团（000333）、宁德时代（300750）等65只个股本周也被北上资金净买入超亿元。值得注意的是，前期火热的食品饮料行业，本周有冷却的趋势，贵州茅台（600519）周五被大幅净卖出8.21亿元，全周合计净卖出逾6200万元。五粮液（000858）、洋河股份（002304）、伊利股份（600887）、千禾味业（603027）本周分别被净卖出8.63亿元、2.21亿元、1.54亿元、1.35亿元。
【资金风向】
市场大幅下跌、资金买入台基股份
周五，沪深两市大幅下跌。截止收盘，沪指跌1.89%报2813.77点，深成指跌2.22%报10604.97点，创业板指跌2.52%报2046.60点。两市共计成交5927亿元，较上个交易日减少335亿元。盘面上，仅EDA概念、澳交所概念、稀土永磁等极少数板块上涨；白酒概念、石墨电极、芬太尼、知识产权保护等板块跌幅居前。
龙虎榜上，营业部资金净买入前三的台基股份（300046）、惠达卫浴（603385）、神驰机电（603109），金额分别是0.57亿元、0.55亿元、0.53亿元。近期，台基股份拟非公开发行投资项目中用于建EDA仿真中心项目。公司的主营业务为功率晶闸管、整流管、电力半导体模块、电力半导体用散热器等大功率半导体器件及其功率组件的研发、制造、销售及相关服务。
【一周回顾】
上周市场大幅下跌。沪指周跌幅为1.91%，深成指周跌幅为3.28%，创业板指周跌幅为3.66%。
上周时报财富资讯推的国内半导体概念股北方华创（002371）第2日涨停；黄金价格概念股赤峰黄金（600988）当日涨停；数字农业概念股富邦股份（300387）当日涨停。
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